Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

• ABD, Ortalama Saatlik Kazançlar , Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı (Eki), Fed Üyesi Barr’ın Konuşması,
• ABD, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Eki) (Final), ISM İmalat Dışı PMI (Eki),
• Euro Bölgesi, İşsizlik Oranı (Eyl),
• Almanya, Ticaret Dengesi (Eyl),
• İngiltere, S&P Global Bileşik ve Hizmet PMI (Eki) (Final),
• Türkiye, TÜFE, ÜFE (Eki),
• Türkiye, AGHOL Finansal Sonuçları (3Ç23)

Küresel piyasalarda gözler tarım dışı istihdamda...
Küresel piyasalarda gözler ABD tarım dışı istihdam verisine çevrilirken, yeni güne pozitif risk iştahı ile başlanıyor. Haftanın son işlem gününde, ABD vadeli endeksleri yatay, Asya borsaları artı yönde hareket ediyor. Çin’de hizmet PMI ekimde 50,4 olarak gerçekleşti. Beklentinin 51,2 olduğu hizmet PMI eylülde 50,2 seviyesinde bulunuyordu. ABD’de dün Apple’ın finansalları takip edildi. AAPL 3Ç23’te 89,5mlr dolar gelir üzerinden 1,46 dolar ile beklentilerin üzerinde hisse başına kar açıkladı. Bundesbank Başkanı Nagel, Alman ekonomisindeki zayıf seyrin ardından gelecek yıl yeniden büyümenin beklendiğini iletti. ECB üyesi Schnabel ise, bankanın daha fazla faiz artışına henüz kapıyı kapatamayacağını söyledi. Dolar endeksi bu sabah 106,1 ile, ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise %4,66 ile yatay yönde hareket etmektedir. ONS altın sabah saatleri itibarıyla 1986 dolardan hafif artı yönde işlem görmektedir. Küresel piyasalarda bugün ABD’de işgücü istatistikleri ve PMI verileri, Almanya’da ticaret dengesi, İngiltere’de ise PMI verileri takip edilecek. ABD’de tarım dışı istihdamın ekim ayında 188 bin kişi artması bekleniyor. Eylülde istihdam 336 bin kişi artış kaydetmişti. Beklentilerin üzerinde açıklanacak bir veri seti, piyasalarda risk iştahını zayıflatabilir. Bugün yurt içinde odak enflasyon rakamlarında olacak. Foreks anketinde enflasyonun ekim ayında %4,18 artışla %61,53’ten %62,52’ye yükselmesi beklenmektedir. Dün TCMB’nin 4. Enflasyon Raporu toplantısında 2023 yılsonu enflasyon tahminlerinin %58’den %65’e çıkarıldığı bildirildi. 2024 enflasyon tahmini ise %33’ten %36’ya yükseltildi. Başkan Erkan “Enflasyonda belirgin bir iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmayı güçlendirmeye devam edeceğiz” dedi. Türkiye’nin 5 yıllık risk primi ise jeopolitik risklere rağmen 380 baz puanın altına geriledi. Dün tepki alımları ile kısa vadeli yönünü yukarı çeviren BİST 100 endeksinde, açılışın pozitif yönde olmasını beklemekteyiz. Son günlerde volatilitenin arttığı endekste, 7700-7766 dirençler, 7607-7500 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

Veri Gündemi
ABD’de bugün odak tarım dışı istihdam verisinde bulunmaktadır. Tarım dışı istihdamın ekim ayında 336binden 118 bine gerilemesi beklenmektedir. Ortalama saatlik kazançların ekim ayında %0,30 artarak yıllık bazda %4,00 olarak açıklanması beklenmektedir. İşsizlik oranlarında ise beklentiler ekim ayında %3,80’de sabit kalınması yönünde bulunmaktadır. Ülkede S&P Global tarafından açıklanacak bileşik ve hizmet PMI’ları izlenecek. Ekim ayı final verilerinde bileşik PMI’da beklenti 50,1’den 51,0 puana yükselmesi, hizmet PMI’da ise 50,9’da sabit kalması yönündedir. ISM imalat dışı PMI’ın ise 50,6 puandan 50,0 puana gerilemesi beklenmektedir. Ayrıca Fed üyesi Barr’ın konuşması takip edilecek. Euro Bölgesi’nde eylül ayında işsizlik oranının %6,40’ta sabit kalması beklenmektedir. Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’da ticaret dengesinin eylül ayında 16,3mlr euro fazla vermesi beklenmektedir. Ağustos ayında ticari denge 16,6mlr euro fazla vermişti. İngiltere’de S&P Global bileşik ve hizmet PMI verileri takip edilecek. Ekim ayı final verilerinde bileşik PMI’ın 48,6 puanda, hizmet PMI’ın ise 49,2 puanda sabit kalması beklenmektedir. Ülkede ayrıca BoE üyesi Pill’in konuşması izlenecek













Yurt içinde bugün gözler TÜFE verilerinde olacak. Manşet enflasyonun ekim ayında %4,18 artışla %61,53’ten %62,52’ye yükselmesi beklenmektedir. ÜFE’de ise eylül ayında %3,40 artış ile yıllık bazda %47,44 artış gerçekleşmiştir. Ayrıca AGHOL’e ilişkin 3Ç23 dönemi finansal sonuçları takip edilecek. Şirketin 3Ç22’de net karı 1.767mn TL olarak gerçekleşmiştir.













Piyasalarda dün neler oldu? ABD’de 23-27 Ekim haftasında işsizlik başvuruları 217 bin kişi artış kaydetti. Beklenti 210 binde bulunuyordu. Önceki veri 210 binden 212 bine revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 210 bin olarak gerçekleşti. Ülkede fabrika siparişleri ise %2,4 beklentisinin üzerinde %2,8 olarak açıklandı. Dün Apple'ın finansalları takip edildi. AAPL 3Ç23'te 89,5 milyar dolar gelir üzerinden 1,46 dolar hisse başına kar açıkladı. Şirketin 3Ç23 beklentileri 89,31 milyar dolar gelir üzerinden 1,39 dolar hisse başına kar açıklaması yönündeydi. Beklentilerin üzerinde kar açıklayan şirket bir önceki yılın aynı dönemine göre ise satış gelirlerinde %1 azalış kaydetti. Böylece şirket gelirlerinde art arda 4 çeyrek düşüş yaşandı. Euro Bölgesi’nde S&P Global imalat PMI takip edildi. İmalat PMI beklentiler doğrultusunda 43,1 puan olarak gerçekleşti. İmalat PMI eylül ayında 43,4 puanda bulunmaktaydı. Almanya’da S&P Global imalat PMI beklentilere paralel olarak 39,6’dan 40,8 puana yükseldi. İngiltere’de BoE faizleri %5,25 seviyesinde sabit bıraktı. Böylelikle faiz seviyeleri piyasa beklentileri doğrultusunda gerçekleşerek son 15 yılın en yüksek seviyelerinde kaldı. Takip edilen toplantı metninde kısıtlayıcı para politikasının devam edebileceğine ilişkin sinyal verildi. BoE Başkanı Bailey, manşet enflasyonun %2 hedefinin oldukça üzerinde olduğunu belirterek manşet enflasyonda ise düşüş eğiliminin devam ettiğine dikkat çekti. Enflasyon beklentilerinin ise 2023 yıl sonunda %4,7, 2024’ün ikinci çeyreğinde ise %3,75’e düşmesi şeklinde olduğunu bildirdi.

Yurt içinde, TCMB enflasyon raporu ile PPK toplantı özeti takip edildi. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan tarafından gerçekleştirilen sunumda, 2023 yıl sonu enflasyon tahminlerinin %58’den %65’e çıkarıldığı bildirildi. 2024 enflasyon tahmini ise %33’ten %36’ya çıkarıldı. Erkan “Eylül enflasyonu, ekimdeki yüksek frekanslı veriler, tüm öncü göstergeler, şokların enflasyona yansımasının büyük ölçüde tamamlandığına işaret ediyor” şeklinde ifade verdi. Gelecek döneme ilişkin enflasyon beklentilerini ise dönemsel etkiler nedeniyle aylık ivmelenmelerin olabileceğine işaret etti. Mayıs ayında ise %70-75 arasında zirve yapılmasının beklenebileceğini iletti.

TCMB tarafından faiz kararlarının ardından yayımlanan PPK toplantı özeti metninde “Kurul, dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması için parasal sıkılaştırma sürecinin devamına karar vermiştir. Bu çerçevede, Kurul, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını yüzde 30’dan yüzde 35 düzeyine yükseltmiştir. Bu kapsamda, Türk lirası mevduat payının artırılmasına yönelik ilave adımlarla parasal aktarım mekanizması güçlendirilmeye devam edilecektir. Kurul, faiz artırımının yanı sıra, parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararları almayı sürdürecektir. Bu kararlarla, temel politika aracı olan politika faizi parasal, finansal koşullar ve beklentileri etkilerken, Türk lirası likidite ve tüketim talebindeki aşırılıkların dengelenmesi ve para politikasının etkinliğinin artırılması hedeflenmektedir. “ ifadeleri yer aldı.

TCMB tarafından haftalık olarak açıklanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 23-27 Ekim haftasında hisse senetlerinde 67,94mn dolar net satış gerçekleştirdi. Böylelikle yabancıların geçtiğimiz hafta ile satış tarafındaki yeri beşinci haftasına taşındı. Yurt dışı yerleşiklerin 2023 yılbaşından bu yana hisse senetlerindeki net satış tutarı ise 587,14mn dolar seviyesinde bulunmaktadır. 23-27 Ekim haftasında DİBS (kesin alım) tarafında 10,41mn dolar, ÖST tarafında ise 2,41mn dolarlık satış kaydedildi. Böylelikle DİBS tarafında 2023 yılbaşından bu yana 472,74mn dolar, ÖST tarafında ise 0,32mn dolar net alım gerçekleştirildi. Toplamda, yurt dışı yerleşikler 23-27 Ekim haftasında 80,76mn dolarlık net satış gerçekleştirmiş oldu. TCMB verilerine göre 23-27 Ekim haftasında brüt rezervler 126,6 milyar dolar oldu. Net rezervler ise 22,6 milyar dolardan 25,1 milyar dolara yükseldi.

3Ç23 Finansal Sonuçları
Rainbow Polikarbobat (RNPOL, Nötr): Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %108,5 artışla 24,2mn TL olmuştur. Net kar çeyreksel bazda ise %152,3 oranında artmıştır. 2023 yılının 3. çeyreğinde satış gelirleri çeyreklik bazda %6,5 düşerek 125,22mn TL’den 117,1mn TL’ye gerilemiştir. Yıllık bazda ise satış gelirlerinde %34,3 oranında artış gerçekleşmiştir. Şirketin 9A23’teki net karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %110 artış göstererek 39,7mn TL’ye yükselmiştir.

Galata Wind Enerji (GWIND, Nötr): Şirketin net dönem karı 3Ç23’te bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,7 artışla 348,9mn TL olmuştur. Net kar çeyreksel bazda ise %57,7 oranında artmıştır. Net karda piyasa medyan beklentisi 318mn TL’de bulunmaktaydı. 2023 yılının 3. çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %39,4, çeyreksel bazda ise %89,4 oranlarında artış göstererek 480,8mn TL’ye yükselmiştir. Hasılattaki yükselişte satış fiyatlarındaki kura bağlı artış etkili olmuştur. FAVÖK’te piyasa medyan beklentisi 415mn TL’de bulunurken, şirket 3Ç23’te 360,5mn TL FAVÖK karı elde etmiştir. FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine göre %26,3, bir önceki çeyrek döneme göre ise %94,8 oranlarında artmıştır. FAVÖK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 7,8 puan düşerek %82,6’dan %75’e gerilemiştir. FAVÖK marjı çeyreklik bazda ise 2,1 puan artış göstermiştir. Üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından 2023 yılının ilk dokuz ayında şirketin ana ortaklık net karı önceki yılın aynı dönemine göre %1 düşüşle 805,9mn TL’ye gerilemiştir.

Arena Bilgisayar (ARENA, Nötr): Şirketin 3Ç23 dönem net zararı 14,9mn TL olmuştur. Şirket bir önceki yılın aynı döneminde 8,9mn TL, bir önceki çeyrek dönemde ise 50,2mn TL net kar açıklamıştı. Net satış gelirleri 3Ç23’te önceki çeyreğe göre %25,2 artarak 6,501mn TL’den 8.139 TL’ye yükselmiştir. Net satışlardaki artış yıllık bazda ise %64,1 oranında artış göstermiştir. FAVÖK’te 3Ç23’te 326,8mn TL kar ile çeyreklik %36,3, yıllık bazda ise %87,3 artış kaydedilmiştir. FAVÖK marjı bir önceki yılın aynı dönemine göre 0,5 puan artışla %3,52’den %4,0’a yükselmiştir. FAVÖK marjı çeyreklik bazda ise 0,3 puan artış göstermiştir. Şirket 2023 yılının ilk dokuz ayında, bir önceki yılın aynı dönemine göre %49 artış ile 98mn TL net dönem karı açıklamıştır.


 Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
 http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.