Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Yurtiçinde; 1.Çeyrek GSYİH Değişimi ve TCMB Finansal İstikrar Raporu da Önemli Olacak!
Küresel cephede risklerin durumu dün de gün boyunca takibimizdeydi. Ticaret savaşları konusunda; Nadir toprak elementlerinin Dünya'daki varlığının yüzde 80'inden fazlasını elinde bulunduran Çin'in bunu bir koz olarak kullanmasıyla birlikte artan tansiyon, Çin'den: Şartlı olarak makul düzeydeki nadir metal taleplerini karşılanacağı yönünde gelen haberler ile bir miktar düştü. ABD Başkanı Donald Trump ise: Çin 'in iyi işler yaptığını ve ABD ile anlaşma yapmayı isteyeceğini söyleyerek Çin 'e bir nevi barış çubuğu uzatsa da, akşam saatlerinde ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence'in: ABD isterse Çin ürünlerine uyguladığı tarifeleri iki misline artırabilir şeklinde gelen açıklamalar ile yeniden ticaret savaşları eksenli resesyon korkuları hortladı. Brexit konusunda da işler, Ticaret Savaşları meselesinde olduğu gibi karışık seyir izlemeye devam ediyor. Nigel Farage'ın anlaşmasız ayrılıktan yana olan "Brexit Partisi"nin AB Parlamentosu seçimlerinden zaferle ayrılması sonrası erken genel seçim ihtimallerinin yükselişe geçtiği Britanya'da, diğer yandan da Theresa May'in 7 Haziran'da devreye sokacağı istifası sonrası yerine geçebilecek ismin kim olacağı ve bu kişinin Brexit'e bakış açısının nasıl olacağı merak edilmekte. Zira, Muhafazakâr Parti içerisinde May'in koltuğuna aday olan kişi sayısı 11'e yükselirken; başkanlık yarışı nedeniyle partinin Brexit Anlaşması üzerine odaklanaması da soru işaretlerini beraberinde getiriyor. Bundan yararlanmak isteyen Ana Muhalefetteki İşçi Partisi'nin lideri Jeremy Corbyn de, yeni bir genel seçim talep ederken: Seçilmesi halinde Brüksel yönetimi ile yeniden masaya oturarak gümrük birliği ve AB ile ticaret ilişkilerini yeniden değerlendirilmesinin talep edeceğini söyledi. Dün, yurt içi tarafta yine TL varlıklarının pozitif ayrıştığı bir günü yaşadık. Özellikle de; Birkaç aydır TL üzerinde baskıya neden olan S400 Savunma Sistemleri konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan ve ABD Başkanı Trump arasında önceki akşam yapılan telefon görüşmesi sonrası iki ülke arasındaki meselelerin çözülebileceği yönünde ortaya çıkan yeni umutlar fiyatlamalar için temel teşkil etti. İran meselesine dair ABD ve İran cephelerinden zaman zaman kırıcı açıklamalar gelmeye devam ederken, gözler ise Mekke'de yapılacak olan Arap Birliği toplantısındaydı. Burada ise her ne kadar barış mesajları verilmeye çalışılsa da, Suudi Arabistan'ın İran'ı suçlayan açıklamalarının devam ettiği de görüldü. Dün, ekonomik takvimde ise ABD'den gelen önemli veriler takip edildi. Öncelikli olarak piyasaların odaklandığı 1.Çeyrek büyüme oranı beklenildiği gibi ilk hesaplama verisinden yüzde 0.1 aşağıya revize edilirken, enflasyon görünümüne ışık tutan ve FED monitörünün önemli göstergelerinden olan Çekirdek PCE ise yüzde 0.9 ile 2017/2.Çeyrek'ten bu yana en zayıf seviyesine geriledi. Ardından takip edilen Askıdaki Konut Satışları da yüzde 1.5'lik daralma gösterirken; gelen veriler sonrası FED'in faizleri artırma ihtimalinin hayli zayıflaması ve faizleri indirme olasılığın da artış göstermesi ile ABD tahvil faizleri gerilemeye devam etti. Yeni güne de yine Ticaret Savaşları korkularının gölgesinde girdik. ABD Başkanı Trump, Meksika'dan son zamanlarda ABD'ye yönelik artan yasadışı göçmen trafiğini bahane ederek; Sorunun devamı halinde Meksika'dan ithal ettikleri tüm mallara(2018 yılında 350 Milyar Dolar civarındaydı) yönelik artan oranlı gümrük vergilerini devreye alacaklarını söyledi. Buna göre 10 Haziran'da yüzde 5 ile başlayacak olan ithal vergileri; 1 Temmuz'da yüzde 10'a, 1 Ağustos'ta yüzde 15'e, 1 Eylül'de yüzde 20'ye ve 1 Ekim'de ise yüzde 25'e yükselecek. Diğer taraftan ay başında ABD Yönetimi'nin 50 Milyar Dolarlık Çin malına uyguladığı tarifeleri yükseltmesi ve 200 Milyar Dolarlık tarifesiz Çin ürününe de vergi getirmesine misilleme olarak; Çin Yönetimi 1 Haziran(yarın)'dan itibaren 60 Milyar Dolarlık ABD ürününe ek vergi getireceğini açıklamıştı. Kritik gün öncesi ajanslara düşen haberlerde de: ABD'den ithal edilen ve ABD açısından oldukça kritik olan Soya Fasulyesi alımlarının Çin tarafından durdurulduğu yönünde gelen haberler de kritikti. Bu bağlamda gün boyunca küresel taraftan yine, Ticaret Savaşları konusu başta olmak üzere; Brexit, İran eksenli jeopolitik meseleler ve AB Parlamentosu seçimlerinin yankılarına dair haber akışları öncelikli olarak takip edilecek. Yurt içi tarafta da; Jeopolitik ve siyasi risklerin yanı sıra, uluslararası camiadan ve yurtiçi siyasi cepheden gelebilecek açıklamalar ve yine; TCMB, BDDK ve SPK gibi kurumlardan gelebilecek ekstra adımlar önem arz edecek. Ekonomik takvimde ise yeni güne Japonya'dan gelen veriler ile başladık. Sanayi Üretimi(öncü) haricindeki veriler vasat görünümünü devam ettirirken, ülke ekonomisine dair kaygıları da canlı tuttu. Çin tarafında da resmi PMI dataları açıklanırken, özellikle de İmalat tarafında iki ay sonra yeniden kritik 50 bareminin altına inilmesi dikkat çekti. İlerleyen saatlerde Avrupa'dan; Almanya Perakende Satışları ve TÜFE rakamları ile İngiltere Nationwide Konut Fiyat Endeksi takip edilecekken, ABD'de; Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksleri(PCE), Chicago PMI ve Michigan Üniversitesi Anketleri ve Kanada'da; Büyüme dataları kritik olacak. Yurt içi tarafta da ekonomik takvimde; 1.Çeyrek GSYİH değişimi önem arz edecekken, İmalat PMI'ı, Dış Ticaret Dengesi ve TCMB'nin Finansal İstikrar Raporu da TL varlıklarına etki edebilir.
EURUSD
Euro Bölgesi'nde; Aşırı Açık Prosedürü'nü ihlal gerekçesiyle İtalya'dan istenen savunma ile bu taraftaki gelişmeler takip edilirken, Brexit ve Ticaret Savaşları konularına dair belirsizlikler ise dün sabah saatlerinde parite üzerindeki baskıyı canlı tuttu. Çin Yönetimi'nin ABD'ye uygulamayı düşündüğü "Nadir Toprak Elementleri"nin satışının durdurulması konusunda; makul düzeyde ürünün iyi niyet çerçevesi içerisinde kalmak koşulu ile ihracına izin verileceğinin belirtilmesi küresel risk alma iştahını kısmen toparlarken, ABD'de takip edilen önemli datalardan; 1.Çeyrek büyüme oranı yüzde 3.2'den yüzde 3.1'e revize edildi. Kişisel Tüketim Harcamaları da son 7 dönemin en kötü seviyesine gerileyerek tahvil faizleri üzerinden ABD Dolarını baskıladı. FED Başkan Yardımcısı Clarida'nın yumuşak söylemleri de Euro lehine fiyatlamaları desteklerken, akabinde ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence'in: Ticaret Savaşları başta olmak üzere küresel riskleri tırmandıran açıklamaları ile parite yeniden baskı yedi. Yeni güne de Ticaret Savaşları konusunda tatsız haberler ile başladık. Bu kapsamda parite açısından bugün de yine; Brexit, Ticaret Savaşları ve jeopolitik risklere dair gelişmeler öncelikli olarak takip edilecek. Almanya ve ABD'de açıklanacak olan önemli dataların sonuçları ve majör merkez bankalarının ileriye dönük politika adımlarına yönelik öngörüler de tahvil piyasası hareketleri ile birlikte oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1140, 1.1160, 1.1190, 1.1215, 1.1240
Destekler: 1.1125, 1.1100, 1.1080, 1.1055, 1.1040
USDTRY
Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump arasında önceki akşam yapılan telefon görüşmesinde; S400 Savunma Sistemleri için bir çalışma grubu kurulması yönündeki girişimler ve iki liderin Haziran sonunda Japonya'daki G20 Zirvesi'nde bir araya gelecek olması, S400'lerin alımının en azından birkaç ay ötelenebileceği yönünde algıya neden olurken; NASA çalışanı ABD vatandaşının serbest bırakılmasının ABD-Türkiye arasındaki ikili ilişkileri de düzeltebileceği beklentisiyle dün sabah saatlerinden itibaren Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk swapı 500 seviyesinin altını test etti. Tahvil faizlerinde de görülen geri çekilme ile kurda da hızla TL lehine işlemler görülürken 5.86 seviyesine doğru satıcılı seyir derinleşti. Öğleden sonra, Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından açıklanan; "Yargı Reformu Strateji Belgesi" ve ABD Başkanı Trump'ın ticaret savaşları konusundaki söylemlerinin yanı sıra, ABD'den gelen önemli ekonomik veriler de kurda bir miktar oynaklıklara neden oldu. Yeni güne ise; yine ABD Başkanı Trump'ın Meksika'ya yönelik koyacağını açıkladığı ek gümrük vergileri, kötü gelen Çin İmalat PMI'ı ve Türkiye'nin S400'leri alıp Akdeniz'de kullanacağı yönünde gelen bazı haberlerin etkisiyle yukarı yönlü ataklar ile başladık. Bugün yurt içi tarafta yine; jeopolitik ve siyasi risklerin durumuna dair gelişmeleri öncelikli olarak takip edeceğiz. 1.Çeyrek GSYİH Değişimi(Büyüme/küçülme), İmalat PMI ve Dış Ticaret Dengesi verilerinin de izleneceği günde, TCMB'nin açıklayacağı 2019 yılının ilk Finansal İstikrar Raporu da kritik olacak. Ticaret Savaşları, Brexit ve İran meseleleri gibi küresel risk unsurlarının izleneceği yurt dışı tarafta da; başta ABD verileri olmak üzere küresel ekonomik görünüme ışık tutabilecek verilerin sonuçları da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.9280, 5.9525, 5.9660, 6.0140, 6.0425
Destekler: 5.8815, 5.8440, 5.8290, 5.8000, 5.7930
GBPUSD
Parite açısından bir yandan; ABD-Çin ticaret savaşlarına yönelik gelişmeler takip edilirken, diğer yandan ise; Brexit ve Britanya cephesindeki siyasi belirsizliğe dair gelişmeler izlenmekte. Dün de, Ticaret Savaşları konusunda Çin'den gelen; Nadir toprak elementlerine yönelik makul düzeydeki taleplerin Çin'e baskı uygulamayacak ülkeler için karşılanabileceği yönündeki şartlı söylem bir miktar küresel risk alma iştahını güçlendirdi. Keza, ABD Başkanı Donald Trump'ın ortamı yumuşatmaya yönelik açıklamaları da önemliydi. ABD'de açıklanan kritik ekonomik verilerde ise; 1.Çeyreğin büyüme datası geçtiğimiz ay açıklanan ilk hesaplamasına göre az da olsa aşağı yönlü revize edilirken, FED monitörünün önemli göstergelerinden Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) Endeksi'nde de 2017 yılının 2.Çeyreğinden bu yana en zayıf gerçekleşmenin görülmesi küresel çapta Dolar varlıklarını baskıladı. Ancak, Britanya'da devam eden karmaşa sonrası ana muhalefetteki İşçi Partisi'nin lideri Jeremy Corbyn'in: "İlk önceliğimiz bir seçim" şeklindeki açıklaması ise fiyatları Pound aleyhine götürmeye zorlayacak unsurlardan bir tanesiydi. Akşam saatlerinde de, ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence'in; Ticaret Savaşları başta olmak üzere küresel risk unsurlarına yönelik açıklamaları ile de bir miktar oynaklıklar görüldü. Bugün öncelikli olarak yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi küresel risklere dair gelebilecek yeni haber akışları takip edilecek. Ayrıca, ABD'de ve İngiltere'de açıklanacak olan ekonomik verilerin sonuçları da tahvil piyasası hareketleri ile birlikte paritede oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2625, 1.2660, 1.2680, 1.2720, 1.2740
Destekler: 1.2590, 1.2555, 1.2525, 1.2500, 1.2480
BRENT PETROL
Düne; API'nın açıkladığı ve 5 Milyon 265 Bin varillik azalış görülen stok verisi ile başlayan emtia için, günün devamında; küresel riskler ve arz-talep dengesine gelen haber akışları ve Enerji Bilgi İdaresi'nden gelen veriler takip edildi. Bir süredir iç karışıklık nedeniyle petrol üretiminde sorunlar yaşayan Libya'nın Waha Petrol sahasının restorasyon işlemleri sonrası günlü 300 Bin varillik üretim kapasitesine ulaşmasının yanı sıra, İran ve Katar gibi jeopolitik risklerin de masaya yatırılacağı Mekke'deki Arap Birliği toplantısına dair iyimser beklentiler de(sorunlar çözülebileceği ve bölgede üretim kapasitesinin artabileceği) dün fiyatları yeniden baskı altına aldı. Akşam saatlerinde ise, Enerji Bilgi İdaresi(EIA) tarafından açıklanan stok ve üretim datalarını takip ettik. Stoklarda görülen 282 Bin varillik azalışa karşın, ABD üretiminin 1 ay sonra yeniden rekor seviyesine yükselmesi(12,3 Milyon varil/gün) fiyatları bir kez daha baskılarken, akabinde ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence'in ticaret savaşları eksenindeki tehditkâr söylemleri de küresel talebin daralacağı beklentileri ile emtiadaki satışları derinleştirdi. Yeni güne OPEC'in Mayıs çıktısının günlük 60 Bin varil azalışla 2015'den bu yana en düşük seviyelere gerilebileceği yönünde gelen haberler ile kısmen yukarı yönlü başlasak da; bu sefer de ABD Başkanı Trump'ın Meksika'ya yönelik yeni tarife tehdidi ve Çin'den gelen zayıf İmalat PMI datası ile fiyatlar yeniden baskı yedi. Şuan için 64.40 destek noktasına yakın hareketler gördüğümüz emtia için günün devamında yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının yanı sıra, önemli ekonomik verilerin sonuçlarını küresel ekonomik görünüm ve buna paralel olarak petrol talebine etkileri açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler başta olmak üzere önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar, ABD'de açıklanacak olan Baker Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları ve Libya, İran ve Venezuela gibi sorunlar yaşayan ülkelerin arz durumuna dair haber akışları da arz kaynaklı fiyatlamalar açısından kritik olup, emtia üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 64.60, 65.00, 65.30, 65.50, 65.80
Destekler: 64.40, 64.25, 64.10, 63.90, 63.60
ONS ALTIN
ABD ve Çin arasında son zamanlarda tırmanışa geçen ticaret savaşları konusu dünün de en önemli gündem maddesiydi. Çin'in nadir toprak elementlerinin satışını durdurabileceği yönündeki haberler ile gerilen ipler dün yine Çin tarafının; Nadir elementlere yönelik makul talepleri kabul edebileceği yönündeki haberler ile kısmen yumuşadı. Küresel risk iştahında da buna paralel olarak bir miktar görülen toparlanma ABD borsaları başta olmak pay piyasasına alım getirirken, aralarında Ons Altın'ın da bulunduğu "Güvenli Liman" varlıklarına ise satış getirdi. Öğleden sonra ise tablo değişti. Önce, ABD'de açıklanan önemli datalar takip edilirken; 1.Çeyrek Büyüme Oranı'nın bir miktar aşağı yönlü revize edilmesinin yanı sıra, FED 'in faiz ve para politikası kararları açısından önemle takip ettiği göstergelerden birisi olan Çekirdek PCE(Kişisel Tüketim Harcamaları) Endeksi'nin de son 7 çeyreğin en zayıf seviyesine gerilemesi tahvil faizlerini baskılayarak Değerli Metal'e yeniden alım getirdi. Ayrıca, akşam saatlerinde ABD Başkan Yardımcısı Pence'in küresel risk alma iştahını daraltacak bazı söylemleri de güvenli liman varlıklarında talep getirdi. Yeni günde de ABD Başkanı Trump'ın Meksika'ya yönelik tarife tehdidin etkisiyle bu yöndeki işlemlerin devam ettiğini görüyoruz. Gün boyunca bu bağlamda yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel risk unsurlarının durumunu dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan veriler başta olmak üzere küresel ekonomik görünüme ışık tutabilecek dataların sonuçları da oynaklıklara neden olabilir. Pay piyasasında(borsa) oluşacak hareketlerin de; dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise borsalarda görülen pörtföy boşaltmalarda(sell-off) Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri gibi güvenli liman varlıklarına talep görülebiliyor) açısından yine takip edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1294, 1297, 1300, 1305, 1309
Destekler: 1289, 1286, 1283, 1280, 1276




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.