Günlük Forex Bülteni (Meksa Yatırım)

Haftanın ikinci işlem gününde küresel ve yurt içi fiyatlamalarda hareketlilik hakimdi. Dilerseniz ilk önce yurt içi tarafta yaşanan gelişmelere odaklanalım. Tabii bu noktada değerlendirmede bulunacağımız en önemli gelişme TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın gerçekleştirdiği enflasyon raporu sunumuydu. Sunumda öne çıkan noktaların altını çizelim:

İlk olarak enflasyon tahminlerini hatırlatmamız gerekiyor. Gıda enflasyonu bazında 2017 yılı içerisinde beklenti %7 seviyesinden %9 seviyesine yükseltildi. 2018 yılı beklentisi ise %8 oranında sabit bırakıldı.
Yıl içerisinde TÜFE beklentisi ise %6.5 oranında %8’e, 2018 yılı içinse %5 seviyesinden %6 seviyesine revize edildi. 2019 yılı için yıl sonu beklentisi ise %5 oranında sabit bırakıldı.
Erdem Başçı, 2016 yılında enflasyon hedefinin yakalanamamasına üç sebep sıraladı; TL2de yaşanan değer kaybı - vergi ayarlamaları ve gıda fiyatları. İktisadi faaliyetin enflasyon baskısını sınırlamasına rağmen bu üç gelişmenin yüksek enflasyon oluşturduğu dile getirildi.

Başçı’nın para politikasına yönelik değerlendirmelerini de dikkatle takip ettik. İlk olarak yaşanan şoklara rağmen sadeleşme adımlarına devam ettiklerini belirtti. Buna karşılık küresel belirsizliklerdeki artış ve yüksek volatiliteye bağlı olarak döviz kurunda gözlenen aşırı oynaklığın etkisiyle enflasyon görünümünde bozulmayı sınırlamak amacıyla parasal sıkılaştırmaya gittiklerini belirtti. Uyguladıkları politikaların sonuçlarını yakından takip etkilerini ve gelişmelere göre parasal sıkılaştırmanın şiddetini artırabileceklerini de sözlerine ekledi. Bu açıklamalar he ne kadar önemli olsa da piyasalar açısından sürpriz değil. Dolayısıyla TL ve TL bazlı varlıkların bu gelişmelere net bir tepki vermediğini söylemek gerekiyor. Sonuçta geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen PPK toplantısı banka haftalık repo faizini %8 oranında sabit tutmuş ve geç likidite penceresi ( GLP ) faiz oranını %11 seviyesine yükseltmişti. Bu hamle zaten piyasalarda TCMB’nin parasal sıkılaştırmanın hızını artıraabilmek için kendine manevra alanı sağlamak istediği şeklinde yorumlanmıştı.

Yurt içerisinde bu gelişmeyi takip ederken yurt dışı gelişmeleri de gözden kaçırmamak gerekiyor. Açıklanan önemli verilerin yanında en önemli gelişme ABD Başkanı Trump’ın danışmanı ve Ulusal Ticaret Konseyi Başkanı Navarro’nun euronun aşırı değersiz olduğu ve Almanya’ya çıkar sağladığını belirtmesi oldu. Bu sayede euronun eski Alman markına benzediğini ve hem ABD hem de Euro Bölgesi’nin diğer ülkelerine yönelik Almanya’nın avantajlı bir konuma geldiğini belirtmesi ile EUR/USD paritesinde bir anda yukarı yönde hareketler oluştu. Aynı şekilde değer kaybeden ABD dolarının etkisi ile ons altın fiyatlarının da 1210 seviyesinin üzerinde fiyatlanmaya başladığını takip ettik.

ABD’de açıklanan verileri incelediğimizde ise en önemli data CB tüketici güveni datasıydı. Datanın beklentilerin altında kalmasının da dolar üzerinde negatif baskı oluşturduğunu söyleyebiliriz.

Kanada tarafında ise Kasım ayına ilişkin aylık büyyüm datası %0.4 oranın artış kaydetti ve beklentilerin üzerinde açıklandı.

Dün açıklanan önem derecesi yüksek verileri hatırlatmak gerekirse;

Almanya’da istihdam verilerinin piyasa beklentilerinden çok olumlu gerçekleştiğini gördük. Ocak ayında işsizlik oranı %6 seviyesinden %5.9 oranına gerileme kaydetti.

Günün en önemli verileri ise Euro Bölgesi’nden geldi. Yıllık enflasyon %1.8 seviyesine yükselerek %1.6 olan beklentileri aştı. Dördüncü çeyrek büyüme verisi ve işsizlik oranı verilerinin de piyasa beklentilerinden pozitif gerçekleştiğini söyleyelim. Bu dataların da euronun değer kazancına katkı sağladığını söyleyebiliriz.

ABD verilerini incelediğimizde …

Peki, bugün hangi gelişmelere odaklanacağız? Şimdi bu gelişmeleri kısaca hatırlayalım.

Gün içerisinde ise Almanya’da Ocak ayına ilişkin imalat PMI datası bekleniyor Beklenti 56.5 olarak belirlenmiş durumda.

İngiltere'de de yine imalat PMI datası 56.0 olarak açıklanacağı yönünde piyasa beklentisi bulunuyor.

ABD dataları ise günn içerisinde bir hayli önemli olacak. İlk olarak özel sektör tarım dışı istihdam verisi izleyeceğiz. ADP atarsında piyasa beklentisi 165 bin olacağı yönünde

ABD verilerine devam edecek olursak; Ocak ayına ilişkin üretim PMI ve ISM imalat PMI dataları günün önemli dataları arasında beklentiler sırasıyla 55.1 ve 55.0 olarak belirlenmiş durumda.

Günün en önemli gelişmesi ise FED'in Ocak FOMC toplantısı olacak. Piyasalarda faiz artırımı beklenilmese de karar metninde geçecek ifadeler gelecek FOMC toplantılarına yönelik tahmin üretmek için kullanılacak.

EUR/USD Analizi

Dün Trump’ın danışmalarından ve aynı zamanda Ulusal Ticaret Konseyi Başkanı da ola Navarro’nın euronun değerinin çok altında bulunduğunu ve bu durumun Almanya’ya haksız rekabet sağladığı yorumunun ardından paritede sert bir yükseliş hareketi gördük. Bu sayede 1.0775 direncinin aşılması sonrası hareketin hızlandığını ve 1.0810 direncinin test edildiğini izledik. Yukarı yönde hareketin devam etmesi için ilk olarak bu seviyennin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Şayet 1.0810 direnci aşılabilirse 1.0870 ve 1.0900 seviyelerine kadar tırmanma girişimi görebiliriz. Bunun yanında 1.0810 direncinin aşılamaması durumunda ise 1.0775 desteğinin takip edeceğiz. Şayet bu destek seviyesinin kırılması ile birlikte 1.0710 ve 1.0670 destekleri yeniden potaya girecektir.

Dirençler: 1.0810 - 1.0870 - 1.0900

Destekler: 1.0775 - 1.0710 - 1.0670

Ons Altın Analizi

Ons altın fiyatlarının dün ABD dolarında ki değer kaybının etkisi sonucu 1205 direncini aşarak 1215 seviyesine ulaştığını gözlemledik. Ardından bir miktar kar satışları gele de henüz 1205 desteğinin üzerinde fiyatlamaların devam ettiğini belirtelim. Gerileme hareketlerinin hız kazanması adına gün içersinde 1205 desteğini dikkatle izleyeceğiz. Şayet bu destek seviyesinin kırılabilmesi durumunda 1197 - 1191 ve 1188 destekleri yeniden potaya girebilir. 1205 desteğinin üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece sarı metalde yükselişler oluşulabilir. Bu durumda 1215 ara direenci ile briklikte 1220 seviyesi bir hayli önemli olacak. Özellikle 1220 seviyesinin aşılabilmesi 1230 seviyesine doğru hareketleri tetikleyebilmesi adına önemli olacaktır.

Dirençler: 1215 - 1220 - 1230

Destekler: 1205 - 1197 - 1191

USD/TRY Analizi

Paritede 3.7700 - 3.8000 bandında oluşan sıkışma hareketi devam ediyor. Bu sabah itibari ile yatay kanalın alt bandı konumunda bulunan 3.7700 desteği üzerinde tutunma çabalarını izlemekteyiz. Şayet bu seviyeden gelecek alımların paritede ilk olarak 3.7870 ve arkasından 3.8000 dirençlerine doğru toparlanmaları beraberinde getireceğini düşünmekteyiz. Özellikle 3.8000 üzeri fiyatlamalara dikkate etmek gerekiyor. Bu noktada 3.8000 üzerinde kalcılığın sağlandığı bir fiyatlama oluşabilirse 3.8170 ara direnci ile birlikte 3.8400 seviyesi potaya girecektir. Bunun yanında 3.7700 desteğinin kırılması durumunda ise çok daha önemli olan 3.7500 desteğine odaklanacağız. Şayet bu destek seviyesinin kırılabilmesi TL’de daha pozitif bir görünümün sergilennmesini sağlayabileceği için 3.7360 ve 3.7200 desteklerinin önünü açabilir.

Dirençler: 3.7870 - 3.8000 - 3.8170

Destekler: 3.7700 - 3.7500 - 3.7360

GBP/USD Analizi

1.2470 dest5eğinin aşağısına sarkmalar oluşsa da bu seviyelerde kalıcılığın sağlanamaması sonucu alımların güçlendiğini ve 1.2550 direncinin aşıldığını takip etmekteyiz. Bu noktada 1.2610 direncini yükselişin devamı açısından izlemeyi sürdürmekteyiz. Şayet bu direnç seviyesi gün içerisinde aşılabilirse 1.2670 ve 1.2700 seviyelerini takip edeceğiz. 1.2700 üzeri fiyatlamalarda 1.2780 seviyesinin de potaya gireceğini şimdiden vurgulayalım. Buna karşılık 1.2610 direncinin aşılamaması durumunda ise 1.2550 desteğini takip etmeyi sürdürüyoruz. Bu seviyeyi aşağı yönde geçilebilmesi durumunda yeniden 1.2470 ve 1.2420 desteklerini izlemeye alacağız.

Dirençler: 1.2610 - 12670 - 1.2700

Destekler: 1.2470 - 1.2420 - 1.2380

USD/JPY Analizi

Dün ABD dolarının küresel ölçekte değer kaybetmesi sonucu paritenin 112.50 desteğini kırarak 1112.00 seviyesine kadar gerilediğini fakat bu seviyelerden gelen alımların etkisi ile 113.00 direncinin yukarı yönde aşılma çabalarını görmekteyiz. Öncelikle 113.00 üzeri fiyatlamalarda paritede 114.00 direncine doğru ataklar oluşabilir. Şayet yükseliş hareketi ivme kazanır ve 114.00 direnci de aşılabilirse paritede 114.40 ve 115.00 dirençlerini takip ediyor olacağız. Bunun yanında 113.00 seviyesinin üzerinde kalıcılığın sağlanamaması sonucu ise 112.50 ve 112.00 desteklerine doğru yeni bir hareket yaşanabilir.

Dirençler: 114.00 - 114.40 - 114.90

Destekler: 113.00 - 112.50 - 112.00

Vadeli Ham Petrol Analizi

52.60 desteğinin altında işlemleri oluşurken gelen güçlü alımların etkisi ile petrolde 53.55 direninin test edildiği yalnız bu seviyenin aşılamayarak yeniden 52.60 desteğine doğru gevşemenin oluştuğunu görüyoruz. Dün yaşanan bu yükseliş hareketini ABD dolarının küresel ölçekte değer kaybına bağlıyoruz. Bu noktada 52.60 desteğinin kırılması 52.20 ve 51.65 desteklerini takip ediyor olacağız. 51.65 seviyesinin altında ise FİBO seviyesine tekabül eden 51.10 desteği bulunduğunu söyleyelim. Yukarı yönde hareketler ise 53.00 ve 53.55 dirençleri önem arz ediyor. Özellikle 53.55 direnci aşılabilirse 54.30 seviyesine doğru tırmanma gerçekleşebilir.

Dirençler: 53.00 - 53.55 - 54.30

Destekler: 52.20 - 51.65 - 51.10

 Meksa Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
 meksa.com.tr

 http://www.meksa.com.tr/forex-gunluk-bulteni/2017/02/01/01-subat-2017-gunluk-forex-bulteni

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.