Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım)

Veri Gündeminde Bugün

" ABD, S&P Global İmalat PMI, ISM İmalat PMI (Şub),
" ABD, Michigan Tüketici Hissiyatı (Final) (Şub),
" ABD, Fed Üyesi Bostic ve Daly'nin Konuşması,
" Euro Bölgesi, TÜFE (Şub)(Öncü), İşsizlik Oranı (Oca),
" Euro Bölgesi, S&P Global İmalat PMI(Şub)(Final),
" Almanya, S&P Global İmalat PMI(Şub)(Final),
" İngiltere, S&P Global İmalat PMI(Şub)(Final), BoE Üyesi Pill'in Konuşması,
" Türkiye, ISO İmalat PMI(Şub),
" Türkiye, ARCLK, BRSAN Finansal Sonuçları (4Ç23)

Küresel piyasalar haftanın son işlem gününe pozitif risk iştahıyla başlıyor...
Dün ABD'de Fed'in yakından izlediği çekirdek PCE verilerinin beklentilere paralel gelmesi ile risk iştahı yükselirken, haziran ayında faiz indirimi beklentileri %52'de bulunmaktadır. Dün açıklanan verilerin ardından Fed üyelerinin konuşmaları takip edildi. Ekonominin güçlü olduğunu belirten San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, hızlı faiz indirimine gerek olmadığını söyledi. Faizlerin oldukça kısıtlayıcı bir seviyede olduğunu belirten Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee ise, enflasyonda daha fazla düşüş olacağını ifade etti. Euro Bölgesi'nde ECB üyesi Holzmann, bankanın haziran ayından önce faiz indirimini konuşmasının zor olduğunu söyledi. TÜİK verilerine göre Türkiye ekonomisi 2023 yılında %4.5, 2023 yılının dördüncü çeyreğinde ise %4.0 büyüdü. Yılın ikinci yarısındaki parasal sıkılaştırma adımlarına rağmen iç tüketimin katkısı ile beklentilerin üzerinde büyüme kaydedildi. Öte yandan 2023'teki büyüme oranı 2020'den bu yana en düşük büyüme olarak gerçekleşti. Açıklanan verilerin ardından açıklamalarda bulunan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, iyileşen büyüme kompozisyonunun, dezenflasyon sürecine önemli katkıda bulunacağını söyledi. Bu sabah ABD vadelileri ve Asya borsaları pozitif yönde hareket etmektedir. Asya Bölgesi'nde yoğun veri akışı takip edildi. Japonya'da imalat PMI 47,2 ile beklentilere paralel gerçekleşti. Japonya'da ocak ayı işsizlik oranı ise %2,40'ta sabit kaldı. Çin'de S&P Global bileşik PMI 50,9, hizmet PMI 51,4, imalat PMI ise 49,1 seviyesinde gerçekleşti. Dolar endeksi sabah saatleri itibarıyla 104,1, ABD 10 yıllık tahvil faizleri %4,25 ile yatay yönde bulunuyor. ONS altın 2044 dolarda, petrol varil başına 82,13 dolarda bulunmaktadır. Bugün küresel piyasalarda imalat PMI ile Euro Bölgesi öncü enflasyon verileri öne çıkıyor. Yurt içinde ISO imalat PMI'ı takip edilecek. Ayrıca ARCLK ve BRSAN'ın 4Ç23 dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Dünkü işlemlerde, 9200 yakınında kapanış gerçekleştiren endekste, bu seviyenin üzerinde tutunmalar ile 9250 ve 9300 dirençleri hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 9100 kritik eşik olup, altındaki fiyatlamalarda satış baskısı hız kazanabilir. BIST100 endeksinde haftanın son işlem gününe pozitif yönde başlanmasını beklemekteyiz.

Veri Gündemi. ABD'de bugün S&P Global imalat PMI, ISM imalat PMI, Michigan tüketici hissiyatı, Fed üyesi Bostic ve Daly'nin konuşması takip edilecek. S&P imalat PMI'ın 50,7'den 51,5'ye yükselmesi ISM imalat PMI'ın ise 49,1'den 49,5'e yükselmesi beklenmektedir. Michigan Üniversitesi tarafından takip edilen tüketici hissiyatının final verisinde 79,6 olarak açıklanması beklenmektedir. Aralık ayında tüketici güveni 79,0 seviyesinde gerçekleşmişti. Euro Bölgesi'nde bugün TÜFE takip edilecek. Ayrıca işsizlik oranı ile S&P Global imalat PMI verisi açıklanacak. Manşet TÜFE'nin yıllık bazda %2,80'den %2,50'ye gerilemesi bekleniyor. Bölge'de çekirdek TÜFE ise ocakta %0,90 düşüşle yıllık bazda %3,30 seviyesinde gerçekleşmişti. ECB tarafından geçen hafta yayımlanan ankette tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentilerinin %3,2'den %3,3'e yükseldiği belirtilmişti. Diğer yandan önceki hafta yayımlanan ocak ayına ilişkin ECB toplantı tutanaklarında faiz indirimini tartışmak için henüz erken olduğu görüşü öne çıkmıştı. Tutanaklarda dezenflasyon sürecinde daha fazla ilerleme kaydedilmesi gerektiği kabul edildi. Şubat ayına ilişkin enflasyon verileri ECB'nin faiz indirimine ilişkin beklentileri şekillendirmesi bakımından da yakından takip edilmektedir. Euro Bölgesi'nde işsizliğin ocak ayında %6,40'ta sabit kalması bekleniyor. S&P Global imalat PMI'da beklentiler şubat ayında 46,6'dan 46,1'e gerilemesi yönünde bulunuyor. Almanya ve İngiltere'de bugün S&P Global imalat PMI verileri izlenecek. Ayrıca İngiltere'de bugün BoE üyesi Pill'in konuşması takip edilecek. Şubat ayı final verilerinde Almanya'da imalat PMI'ın 45,5'ten 42,3'e gerilemesi; İngiltere'de 47,0'dan 47,1'e yükselmesi bekleniyor.













Yurt içinde bugün ISO imalat PMI ve ITO İstanbul enflasyonu takip edilecek. Ayrıca ARCLK ve BRSAN'ın 4Ç23 finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Istanbul Sanayi Odası tarafından yayımlanan veride ocak ayı imalat PMI'ı 49,2 seviyesinde açıklandı. İstanbul Ticaret Odası verilerine göre İstanbul'da ocak ayı enflasyonu aylık %6,72 yıllık bazda ise %76,17 olarak gerçekleşti.ARCLK'in önceki çeyreğe göre %62,3 artış; yıllık olarak ise %36,7 azalış ile 1.624mn TL net dönem karı açıklaması bekleniyor. BRSAN 3Ç23'te 556mn TL net dönem karı açıklamıştı.

Piyasalarda dün neler oldu?

Küresel piyasalarda dün yoğun veri akışı takip edildi. ABD'de Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (çekirdek PCE) açıklandı. Çekirdek PCE ocakta %0,4 artışla yıllık bazda %2,9'dan %2,8'e gerileyerek beklentilere paralel gerçekleşti. Kişisel tüketim harcamaları ocakta aylık %0,3 artışla yıllık bazda %2,4 seviyesinde gerçekleşti. Ülkede ayrıca işsizlik başvuruları, Chicago PMI ve askıda konut satışları izlendi. 19-23 Şubat haftasında işsizlik başvuruları 215bin kişi artış kaydetti. Beklenti 209binde bulunuyordu. Önceki haftanın verisi 202bin olarak yukarı yönde revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 212,50bin olarak gerçekleşti. Beklentinin 48,1 olduğu Chicago PMI şubatta 46,0'dan 44,0'a geriledi. Askıda konut satışları ocakta %4,9 düşüş kaydetti. Beklenti %1,4 artış olması yönündeydi.



  Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.
  http://www.anadoluyatirim.com.tr/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.