Günlük Piyasa Bülteni (Meksa Yatırım)

Dün piyasanın gündeminde AMB kararları ve Başkan Mario Draghi’nin konuşması bulunmaktaydı. İlk olarak AMB’nin piyasanın ortak beklentisi doğrultusunda faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmediğini söyleyelim. Mevcut durumda uygulanan faiz oranları;

Mevduat faizi oranı ise yüzde -0,40
Marjinal borç verme oranı yüzde 0,25
Politika faiz oranı yüzde 0,00 olarak devam ediyor.
Aynı şekilde aylık varlık alım programı da 60 Milyar dolar olarak sabit bırakıldı.
Piyasanın faiz oranlarında ve varlık alım programında değişikliye gidilmeyeceği beklentisi bulunduğu için daha çok toplantı karar metninde geçen ifadelere odaklanıldı. Bu noktada bankanın daha önceki metinde geçen ifadelerden farklı bir söylemde bulunmadığını görüyoruz. Banka’nın enflasyonun sürdürülebilir patikaya gelene kadar parasal gevşeme politikasına devam edileceğini, görünüm kötüleşirse parasal gevşemenin boyutu ve süresinin artabileceğini belirtmesi önemliydi. Özellikle bu son cümlenin metinden çıkartılabileceğine yönelik yorumlar bulunuyor. Bu kararların arından EUR/USD paritesi 1.1500 seviyesinin aşağısına gerileme kaydetti. Fakat bu seviyelerde kalıcılık sağlanamadı. Daha sonra gözler çok daha önemli olan Başkan Mario Draghi’nin konuşmasına çevrildi.

Draghi, öncelikle para politikasının ihtiyaç duyulan elverişli finansal koşulları desteklemeye devam ettiğini söyledi. Bu bağlamda oldukça önemli büyüklükte parasal genişlemeye hala ihtiyaç olduğunu dile getirdi. En önemli cümlelerinden birisi de yukarıda az önce anlattığımız gibi varlık alımlarını gerekirse artırmaya hazır olduklarını ifa etmesiydi. Varlık alımlarında değişikliğe gidilmesi konusunda görüşmelere yönelik tarih vermeme konusunda hem fikir olduklarını ifade etti. Yalnız bu tartışmaların son bahar aylarında olabileceğini vurgulaması da dikkat çekiciydi. Burada AMB’nin özellikle önümüzdeki yıl varlık alımlarını kısmayı düşünebileceğini anlayabiliriz. Sonbahar kararlarında ilk ve en başta gelen tartışma konusunun ise enflasyon üzerine olaccağına vurgu yaptı. Manşet enflasyonun zayıf olduğunu ve bunun en önemli nedeninin ise zayıf enerji fiyatları olduğunu belirtti. Çekirdek TÜFE’de somut trend oluşmasa bile yükselişin başlayacağını düşündüklerini de ifade etti. Draghi genel itibari ile daha önceki gerçekleştirdiği konuşmalarına paralel bir konuşma yapmış oldu. Buna karşılık EUR/USD paritesinde yükselişler hız kazandı ve 1.1600 seviyeleri aşıldı.

Dün yurt içerisinde dikkatle takip edilen konu ise Almanya - Türkiye arasında diplomatik sürtüşmenin yaşanmasıydı. Almanya’nın Türkiye’ye yönelik sert söylemleri yurtiçi piyasalarda olumsuz fiyatlamaları beraberinde getirdi. Bu sayede Dolar/TL paritesinin 3.54 seviyelerinin üzerini test ettiğini gördük. AB ile Türkiye arasındaki ilişkiler her dönem finansal piyasalarda ilgiyle izlenmektedir. İlişkilerin olumsuza dönmesi piyasalar açısından negatif fiyatlamaların hızlanmasına neden olabilir. Dolayısıyla Almanya - Türkiye arasında ki gerilimi takip etmeye devam edeceğiz.

ABD taarafında ise işsizlik maaşı başvuruları ve Philadelphia FED imalat endeksi verilerini izledik. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları datası 233 bin ile son 9 haftanın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Philadelphia FED imalat endeksi ise 24.0 olan beklentilerin altında kaldı ve 19.5 olarak açıklandı.

Bu gün piyasanın gündeminde hangi gelişmeler bulunacak? Şimdi bunları inceleyelim:

Haftanın son işlem gününde ise, Özellikle Kanada tarafından gelecek veriler önem taşıyor. Perakende satışlar ve TÜFE verileri CAD üzerinde etkili olabilir.

Yurt içerisinde ise kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’in Türkiye’nin kredine notuna yönelik değerlendirmesi önemli olacak. Fitch’in BB+ ile yatırım yapılabilir notun bir basamak altında Türkiye’nin kredi notunu ve durağan olan görünümü değiştirmesi beklenmiyor.

EUR/USD Analizi

Dün Draghi’nin konuşmaları ardından paritede yükseliş hız kazandı. Bu sayede 1.1600 seviyelerinin üzerinde fiyatlamaları takip ediyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlannabilmesi gün içerisinde yükseliş hareketlerinin devamını sağlayabilir. Bu durumda 1.1660 ve 1.1710 dirençleri önemli olacaktır. Özellikle 1.1710 seviyesinin kritik olduğunu ve bu seviyenin aşılabilmesi durumunda paritede yükselişin sertleşebileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında 1.1600 desteği kırılabilirse 1.1540 ve 1.1500 destekleri yeniden hedef konumuna yerleşebilir.

Ons Altın Analizi

1241 seviyesinin üzerinde fiyatlamaları takip ediyoruz. Bu seviyenin üzerinde kalıcılığın sağlanabilmesi sarı metalde yukarı yönde hareketlerin tetiklenmesine olanak tanıyabilir. Bu durumda 1245 direnç seviyesinin de aşılması gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlamayı görebilirsek gün içerisinde 1250 ve 1255 dirençlerinin potaya girebileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında 1241 desteğinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması ilk olarak 1235 ve aşağı yönde hareketin hızlanması durumunda ise 1230 ve 1226 destekleri test edilebilir.

USD/TRY Analizi

3.5200 desteği üzerinde fiyatlamaları dikkatle takip etmeyi süürdürmekteyiz. Gerilemenin devamı açısından bu seviyenin altında kalıcılıkların sağlanması gerekiyor. Bu yönde bir fiyatlamanın oluşması durumunda teknik olarak paritede 3.5000 - 3.4900 bölgesi ve arkasından 3.4750 desteği yeniden hedef konumuna yerleşebilir. Yalnız 3.5000 desteğinin altında kalıcılık konusunda hala ciddi şüphelerimiz bulunuyor. Bunun yanında 3.5400 seviyesi ise yükseliş hareketlerinin oluşması adına takip edilecek. Bu direnç seviyesinin aşılabilmesi sonucu 3.5600 ve 3.5800 seviyeleri gün içerisinde izlenecek ilk teknik seviyeler olacaktır.

GBP/USD Analizi

1.3000 desteğinin aşağı yönde geçilmesi sonrası paritede satış baskısının ivme kazandığını görmekteyiz. bu noktada 1.2920 desteğini kısa vadede önemsiyoruz. Şayet gün içerisinde bu teknik seviyenin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda paritede 1.2860 - 1.2825 ve 1.2800 desteklerinin hedef konumuna yerleşebileceğini düşünmekteyiz. Bunun yanında yukarı yönde fiyatlamalar adına 1.3000 direncini takip etmeyi sürdürmekkteyiz. Bu teknik seviyenin kırılması durumunda paritenin yeniden 1.3050 seviyesi ile 1.3100 - 1.3125 bölgesini hedefleyebileceğini not edelim.

USD/JPY Analizi

111.70 desteğinin aşağısı test edilse de bu seviyelerde kalıcılığın gerçekleşemediğini ve yukarı yönde fiyatlamaların oluştuğunu takip ediyoruz. Bu sayede 112.30 - 111.70 bandının bozulacağı yöne doğru fiyatlamalar hız kazanabileceği düşüncemizi korumaktayız. Dolayısıyla mevcut yükseliş hareketinin devamı adına 112.30 direncinin aşılması gerekiyor. Bu sayede 112.85 - 113.25 ve 113.60 dirençleri hedef konumuna yerleşecektir. Buna karışık 111.70 desteğinin kırılması ise 111.40 ara desteği ile birlikte kısa vadede 111.00 seviyesine kadar geri çekilmeleri tetikleyebilir.

Ham Petrol Analizi

47.50 seviyelerinin üzerini test eden yükselişler yaşansa da bu seviyelerde kalıcılığın sağlanamaması sonrası emtiada satış baskısının oluştuğunu gördük. Bu sayede 46.80 desteğinin üzerinde kalıcılıkların sağlanmaya çalıştığını izlemekteyiz. Şaayet bu teknik seviyenin kırılabilmesi durumunda 46.00 ve 45.60 destekleri hedef konumuna yerleşebilir. Bunun yanında 47.10 ve 47.50 dirençlerini izlemeye devam edeceğiz. Özelikle 47.50 direnç seviyesinin kırılabilmesi durumunda 48.40 ve 49.10 seviyelerini takip etmeye başlayacağız.

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uyggun sonuçlar doğurmayabilir.