Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Günün En Önemli Datası; ABD'nin Büyüme Oranı Olacak!
Dün, piyasalarda bir yandan; Ticaret Savaşları ve Brexit'e dair artan riskler takip edilirken, diğer yandan ise; tahvil piyasalarında görülen "resesyon fiyatlamaları"nın etkileri izlendi. Ticaret Savaşları tarafında; hafta başında ABD Başkanı Donald Trump'ın: "Çin ile bir anlaşma yapmak için henüz hazır değiliz" şeklindeki söylemi ile artan tansiyon, Çin Yönetimi'nin de; Dünya'da çok az bulunan ve bunun da büyük çoğunluğunun(yüzde 80-95 arasında) Çin'in elinde olduğu 17 nadir toprak elementinin ABD'ye/ABD'li firmalara satışını durdurabileceği yönündeki haber akışları ile yeniden tavan yaptı. Brexit meselesine dair de önceki gün; AB Komisyonu Başkanı Juncker ile Britanya Başbakanı May arasındaki görüşmelerden yeni bir uzlaşının çıkmamış olması önümüzdeki hafta Avam Kamarası'nda dördüncü kez oylanması düşünülen Brexit Anlaşması 'nın durumunu zora soktuğu gibi, AB Parlamentosu seçimlerinde Nigel Farage'ın sert Brexit yanlısı "Brexit Partisi"nin galip gelmesi ile ülke içerisinde yeniden erken genel seçim konusunun gündeme oturması da Pound tarafında baskıya neden olmakta. Avrupa tarafında dün ayrıca, ekonomik verilerin yanı sıra; Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın "Finansal İstikrar Değerlendirme Raporu" ve bazı ECB yetkililerinin açıklamaları da takip edildi. İtalya'nın "Aşırı Açık Prosedürü"nü ihlal etmesi nedeniyle AB Komisyonu tarafından İtalyan hükumetine; Kamu finansmanındaki bozulmanın nedenleri hakkında açıklama talep eden bir mektup da yollandı. İtalya tahvil faizleri kısmen geri çekilmeler gösterirken, borsalar tarafında; artan risklerin neden olduğu risk off moduna geçiş isteği ile oluşan satış baskısında ABD ve Alman tahvilleri de yine; Ons Altın ve Japon Yeni gibi güvenli liman talebi gördü ve faizler son yılların en düşük seviyelerine geriledi. Akşamüzeri ise, ABD'de Federal Mevduat Sigorta Şirketi(FDIC) tarafından açıklanan raporda: Bankaların 1.Çeyrek kârlarının %8.7 oranında arttığı ve sorunlu banka sayısının da 2007'in 1.Çeyreğinden sonraki en düşük seviyelere gerilediğinin belirtilmesi bir miktar resesyon endişelerini törpüledi. Dün, İran konusunda; daha önce BAE kıyılarındaki Suudi tankerlerine düzenlenen saldırıyı İran ile ilişkilendirme gayreti içerisindeki Beyaz Saray Güvenlik Danışmanı John Bolton'un, benzer açıklamalarını söylemesine karşın: "İran'a karşı ABD tarafından herhangi bir askeri seçeneğin düşünülmediği" yönündeki açıklamaları da riskleri bir miktar azalttı. Yurt içi tarafta, S400'ler konusunda Rus Yönetimi'nden gelen; Teslimat için takvimin halen ilerisindeyiz yönündeki açıklamaya karşın, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Donald Trump'ın; S400'ler için bir ortak çalışma grubu kurulması da dahil olmak üzere önemli konulara dair yapmış olduğu telefon görüşmesi, AB Komisyonu'nun Genişlemeden Sorumlu Üyesi Johannes Hahn'ın: "Türkiye ile yürütülen müzakere sürecinde hiçbir faslın açılmasının öngörülmediği" yönündeki açıklamaları ve bazı uyarıları nedeniyle gün içerisinde bir miktar zayıflayan TL'nin tekrar güçlenmesine olanak sağladı. Bugün yine küresel cepheden; Ticaret Savaşları, Brexit, İran eksenli jeopolitik meseleler ve AB Parlamentosu seçimlerinin yankılarına dair haber akışları öncelikli olarak izlenecek. Yurt içi tarafta da; Jeopolitik ve siyasi risklerin yanı sıra, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın açıklayacağı yargı reformu strateji belgesine yönelik uluslararası camiadan ve yurtiçi siyasi cepheden gelebilecek açıklamalar ve yine; TCMB, BDDK ve SPK gibi kurumlardan gelebilecek ekstra adımlar önem arz edecek. Ekonomik takvimde ise; ABD'de açıklanacak olan 1.Çeyrek büyüme oranı(revize), Askıdaki Konut Satışları ve İşsizlik Maaşı Başvuruları gibi önemli datalar ve yine FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida gibi majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir.
EURUSD
Ticaret Savaşları konusunda; Çin'in, "Nadir Toprak Elementleri"nin ABD'ye satışının durdurulması gibi yeni önemler üzerinde çalıştığı yönünde gelen haberler, Brexit meselesinde de; Britanya cephesinde devam eden belirsizlikler küresel risk alma iştahını olumsuz etkileyerek dün sabah saatlerinde paritede Dolar lehine fiyatlamalara neden oldu. Diğer taraftan; Almanya'da İşsizlik Oranı da tarihi düşük seviye olan yüzde 4.9'da iki ay kaldıktan sonra Mayıs'ta yüzde 5'e yükselirken, ECB'nin açıkladığı "Finansal İstikrar Değerlendirme Raporu" ve yine ECB yetkililerinden gelen açıklamalar da takip edildi. ECB: Anlaşmasız Brexit'in, Euro Bölgesi büyümesi üzerinde aşağı yönlü risk oluşturduğu ve bölgenin toparlanmasının diğer risklerle birlikte ertelendiğini ancak raydan çıkmadığını vurguladı. De Guindos ve Rehn'in de benzer açıklamaları takip edilirken, olası bir resesyon durumunda politika araçlarının ayarlanabileceğinin deklare edilmesi ve yeni TLTRO(Hedefli Uzun Vadeli Refinansman Operasyonları)'nun detaylarının da önümüzdeki ay açıklanacağının belirtilmesi kritikti. Keza, AB Yönetimi ve İtalya Hükumeti'nin arasının açılmasına neden olan "Aşırı Açık Prosedürü İhlal Cezası"na dair gelişmeler de gün boyunca takibimizdeydi ve AB Komisyonu; İtalya'dan duruma dair açıklama istenen bir mektup gönderdi. ABD ve Alman tahvillerinin faizleri de fiyatlamalar açısından izlenirken, akşamüzeri ABD'de açıklanan raporda sorunlu banka sayısının son 12 yılın en düşük seviyesine gerilemesi de paritedeki Dolar lehine fiyatlamaları 1.1125 desteğine kadar sürükledi. Düne göre biraz daha sakin başladığımız yeni günde, parite açısından gün boyunca yine; Brexit, Ticaret Savaşları ve jeopolitik risklere dair gelişmeler öncelikli olarak takip edilecek. Keza, ABD'de açıklanacak olan; başta 1.Çeyrek büyüme(revize) verisi olmak üzere önemli dataların sonuçları ve FED Başkan Yardımcısı Richard Clarida'nın yapacağı açıklamalar da tahvil faizleri hareketleri ile birlikte oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1140, 1.1160, 1.1190, 1.1215, 1.1240
Destekler: 1.1125, 1.1100, 1.1080, 1.1055, 1.1040
USDTRY
Yurt dışı tarafta; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi meseleler dair artan risk unsurları ve gelen bazı vasat veriler nedeniyle resesyon senaryolarının artması küresel risk alma iştahını daraltarak ABD Doları'na değer kazandırmasına karşın, kurda TL lehine işlemlerin dün de devam ettiği görüldü. Özellikle; S400 konusunda hafta başında Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar'ın açıklamaları ve yine; TCMB, SPK gibi kurumların aldığı kararlar ile oluşan geri çekilmeler, TCMB tarafından açıklanan brüt rezerv rakamlarında görülen artışlarla da devam etti. Gün içerisinde ise; AB Komisyonu'nun Türkiye'ye yönelik bazı olumsuz açıklamaları ile CDS tarafında görülen kısmi yükselişler kur tarafında da etkisini gösterirken, akşam saatlerinde ise Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın ABD Başkanı Trump ile yapmış olduğu telefon görüşmesi sonrası yeniden TL lehine işlemler görüldü. Yeni günde, yurt içi tarafta dikkatlerimiz yine; siyasi ve jeopolitik riskler ile TCMB, BDDK ve SPK gibi kurumlardan gelebilecek ekstra hamlelerde olacak. Ayrıca, Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın bugün açıklaması beklenen "yargı reformu strateji belgesi" sonrası uluslararası camiadan gelecek tepkiler de CDS ve tahvil faizleri üzerinden kurda etkili olabilir. Yurt dışı tarafta da yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran gibi risk unsurlarına dair gelişmeler Dolar Endeksi üzerinden direkt olduğu gibi tahvil faizleri cephesinden de fiyatlama davranışlarına etki edebilir. Ekonomik takvimde ise, ABD'den gelecek olan; 1.Çeyrek büyüme revizesi gibi kritik datalar takip edilecekken, FED Başkan Yardımcısı Clarida'nın konuşması da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 6.0425, 6.0690, 6.0850, 6.1030, 6.1200
Destekler: 6.0140, 5.9660, 5.9525, 5.9280, 5.8815
GBPUSD
Çin tarafının, ABD'ye yönelik olarak nadir toprak elementlerinin satışını durdurabileceği yönünde dün gelen haberler ile küresel risk alma iştahının daralması güvenli liman parası olarak yine ABD Doları'na yaradı. Diğer taraftan Birleşik Krallık tarafında; geçtiğimiz hafta Theresa May'in 7 Haziran itibariyle istifa edeceğini açıklaması ve AB Parlamentosu seçimlerinde sert Brexit yanlılarının galip gelmesi ile ortaya çıkan karmaşık tablo da Pound üzerinde baskıya neden olurken, paritede 1.26 seviyelerine doğru satıcılı seyir derinleşti. Keza, uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch'den gelen açıklamada da: aynı sebeplerle(Nigel Farage'ın aşırıcı partisinin AB Parlamentosu seçimlerini kazanması ve May'in istifası) ülke içerisindeki belirsiz duruma dikkat çekilirken, Anlaşmasız Brexit ihtimalinin de arttığı vurgulandı. Bugün yine, gerek; Brexit ekseninde Birleşik Krallık cephesindeki bu karmaşık tabloya dair gelişmeler, gerekse; Ticaret Savaşları gibi küresel risklere dair gelebilecek yeni haber akışları öncelikli olarak takip edilecek. Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan; 1.Çeyrek Büyüme Oranı(revize), İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Askıdaki Konut Satışları gibi ekonomik verilerin sonuçları ve FED Başkan Yardımcısı Clarida'nın yapacağı açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2660, 1.2680, 1.2720, 1.2740, 1.2770
Destekler: 1.2625, 1.2590, 1.2555, 1.2525, 1.2500
BRENT PETROL
Petrol fiyatları dün sabah saatlerinde Çin'den gelen; Nadir toprak elementlerinin ABD'ye satışının durdurulabileceğine yönelik haber akışlarının ve ABD tahvillerinde resesyon beklentilerinin ön plana çıkmasının etkisiyle satış baskısı altına girdi. Keza, Rusya Başbakan Yardımcısı Yuriy Borisov'un: OPEC+ anlaşmasının uzatılması seçeneğini değerlendirebilecekleri, ancak ABD'nin de OPEC+ anlaşması nedeniyle durumdan istifade ederek üretim payını artırdığı yönündeki açıklamaları da; Rusya'nın üretimi artırma gayreti içerisinde olduğu yönünde piyasada bir miktar algıya neden olurken, fiyatlardaki aşağı yönlü hareket derinleşti. Ayrıca, birkaç hafta önce Birleşik Arap Emirlikleri kıyılarındaki Suudi tankerlerine yapılan saldırı nedeniyle ABD ve İran arasında bir sıcak çatışma çıkabileceği yönünde ortaya atılan senaryolar, ABD Yönetimi'nin herhangi bir askeri eylem planlamadığı yönünde gelen haberlerle de devre dışı kalırken; bu taraftaki riskleri azaltarak emtiadaki satışları devam ettirdi. Akşamüzeri ise; İran petrol ihracatının 400 Bin varile kadar gerilediği ve Irak'ın Basra Petrol Şirketi'nin de 500 Bin varillik kesintiye gittiğine yönelik gelen haberler ile toparlanma girişimleri ortaya çıktı. Yeni güne Amerikan Petrol Enstitüsü(API) tarafından açıklanan stok verisi ile başladık ve 5 Milyon 265 Bin varillik stok azalışı görüldü. Akşamüzeri de Enerji Bilgi İdaresi(EIA)'nin açıklayacağı stok ve üretim datalarının izleneceği günün haber akışları tarafında da yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının yanı sıra, önemli ekonomik verilerin sonuçlarını küresel ekonomik görünüm ve buna paralel olarak petrol talebine etkileri açısından dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, Suudi Arabistan'da yapılacak Arap birliği toplantısı ile OPEC ve OPEC+ üyesi ülkeler başta olmak üzere önemli üreticilerden gelebilecek açıklamalar ve Libya, İran ve Venezuela gibi sorunlar yaşayan ülkelerin arz durumuna dair haber akışları da arz kaynaklı fiyatlamalar açısından kritik olup, emtia üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 68.25, 68.40, 68.75, 69.00, 69.25
Destekler: 67.85, 67.60, 67.45, 67.20, 67.00
ONS ALTIN
Dün Ons Altın fiyatlamalarına, Çin'den gelen; Nadir toprak elementlerinin ABD'ye satışının durdurabileceği yönünde gelen haberlerin; yatırımcıları güvenli liman arayışlarına sevk etmesinin etkisiyle pozitif başlangıç yaptık. Keza, ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin 2017 Eylül ayından bu yana en düşük seviyelerine gelmiş olması da bu yöndeki işlemleri destekler nitelikteydi ve 1286 direnç bölgesine doğru hareketler devam etti. Sonrasında ise, FDIC (ABD Federal Mevduat Sigorta Şirketi) tarafından açıklanan raporda: ABD'deki sorunlu banka sayısının 59'a düşerek son 12 ayın en düşük seviyesine geldiğinin belirtilmesi risk iştahını bir miktar toparlarken güvenli limanlardan çıkışa neden olarak Ons Altın üzerinde de satış baskısı oluşturdu. Yeni güne de geri çekilmeler ile başladığımız emtia için gün boyunca yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi kritik olan küresel risk unsurlarının durumu oynaklıklara neden olabilecek gelişmeler olarak takip edilecek. Yine; gelişen ülkelerin durumu, ABD'de açıklanacak olan 1.Çeyrek Büyüme Oranı gibi önemli ekonomik verilerin sonuçları, Altın/Gümüş rasyosu ve tahvil piyasalarındaki hareketler de Değerli Metal fiyatlamalarını etkileyebilir. Keza, pay piyasasında(borsa) oluşacak hareketlerin de; dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise borsalarda görülen pörtföy boşaltmalarda(sell-off) Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri gibi güvenli liman varlıklarına talep görülebiliyor) açısından takip edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1280, 1283, 1286, 1289, 1294
Destekler: 1276, 1273, 1270, 1267, 1263




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.