Günlük Piyasa Bülteni (Meksa Yatırım)

Küresel piyasalarda tüm gözler FED’in Temmuz ayı FOMC toplantı kararları üzerindeydi. Piyasalar FED’in %1.00 - 1.25 olan faiz aralığında değişikliğe gitmeyeceğine yönelik beklenti içerisindeydi. FED'in kararı piyasaların beklentisi doğrultusunda gerçekleşti. Buna karşılık piyasalar daha çok FOMC karar metninde geçen ifadelere odaklanmıştı. Özellikle de bilanço küçültme politikasının ne zaman başlayacağına yönelik ifadelerin karar metninde bulunup bulunmayacağı bir hayli önemliydi. Metinde bilanço küçültme politikasına yönelik zamanlama verilmesi fakat ‘görece yakın zamanda’ ibaresi kullanıldı. Bu gelişme ile birlikte ABD doları küresel ölçekte değer kaybına maruz kaldı.

Yurt içerisinde Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek’in önemli açıklamalarını takip ettik. Şimşek, içinde bulunduğumuz yılda Türkiye ekonomisinin %5 büyüyeceğini belirtti. Bunun yanında bu yıl bütçe kanunundan daha fazla borçlanacaklarını dile getirmesi önemliydi. Hazinenin borçlanma ihtiyacının planlanan miktarı aşabileceği söylemesi özellikle faizler açısından olumlu bir tablo sunmuyor. Bilindiği gibi iç borç çevirme oransı Ocak - Temmuz ayı içerisinde %117 seviyesine yükselmiş durumda. Bu durumda piyasa faizlerini yükseltici etkide bulunuyor. Şimşek ayrıca, piyasa faizlerinin yüksek olduğunu ve faizleri aşağı çekmek için tasarrufların artırılması gerektiğini dile getirdi. Ayrıca önemli bir cümlesi de Merkez Bankası ile yapılacak tartışmalar ile faizlerin aşağı çekilemeyeceğini vurgulamasıydı. Özellikle faizlere yönelik yapılan açıklamaların pozitif olması yurtiçi piyasalarda olumlu algılandı ve Dolar/TL paritesinde 3.55 seviyelerine kadar gevşeme kaydedildi. Buna karşılık borçlanma limitindeki artışın ise faizler üzerinde baskı kurma ihtimali bir hayli yüksek…

Küresel piyasalarda FOMC öncesi takip edilen diğer gelişmeleri da kısaca hatırlatmak gerekirse;

İngiltere ekonomisine yönelik yılın ikinci çeyreğine ilişkin büyüme verilerini takip ettik. Ekonomi yıllık bazda %1.7 ve çeyreklik bazda ise %0.3 oranında piyasa beklentilerine paralel büyüme kaydetti.

ABD tarafında ise Haziran ayına ilişkin yeni konut satışları ve haftalık ham petrol stokları verilerini takip ettik. Yeni konut satışları Haziran ayında beklentilerin altında kalarak 610K olarak gerçekleşti ve aylık bazda %1.4 olan piyasa beklentilerinin aksine %0.8 oranında artış kaydetti. Ham petrol stokları datası ise piyasa beklentilerinden daha sert bir şekilde daralma yaşandı.

Gün içerisinde piyasaların hangi gelişmelere odaklanacaklarını kısaca değerlendirelim:

Günün yurt içi piyasalar adına en önemli gelişmesi TCMB’nin Temmuz ayı PPK toplantı kararları olacak. Son dönemde enflasyonda gerileme yaşanıyor olsa da henüz tatmin edici olmaktan uzak. Son açıklanan yıllık TÜFE %10.50 ile çift hanelerde seyretmeye devam ediyor. Dolayısıyla TCMB’nin faiz indirmesi gibi bir olasılığı bu haftaki PPK’da oldukça zayıf. Yani TCMB2den herhangi bir atraksiyon beklenmiyor.

Günün en önemli verisi ise ABD dayanıklı mal siparişleri datası olacak. Haziran ayına ilişkin manşet bazda beklenti %1.9, çekirdek bazda ise %0.3 oranında artış yönünde.

EUR/USD Analizi

Dün açıklanan FOMC toplantı kararlarının ardından ABD dolarında değer kayıplarının hızlanması paritenin 1.1710 direncini aşmasını sağladı. Bu sayede 1.1750 üzeri fiyatlamaların oluştuğunu takip etmekteyiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi paritede yukarı yönde hareketlerin devamını beraberinde getirebilir. Bu durumda ise 1.1800 ve 1.1840 dirençlerini takip edeceği.z Olası gerileme hareketlerinde ise 1.1710 ve 1.1685 destekleri hedef konumuna kalmaya devam etmektedir.

Ons Altın Analizi

Yükselen kanal formasyonu üst bandı olan 1265 direncinin test edildiğini gördük. Yukarı yönde hareketlerin devam etmesi adına bu seviyenin aşılması gerekiyor. Şayet 1265 direnci aşılabilirse sarı metalde 1270 ve 1277 dirençleri hedef konumuna yerleşecektir. Buna karşılık 1265 direncinin aşılamaması durumunda kar satışları yaşanabilir. Bu durumda 1261 desteğinin de kkırılması sonucu sarı metalde 1255 ve 1250 gün içerisinde izlenecek destek seviyeleri olacaktır.

USD/TRY Analizi

ABD dolarının küresel ölçekte değer kaybına maruz kalması sonrası paritenin 3.5200 desteğine gerileme kaydettiğini görmekteyiz. Gün içerisinde aşağı yönlü hareketlerin devamı adına bu seviyenin kırılması gerekiyor. Bu durumda çok daha önem verdiğimiz 3.5000 desteği potaya girecektir. Özellikle 3.5000 seviyesinin altında 3.4900 ve 3.4750 desteklerini takip ediyor olsak da mevcut konjonktürde 3.5000 desteğinin altında kalıcılık beklememekteyiz. Buna karşılık 3.5200 desteğinden alımların gelmesi sonucu yeniden 3.5440 - 3.5500 bölgesi hedef konumuna yerleşecektir. Özellikle 3.5440 üzeri fiyatlamalarda parite 3.5640 ve 3.5800 dirençlerini bir kere daha hedef konumuna getirebilir.

GBP/USD Analizi

ABD dolarının güç kaybı paritede yükseliş hareketlerini tetikliyor. Bu sayede 1.3125 seviyesinin üzerinde fiyatlamaların oluştuğunu takip ediyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağğlanabildiği sürece 1.3180 direnci yükselen kama üst bandı olacak izlenecektir. Bu seviyenin aşılabilmesi durumunda yükselişler sertleşebilir ve 1.3245 direnci hedef konumuna yerleşebilir. Bunun yanında 1.3125 üzerinde kalıcılığın sağlanamaması paritede yeniden 1.3050 - 1.3000 desteklerine çekebilir.

USD/JPY Analizi

112.00 seviyelerinin üzerinde fiyatlamalar oluşurken gelen satış baskısı paritede 111.10 desteğinin yeniden aşağı yönde geçilmesine olanak sağladı. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanabildiği sürece paritede gevşeme hareketleri hız kazanabilir. Bu sayede 110.65 ve 110.35 desteklerini takip ediyor olacağız. Bunun yanında 110.10 seviyesinin altında kalıcılık sağlanamaz ise paritede yeniden 111.40 ve 111.70 dirençlerini takip edeceğiz. Özellikle 111.70 seviyesinin üzerinde fiyatlamalarda 112.00 ve 112.35 dirençleri yeniden potaya girebilir.

Ham Petrol Analizi

Dün ABD ham petrol stokları datasının beklentilerden daha keskin bir daralma gerçekleştirmesi petrol fiyatlarını yyukarı yönde canlı tutmakta. Bu sayede 45.70 direnci kolaylık aşıldı ve 48.40 direncinin üzerinde kalıcılık sağlanmaya çalışılıyor. Emtianın bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlayabilmesi durumunda 49.20 direnci ile birlikte 50.00 - 50.30 bölgesine doğru yükseliş hareketine hız verebilir. Buna karşılık 48.40 direnci ilk etapta aşılamaz yaşanan sert yükselişin ardından kar satışları oluşabilirse yeniden 47.50 ve 47.00 destekleri kısa vade içerisinde takip edeceğiz.

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.