Günlük Piyasa Bülteni (Meksa Yatırım)

Geride bıraktığımız günün yurt içerisinde en önemli gündem maddesi TCMB’nin PPK toplantı kararlarıydı. TCMB Temmuz PPK toplantısında beklenildiği gibi faiz oranlarına dokunmadı. Bankanın uyguladığı faiz oranlarını bir kere daha hatırlayalım;

· Marjinal fonlama oranı ( koridorun üst bandı olarak bilinir ) %9.25 - borçlanma faiz oranı ( koridorun alt bandı olarak bilinir ) %7.25

· Bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı ( politika faizi ) %8

· Geç Likidite Penceresi ( GLP ) borç verme faiz oranı %12.25

Bankadan yapılan açıklamalarda da sürpriz yok. İktisadi faaliyetteki toparlanmanın devam ettiği ve AB ülkelerinin talebindeki artışın ihracatı olumlu etkilediği önceki metinde geçen ifade ile aynı. ‘Son aylarda yaşanan maliyet yönlü gelişmeler ve gıda fiyatlarında beklenen kısmi düzeltmenin sınırlayıcı etkisine rağmen, enflasyonun bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışlarına dair risk oluşturmaktadır. Bu çerçevede Kurul, sıkı para politikası duruşunun korunmasına karar vermiştir’ cümlesi ise önemli. Kararlardan önce her ne kadar piyasalarda oluşan ortak konsensüs TCMB’nin faizlerde değişikliğe gitmeyeceğine yönelik olsa da son dönemde enflasyonda yaşanan gerilemeye kayıtsız kalınmayabileceği yorumları da yapılmaktaydı. Fakat TCMB’nin gerileme kaydeden enflasyonu yeterli görmediğini söyleyebiliriz ki bu da oldukça yerinde bir duruş. Zaten banka enflasyonda belirgin bir iyileşme sağlanana kadar para politikasındaki sıkı duruşun devam edeceğinin altını bir kere daha çiziyor.

Küresel piyasalarda dikkatle izlenen öneli veri ise ABD dayanıklı mal siparişleri datasıydı. Manşet bazda veri aylık olarak %3 artış beklentisinin üzerinde %6.5 oranında açıklandı. Çekirdek bazda ise piyasa beklentileri karşılanamadı ve % 0.4 olan piyasa beklentisinin altında %0.2oranında açıklandı. ABD tarafında takip edilen bir diğer veri de haftalık işsizlik başvurulaydı. Veri 244 bin ile 241 bin olan piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti.

Haftanın son işlem gününde hangi gelişmeleri takip edeceğimizi de kısaca irdeleyelim;

Almanya tarafında ithalat ve ihracat fiyat endeksi verilerini takip ediyor olacağız. Verilerin Euro üzerinde etkisinin sınırlı olması beklenebilir. Buna karşılık Almanya’da TÜFE verileri çok daha önemli olacaktır. Temmuz ayına ilişkin aylık veride beklenti %0.2 artış yönündeyken yıllık bazda % 1.5 yükseliş beklentisi bulunuyor.

ABD tarafında ise ikinci çeyrek büyüme verisi günün en önemli datası olacak. Piyasa beklentisi ABD ekonomisinin çeyreklik bazda %2.5 büyüyeceği yönünde.

Kanada’da Mayıs ayına ilişkin büyüme verisi de CAD bazlı paritelerde hareketlilik oluşturabilir.

EUR/USD Paritesi

1.1800 seviyesine yaklaşmasının ardından oluşan satış baskısı ile paritenin 1.1650 desteğine kadar gevşediğini ve hafif çaplı alımlarla yeniden 1.1685 direncinin üzerini test ettiğini görmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlayabilmesi durumunda ilk olarak 1.1710 ve arkasından 1.1750 ve 1.1800 dirençlerini takibe alacağızz. Bunun yanında 1.1685 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanamaz ise 1.1650 ve kıs a vadede çok daha öne m verdiğimiz 1.1620 destekleri gün içerisinde izlenecektir.

Ons Altın Analizi

1265 seviyesinin test edilmesinin ardından bir miktar kar satışlarının oluştuğunu görmekteyiz. bu sayede 1258 desteğinin test edildiğini takip ediyoruz. Gün içerisinde gerileme hareketleri devam eder ve 1258 desteği kırılabilirse 1255 ve 1250 gün içerisinde izlenecek destek seviyeleri olacaktır. Bunun yanında 1261 özellikle de 1267 dirençlerini yukarı yönde hareketlerin oluşması adına takip edeceğiz. Özellikle 1267 direnci yükselen kanal formasyonu üst bandı olması açısından önem arz ediyor. Bu seviyenin aşılabilmesi sağlayacak yükseliş hareketlerinde 1270 ve 1277 dirençlerini takip etmeye başlayacağız.

USD/TRY Analizi

Kısa vadeli yükselen trend desteği konumunda bulunan 3.5230 desteğinin test edilmesi sonrası hafif ölçekli yükseliş hareketleri gözleniyor. Bu sayede fiyatların 3.5440 direncine ulaştığıını takip etsek de henüz bu seviye aşılabilmiş değil. Paritede yukarı yönde hareketlerin oluşabilmesi adına 3.5440 direncinin aşılması gerekiyor. Bu sayede 3.5640 ve 3.5800 dirençleri yeniden potaya girebilir. Bunun yanında. 3.5230 desteğinin kırılması ise TL lehine hareketlerin hızlanmasının önünü açabilir. Böyle bir durumda 3.5000 - 3.4900 bölgesini izlemeye başlayacağız.

GBP/USD Analizi

1.3160 direnç seviyesinin test edilmesi ile satış baskısının hız kazandığını görüyoruz. Özellikle paritenin yükselen takoz formasyonu içerisinde hareket etmesi dikkat çekici. Formasyonun üst bandı ise 1.3160 seviyesine tekabül ediyor. Dolayısıyla bu seviyenin görülmesi satışları tetikledi ve fiyatlar 1.3050 desteğine ulaştı. Bu noktada gerilemenin devamı adına formasyonun alt bandı olan 1.30205desteğinin kırılması gerekiyor. Bu sayede 1.3000 desteği ile beraber 1.2950 seviyelerine kadar ilk etapta gevşeme oluşabilir. Buna karşılık 1.3050 desteğinin üzerinde kalıcılık sağlanabilirse 1.3125 ve 1.3160 dirençlerini gün içerisinde izlemeyi sürdüreceğiz.

USD/JPY Analizi

111.00 desteğinin üzerinde tutunma çabalarını izlemekteyiz. Bu seviyenin aşağı yönde geçilebilmesi paritede gün içerisinde satış baskısının hız kazanmasına olanak sağlayabilir. Böyle bir durumda 110.60 ara desteği ile birlikte 110.00 seviyesine kadar gerileme hareketleri hız kazanabilir. Buna karşılık 110.00 desteğinin üzerinde kalıcılıkların sağlanabilmesi ise yükseliş hareketinin oluşması adına önemli olsa da bu noktada ilk olarak 111.70 direncine doğru ataklar oluşabilir. Fakat daha hızlı yukarı yönde hareketlerin görülmesi adına 112.00 direnci önemli. Aşılabilirse ilk etapta 112.30 direnci test edilebilir.

Ham Petrol Analizi

48.30 desteğinin üzerinde fiyatlamalarda emtiada yukarı yönde hareketlerin oluştuğunu 49.20 seviyesine ulaşıldığını takip ediyoruz. Her ne kadar 49.20 direncini şimdilik izlesek de 50.00 - 50.30 bölgesinin yükselişin devamı adına çok daha önemli olduğunu not edelim. Özellikle 50.30 direnci aaşılabilirse ham petrol fiyatlarının 52.00 seviyesine kadar önü açılabilir. Bunun yanında 49.20 direnci aşılamaz ise 48.30 ve 47.50 desteklerine doğru satış baskısının oluşma ihtimali belirecektir.

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.