Günlük Forex Bülteni (Meksa Yatırım)

Küresel piyasalarda ABD doları aleyhine fiyatlamalar dün de devam etti. Böylelikle dolar endeksi ( DXY ) 100.00 seviyesinin altında fiyatlanıyor. Tabii bu fiyatlamanın başlıca sebeplerini saymak gerekiyor. Kısaca değinmek gerekirse:

FED beklentilerine yönelik yakın vadede belirsizlik şimdilik sonlanmış durumda. Mart ayında piyasaların beklentileri doğrultusunda 25 baz puanlık faiz artırımına gidilmesi ve FOMC üyelerinin piyasalarda stressi artan yıl içerisinde 4 faiz artırımı beklentilerine yerine 3 faiz artırımı olasılığını teyit etmesi piyasalarda rahatlama oluşmuş durumda. Piyasalar ile FED’in yıl içerisinde faiz artırım sayısına yönelik beklentileri ( Mart ayı sonrası 2 faiz artırımı daha ) uzun bir süre sonra ilk defa paralellik gösteriyor.
En son gerçekleştirilen Almanya G20 zirvesinde serbest ticaretin korunmasına yönelik herhangi bir açıklama yapılmadı. Bu durum akıllara Trump’ın korumacı politikalarını getiriyor. G20’den bu politikalara yönelik karşıt bir duruşun gelmemesi hafif ölçekli bir tedirginlik oluşturması ile ABD doları üzerinde satış baskısı oluşturuyor.
AB’de siyasi arenaya yönelik beklentiler pozitife dönüyor. Özellikle Hollanda’da aşırı sağın temsilcisi Wilders’in seçimleri kazanamaması şüphesiz piyasalarda olumlu karşılandı. Fransa seçimlerinde ise Le Pen’in aksine AB taraftarı Macron’un kazanma ihtimali daha yüksek görünüyor. Bu beklenti euroyu destekliyor. Dolar endeksinde euronun oranının %54 olduğunu hatırlatırsak euroda yaşanan değerlenme dolar endeksinde düşüşü tetikliyor.
Bu sayede ABD dolarında yaşanan gerileme ile GOÜ para birimlerinde değerlenme ve emtia fiyatlarında ise yükseliş yaşanıyor. Bu pozitif fiyatlamalar devam ederken dün piyasaların takibinde bulunan gelişmeleri de kısaca hatırlatalım:

Dün ABD borsaları son 5 ay içerisinde ilk defan %1’i aşkın satışlar ile günü tamamlandı. Özellikle bankacılık sektöründe görülen satışlar ise çok daha derin. Yani finans sektörü hisseleri öncülüğünde ABD borsalarının sert sayılabilecek gerrilemelere maruz kaldığını söyleyebiliriz. Bu fiyatlamanın ise iki önemli nedeni olduğunu konuşuluyor. ABD tahvil getirilerinde oluşan gerilemenin kredi maliyetini aşağı çektiğini ve bu durumun banka karlılıkları üzerinde endişe oluşturduğu söyleniyor. Dolayısıyla bankacılık sektör hisselerinde satışlar şiddetlenmiş durumda. Bunun yanında perakende sektörü hisselerinde de satışların hız kazandığını gördük. Özellikle daha orta ve küçük boy işletmelerin bulunduğu Russel2000 endeksinin %2 oranında gerilediğini hatırlatalım. Burada da senaryo Trump’ın vergi reformunu bu yıl içerisinde gerçekleştireceğine yönelik şüphelerin artması. Bu iki beklenti ABD borsalarına tarihi zirvelerinden kar satışı oluşmasına zemin hazırlamış gibi görünüyor.

İngiltere’de enflasyon verileri beklentilerin üzerinde açıklandı. Aylık bazda TÜFE verisi %0.7 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde açıklandı. Yıllık ÜFE verisi ise %2.3 oranında artış kaydetti ve %2.1 oranın artış olarak belirlenen piyasa beklentilerinnin üzerinde kaldı.

ABD’de ise cari hesap verisini izledik. 4. Çeyreğe ilişkin verinin 112.4 milyar dolar açık verdiğini gördük. Yalnız bu datanın piyasaları etkilemediğini belirtelim.

Kanada tarafında ise perakende satışlar datalarını takip ettik. Hem çekirdek hem de manşet bazda açıklanan verilerin beklentilerin üzerinde kaldığını not edelim. Bu sayede USD/CAD paritesinde gerileme hareketlerinin oluştuğunu hatırlatalım.

Yeni günde hangi gelişmeleri takip edeceğimize göz atalım:

ABD’de konut fiyat endeksi - mevcut ev satışları ve ham petrol stokları datalarını takip edeceğiz.

Yeni Zelanda Merkez Bankası ise saat 23.00’da faiz kararı ve arkasından yapılacak olan açıklamalar bulunuyor. Piyasalarda RBNZ’nin faiz oranlarında değişikliğe gitmeyeceği beklentisi bulunuyor. Yine de NZD bazlı paritelerde volatilite yükselebilir.

EUR/USD Analizi

1.0770 direncinin aşılması sonrası paritenin 1.0830 seviyesine yaklaştığını görsek de şimdilik bu seviyelerde hafif bir satış baskısı yaşandığınıı görmekteyiz. Gerilemenin devamı açısından 1.0770 desteğini izlemeyi sürdürüyoruz. Şayet gün içerisinde bu destek seviyesi aşağı yönde geçilebilirse 1.0710 desteğine doğru gevşeme sürebilir. 1.0710 desteğinin altında is 1.0680 - 1.0640 bölgesini izlemeye alacağız. Bunun yanın da 1.0830 direncinin aşılabilmesi durumunda ise 1.0860 ve 1.0900 dirençleri potaya girecektir.

Ons Altın Analizi

1230 desteğinin üzerinde kalıcılığın sağlanması sonucu ons altın fiyatlarında yukarı yönde hareketlerin devam ettiğini ve bu sayede 1245 direnç seviyesinin üzerinin test edildiğini görmekteyiz. Yukarı yönde hareketin devamı açısından 1245 seviyesinin üzerinde kalıcılıklar oldukça önemli. Şayet bu seviyenin üzerinde fiyatlamalar devam edebilirse emtiada 1251 - 1258 ve 1263 dirençleri hedef konumuna yerleşmiş olacaktır. 1245 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması sonucu satış baskısı oluşabilirse 1235 - 1230 bölgesi yeniden potaya girecektir.

USD/TRY Analizi

Dün 3.58 seviyelerine doğru gevşemee yaşansa da bu fiyatlamanın anlık olduğunu ve kalıcılığın sağlanamaması sonrası fiyatların yeniden 3.6400 - 3.6000 bandına döndüğünü gördük. Hafta başından bu yana parite hakkında yaptığımız yorumlar geçerliliğini koruyoruz. Bandın kırıldığı yöne doğru fiyatlamaların ivme kazanma ihtimalinin yüksek olduğunu önemle belirtelim. Bu sayede 3.6400 direncinin aşılabilmesi durumunda paritede 3.6700 - 3.7000 bölgesine doğru yukarı yönde hareketin hızlanma ihtimali belirecektir. Buna karşılık 3.6000 desteğinin aşağı yönde geçilebilmesi durumunda ise TL lehine fiyatlamaların oluşabileceğini ve 3.5800 - 3.5500 desteklerine doğru gevşeme hareketinin önünün açılabileceğini düşünmekteyiz.

GBP/USD Analizi

İngiltere enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması sonrası paritede yükseliş hareketi hız kazandı. Bu sayede 1.2500 seviyelerine yaklaşan fiyatlamaları takip ettik. Şimdilik 1.2470 desteğinin üzerinde tutunma çabalarını takip etmekteyiz. Şayet bu destek seviyesinin üzerinde kalıcıllıkların sürmesi durumunda gün içerisinde ilk olarak 1.2520 ve ardından 1.2570 çanağının tamamlanma olasılığı belirecektir. 1.2470 desteğinin aşağı yönde geçilmesi sonucu artması muhtemel satış baskısının oluşması durumunda ise 1.2440 ve 1.2400 gün içi destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

USD/JPY Analizi

Kritik 11.60 desteğinin üzerinde fiyatlamaların gerçekleştiğini görüyoruz. Bu destek seviyesinin aşağı yönde geçilmesi paritede satış baskısının artmasına neden olabilir. Bu sayede ilk olarak 110.85 ve arkasından 110.00 desteklerine doğru gerileme hız kazanabilir. Yalnız 111.60 desteğinin üzerinde bir kere daha kalıcılık sağlanabilirse paritede 112.00 - 112.60 dirençlerine doğru yeni bir atak hareketi oluşabilir.

Vadeli Ham Petrol Analizi

48.70 desteğinin aşağı yönde geçildiğini ve bu seviyenin altında fiyatlamaların oluştuğunu takip etmekteyiz. Bu noktada gerilemenin devam etmesi durumunda gün içerisinde ilk olarak 47.80 ve arkasından çok daha önem verdiğimiz 47.20 destekleriini izlemeye almış bulunmaktayız. Özellikle 47.20 desteğinin kırılması ile emtiada 46.50 - 46.00 bölgesine doğru gevşeme hareketi hız kazanabilir. Bunun yanında 48.70 direncinin aşılabilmesi durumunda ise 49.60 ve 50.00 seviyelerini takip edeceğiz Özellikle 50.00 direncinin aşılması ile ham petrol fiyatlarında 51.00 ve 52.20 seviyelerine doğru hareketlilik hız kazanabilir.
 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenlle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.