Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Küresel Risklerin Yanısıra; FED/FOMC Tutanakları da Kritik Olacak!
Piyasalar son günlerde olduğu gibi dün de teyakkuz halindeydi. Özellikle de; ABD ve Çin arasındaki Ticaret Savaşı konusundaki gelişmeler öncelikli olarak takip edilirken, ABD Ticaret Bakanlığı'nın; Huawei'nin bazı ticari kısıtlamalarını 90 gün boyunca askıya aldığını duyurmasına karşın, Çin'in Avrupa Birliği'ndeki büyükelçisi Zhang Ming'in: ABD'nin Huawei'i kara listeye almasına misillemede bulunabileceklerini söylemesi ile Çin tarafından ABD'ye nadir toprak elementlerinin satışının yasaklanabileceği yönünde çıkan haberler yatırımcıların riskten kaçış(risk off) modunda kalmayı tercih etmelerini tetikledi. Brexit konusunda ise dün; Britanya Başbakanı Theresa May'in, kendi kabinesi ile yapmış olduğu toplantı sonrası gelen açıklamalarda: Hükumetin, ikinci bir Brexit Referandumu yapılması yönünde Parlamento'dan geçecek karara saygı duyacağı belirtilirken, İrlanda sınırı güvence maddesinin(backstop) kaldırılması da dahil olmak üzere parlamentonun rolünün daha fazla olacağı vurgulandı. Ana muhalefet lideri Jeremy Corbyn ise, May'den gelen bu uzlaşmacı tutuma karşın, yeni Brexit planını desteklemeyeceklerini bir kez daha deklare etti. İran eksenli jeopolitik riskler konusunda ise; İran ve ABD cephelerinden gün boyunca açıklamalar gelmeye devam ederken, suçlamalara karşı önceki günlere nazaran bu taraftaki risklerin dozu biraz daha düşüktü. Dün, OECD(Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü) tarafından birçok ekonomiye dair projeksiyonlar açıklanırken; 2019 yılı global büyüme öngörüsü yüzde 3.3'den yüzde 3.2'ye revize edildi. Kurum; ABD, Euro Bölgesi ve İngiltere'nin GSYİH değişim tahminlerini de yukarı yönlü revize ederken, son zamanlarda durumu merak edilen Çin ekonomisinin büyüme öngörüsü ise yüzde 6.2 düzeyinde sabit bırakıldı. Yurt içi tarafta ise; 9 Mayıs'ta piyasalarda yaşanan oynaklıklar nedeniyle haftalık repo ihalelerinin durdurulması ile yüzde 25,50 olarak belirlenen TL swap faizi, dün itibariyle yeniden yüzde 24'e çekildi ve 28 Mayıs tarihli 17 Milyar TL tutarlı repo ihalesi ile haftalık repo ihaleleri de yeniden aktif hale getirildi. Böylece; "örtülü faiz artırımı" sonlandırılmış olurken, doğal olarak kurlarda TL aleyhine fiyatlamalar oluştu. BDDK ise önceki akşam duyurulan 100 Bin Dolar ve üzeri döviz alımlarında T+1 valör uygulamasına geçilmesi hakkında açıklamalarda bulundu. Kurum, oynaklık dönemlerinden bir kısım hesap sahibinin gün içi yüksek frekanslı işlemler gerçekleştirildiğinin gözlemlendiğini ve kredi sisteminin etken çalışmasını ve bankacılık sistemi üzerindeki olası olumsuz etkilerin minimize edilmesini teminen ilgili kararın alındığını vurguladı. Yeni güne, önemli ekonomik veriler olarak; Japonya Ticaret Dengesi ve Makine Siparişleri ile başladık. İngiltere'den; Nisan ayı enflasyon datalarının, Kanada'dan Mart ayı Perakende Satışlar verilerinin izleneceği günde, Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın faiz dışı konuları tartışacağı toplantısı ve FED'in 30 Nisan-1 Mayıs tarihlerinde yapılan FOMC toplantısının açıklanacak olan tutanakları da kritik olacak. Keza, Brexit ve Ticaret Savaşları başta olmak üzere küresel risklerin durumu da yine; piyasalar açısından dalgalanmalara neden olabilecek düzeyde önem arz edecek. Yurt içinde de; Finansal Hizmetler Güven Endeksi'nin açıklanacağı günde, siyasi ve jeopolitik risklere dair gelişmeler; TCMB ve BDDK gibi kurumlardan gelebilecek ekstra haber akışları ile birlikte TL varlıkları üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
EURUSD
Parite tarafında dün de; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran eksenli jeopolitik gelişmeler gibi risk unsurları dikkatle takip edilirken, özellikle ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşının devam edeceği beklentisi ve İran konusunda gelen tedirgin edici açıklamalar ile küresel risk alma iştahındaki daralma devam etti ve yatırımcıların güvenli liman talebi ile sabah saatlerinde ABD Doları küresel çapta değer kazandı. Diğer taraftan; yaklaşan AB Parlamentosu öncesi bir yandan popülist partilerin güçleniyor olmasına dair tedirginlik de Euro üzerinde baskıya neden olurken, akşamüzeri ise Britanya Başbakanı Theresa May'in yeni Brexit Planı'nın açıklanacak olması ile parite tarafında alıcılı işlemler görüldü. ABD'de açıklanan İkinci El Konut Satışları verisinin de beklenti altında kalması ile 1.1190 direncine doğru tırmanan parite, Theresa May'in açıklamaları sonrası Jeremy Corbyn'in muhalefet şerhini devam ettireceği yönündeki söylemleri ile yeniden geri çekildi ve 1.1160 bölgesinde dengelendi. Bugün, parite fiyatlamaları açısından dikkatlerimiz öncelikli olarak yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risklerin üzerinde olacak. Ayrıca, yarın başlayacak olan Avrupa Parlamentosu seçimlerine yönelik öngörüler, Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın faiz dışı meseleleri tartışacağı toplantısı ve FED'in 30 Nisan ve 1 Mayıs tarihlerinde yaptığı Federal Açık Piyasa Komitesi(FOMC) toplantılarına dair açıklanacak olan tutanaklar da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1190, 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300
Destekler: 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100, 1.1080
USDTRY
Dün yurt içi tarafta, TÜİK tarafından açıklanan Mayıs ayı Tüketici Güven Endeksi; bir önceki aya göre yaklaşık olarak yüzde 13'lük gerileme ile 55.3 olarak gerçekleşme gösterdi. Diğer taraftan, 9 Mayıs'ta piyasalarda yaşanan oynaklık nedeniyle; TCMB tarafından 1 hafta vadeli repo ihalelerine bir süreliğine ara verilmiş ve ana fonlama olarak yüzde 25.50'lik gecelik borç verme faizi(marjinal fonlama faizi) kullanılmaya başlanmıştı. Dün, TCMB'den gelen açıklamada ise; bu oranın yeniden yüzde 24'e çekildiği belirtilirken, böylece 9 Mayıs'ta yapılan "Örtülü Faiz Artırımı" da sonlandırılmış oldu ve haftalık repo ihaleleri de yeniden başlatıldı. Açıklamanın gelmesi ile birlikte kurda 6.09 seviyesinin üzerine çıkılırken, ayrıca dün; BDDK tarafından da önceki akşam alınan 100 Bin Dolar ve üzeri döviz alımlarının 1 gün sonra hesaba ve kullanıma aktarılması kararına dair açıklamalar takip edildi. OECD'den yapılan açıklamalarla da: Türkiye ekonomisine dair riskler ve TCMB 'nin politikalarına dair önerilerde bulunulurken, büyüme öngörüleri aşağı yönlü revize edildi. Yurt dışı tarafta da; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının durumuna dair gelişmeler ile Dolar Endeksi'nde oynaklıklar görülürken, kur tarafında da bir miktar etkileri gözlemlendi. Bugün, yurt içi ve yurt dışı tarafta yine; sistematik risk unsurlarının durumunu öncelikli olarak takip edeceğiz. Yurtiçinde ayrıca, açıklanacak bazı dataların yanı sıra; TCMB ve BDDK gibi kurumlardan gelebilecek yeni hamlelerle CDS ve tahvil faizlerinde görülen hareketler oynaklıklara neden olabilir. Yurtdışında da; son(30 Nisan-1 Mayıs) FED/FOMC toplantılarının açıklanacak olan tutanakları ve Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın faiz dışı konuları tartışacağı toplantısının sonrasında gelecek açıklamalar da olası ekstra haber akışları ile birlikte önem arz edecek.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 6.0690, 6.0850, 6.1030, 6.1200, 6.1460
Destekler: 6.0425, 6.0140, 5.9660, 5.9525, 5.9280
GBPUSD
Dün, küresel tarafta Ticaret Savaşları konusuna dair gelen haber akışları risk düzeyini artırmaya devam ederken, yatırımcıların artan ticaret savaşları gerilimi ile güvenli liman olarak ABD Doları'nda pozisyon almaları ile paritede son 4 ayın en düşük seviyeleri yinelendi. Diğer taraftan parite fiyatlamalarını oldukça yakından ilgilendiren Brexit konusunda da gözler; Britanya Başbakanı Theresa May'in kabinesi ile yapacağı toplantıdaydı. Toplantı sonrası May'in, yeni Brexit Planı'nı açıklayacağının belirtilmesi ile paritede 1.2810 direncine doğru alım ağırlıklı işlemler ortaya çıktı. May'in açıklamalarında ise; İkinci bir Brexit Referandumu'nun yapılabileceği ve Backstop(İrlanda sınırı güvencesi) maddesinin kaldırabileceğine yönelik satır başları ön plana çıkarken, Ana Muhalefetteki İşçi Partisi'nin lideri Jeremy Corbyn'in: May'e muhalefet edeceklerini tekrar dillendirmesi ile paritede yeniden geri çekilmeler görüldü. Bugün, Brexit konusuna dair; Britanya ve AB cephesinden gelecek açıklamalar parite fiyatlamaları açısından yine kritik olacak. Keza, Ticaret Savaşları konusunda ilgili ülkelerden(ABD-Çin, ABD-AB vs..) gelecek açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir. Ayrıca; FED, ECB ve BOE yetkililerinden gelecek açıklamalar ile 30 Nisan-1 Mayıs tarihlerinde düzenlenen FED/FOMC toplantılarına ait tutanakların açıklanması sırasında da volatilite artışı olabileceğinden, majör merkez bankaları da dikkatle takip edilmeli.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2720, 1.2740, 1.2770, 1.2810, 1.2830
Destekler: 1.2680, 1.2660, 1.2625, 1.2590, 1.2555
BRENT PETROL
Petrol fiyatları için bir yandan; Ticaret Savaşları başta olmak üzere küresel risklerde görülen artışın etkisiyle, global büyüme ve buna paralel petrol talebinde daralma olacağı beklentilerinin atması satış baskısına neden olurken, diğer yandan ise; İran, Venezuela ve Libya gibi ülkelerin üretiminin jeopolitik risk artışları ve iç karışıklıklarla her geçen gün daralmasının etkisiyle zaman zaman yukarı yönlü ataklar görülmekte. Dün de İran konusunda; ABD Başkanı Donald Trump'ın tehditkâr açıklamalarının yanı sıra, Avrupa ülkelerinin ABD baskısı nedeniyle İran'dan petrol alımı için kullandığı Intex'in kaldırılması ihtimalinin artması fiyatlamalar üzerinde etkiliydi. Keza, Yemenli Husilerin; Suudi Arabistan'a yönelik saldırılarının devam ediyor olması ile Suudi petrolünün üretiminin (İran'a savaş açılırsa İran'ın da)sekteye uğrayabileceği endişeleri de küresel risklerin yüksekliğine rağmen alıcılı işlemleri desteklerken, akşamüzeri ise; Brexit konusuna dair gelen açıklamalar ile dalgalanma oluştu ve fiyatlar günün açılışının bir miktar altına geldi. Yeni güne; Amerikan Petrol Enstitüsü(API) stokları ile başladık. Data, art arda beşinci haftasında da artış gösterirken; küresel risk artışlarının korunuyor olması ile birlikte fiyatları baskıladı. Bu bağlamda, günün devamında fiyatlamalar açısından yine; küresel risklerin durumunu ve önemli petrol üreticisi ülkelerden gelebilecek açıklamaları öncelikli olarak takip edeceğiz. Akşamüzeri açıklanacak olan; Enerji Bilgi İdaresi(EIA) stok ve üretim dataları da yine fiyatlar üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 72.00, 72.40, 72.75, 73.00, 73.20
Destekler: 71.75, 71.50, 71.30, 71.10, 70.95
ONS ALTIN
ABD'nin Huawei'ye dair almış olduğu yaptırım kararlarına Çin'in de misilleme yapabileceği yönünde gelen haber akışları yeniden resesyon risklerini tırmandırırken, sabah saatlerinde Ons Altın üzerinde baskıya neden oldu. İlerleyen saatlerde ise; ABD Ticaret Bakanlığı'nın, Huawei'e yönelik kısıtlamalarından bir kısmını 90 gün süreyle ötelediği yönünde gelen haber akışları, Theresa May'in yeni Brexit planını açıklayacağının belirtilmesi ve ABD'de açıklanan İkinci El Konut Satışları verisinin beklentileri karşılamaması ile bir miktar toparlanma görülse de, bu sefer de yatırımcıların borsalara yönelmesi "güvenli liman" varlığı olan Ons Altın'daki toparlanma girişimlerini sınırlı tuttu. Bugün, Sarı Metal'deki fiyatlamalar için yine; Brexit, Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi risklerin durumunu takipte olacağız. Majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ve FED'in son FOMC toplantılarına dair tutanakların açıklanması ile de Dolar Endeksi ve tahvil faizleri üzerinden oynaklıklar oluşabilir. Öte taraftan, pay piyasasında oluşacak hareketlerin de; dolaylı fiyatlamalar(küresel risk alma iştahında artış olması halinde borsalara alış gelirken, Ons Altın gibi güvenli liman varlıkları baskı altında kalabiliyor. Tam tersi durumda ise borsalarda görülen pörtföy boşaltmalarda güvenli liman varlıklarına kaçış görülebiliyor) açısından takip edilmesinde fayda görmekteyiz.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1277, 1280, 1283, 1286, 1289
Destekler: 1273, 1270, 1267, 1263, 1260



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.