Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

FED Faiz İndirim Sinyali Verdi! Dikkatler İngiltere Merkez Bankası'na Çevrildi!
Merakla beklediğimiz FED/FOMC kararları dün Türkiye saati ile 21:00'da yayınlandı. FED bu toplantıda beklenildiği gibi faiz oranlarını yüzde 2.25 ile yüzde 2.50 aralığında sabit bıraktı. 1'e karşı 9 oyla ile alınan karara itiraz eden St Louis FED Başkanı James Bullard ise bu toplantı da 25 baz puanlık bir faiz indirim talebinde bulundu. Yayınlanan kararlarda ise sürdürülebilir ekonomik büyüme konusunda belirsizliklerin arttığı vurgulanırken gelecekteki politika ayarlamaları konusunda ''sabırlı'' olunacağı ifadesinin metinden çıkartılması dikkat çekti. Yayınladığı projeksiyonlarda ise 2019 yılı ortalama faiz beklentisi yüzde 2.4'te sabit bırakıldı. 2020 yılı beklentisi ise yüzde 2.6'dan yüzde 2.1'e, 2021 yılı içinse yüzde 2.6'dan yüzde 2.4'e revize edildi. FED'in faiz tahmininde kullandığı ''dot plot'' grafiğinde ise 8 üyenin 2019 yılında faizleri sabit tutmaktan yana olduğu, 8 üyenin faiz indirimi beklediği, 1 üyenin ise faiz artışı beklediğini görmekteyiz. Büyüme tahminlerinde ise 2019 ve 2021 beklentilerini sabit tutan FED, 2020 yılı beklentisini yüzde 1.9'dan yüzde 2.0'a çekti. İşsizlik Oranı beklentilerinde de olumlu revize gerçekleştiren FED'in enflasyon tahminlerindeki sert revizeler dikkat çekti. Buna göre 2019 yılı PCE Beklentisi yüzde 1.8'den yüzde 1.5'e, 2020 yılı yüzde 2.0'dan yüzde 1.9'a, 2021 yılı içinse yüzde 2.0' da sabit bırakıldı. Çekirdek PCE'ler ise 2019 yılı için yüzde 2.0'dan yüzde 1.8'e, 2020 yılı için yüzde 2.0'dan yüzde 1.9'a, 2021 yılı içinse yüzde 2.0'da sabit kaldı. Yayınlanan kararlar sonrası basın toplantısı düzenleyen FED Başkanı Jerome Powell ise; politika açıklamasında ciddi değişiklikler yaptıklarını ve birçok üyenin faiz indiriminin uygun olduğunu düşündüğünü belirtti. Enflasyon ve büyüme konusundaki endişelere de değinen Powell, ekonomik büyümeyi sürdürmek için araçları en uygun şekilde kullanacaklarını ve ihtiyaç olması durumunda hızlı şekilde hareket edeceklerini deklare etti. Faiz indiriminin 25 mi yoksa 50 mi olacağı konusunda ise herhangi bir değerlendirme içine girmediklerini bunun için gelen verileri görmek gerektiğini söyledi. Özellikle toplantıdan faiz indirim sinyalinin verilmesi ABD tahvil faizlerinde aşağı yönlü baskı oluşturdu ve Dolar varlıkları küresel bazda değer kaybetti. Yurtdışında ayrıca ticaret savaşları, Brexit ve ABD - İran meselesine dair gelişmelerde yine gündemin önemli maddeleri arasında yer aldı. Ticaret savaşları konusunda ABD Başkanı Donald Trump'ın, G-20 zirvesinde Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile görüşeceğini açıklamasıyla birlikte oluşan ılımlı hava Apple'ın üretiminin yüzde 30'una kadarını Çin dışına çıkarmayı değerlendirmesi ile kısmende olsa bozuldu. Brexit konusunda ise odak noktamız Theresa May'in başkanlık koltuğunu bırakmasıyla birlikte yeni Başbakan seçimlerine çevrildi. Burada ise yarış tüm hızıyla devam ederken daha önce Dışişleri koltuğunda oturan ve sert Brexit söylemleri ile bilinen Boris Johnson'un favori olduğu görülüyor. Özellikle Johnson'un seçilmesi durumunda eski söylemlerine mi yoksa ABD ile daha ılımlı bir politika mı izleyeceği piyasa tarafında merakla bekleniyor. Bugün ise FED/FOMC kararlarının yansımalarının yanı sıra dikkatlerimiz İngiltere Merkez Bankası Mali Politika Komitesi toplantısında olacak. Diğer taraftan Japonya Merkez Bankası (BOJ) para politikası toplantısında faizleri piyasanın beklentilerine paralel bir şekilde -0.10 seviyesinde tuttu. 10 yıl vadeli Japon devlet tahvili gerisini de yüzde 0 civarında tutacaklarını deklare etmesi kritikti. Ayrıca küresel risk olarak takip ettiğimiz konulara yönelik haber akışlarının izleneceği günün ekonomik takviminde ise İngiltere'den Perakende Satışları, ABD'den, Philadelphia FED Endeksleri ve İşsizlik Başvuruları, Türkiye'den ise Haziran ayına ait Tüketici Güveni açıklanacak.
EURUSD
Dün ABD Merkez Bankası FED piyasa beklentilerine paralel olarak faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi ve aldığı kararlarda 2019 yılında faiz indirimine gidebileceğinin ilk sinyallerini vermiş oldu. Ayrıca yayınlanan karar metni sonrası basının karşısına geçen FED Başkanı Jerome Powell'da, birçok üyenin faiz indirim beklediğini doğruladı ve yapılacak faiz indirim oranın 25 mi yoksa 50 baz puan mı olacağını ilerleyen dönemde gelecek verilere göre belirleyeceklerini belirtti. Aslında alınan bu karar bir süredir piyasa tarafında dillendirilen faiz indirim tartışmalarına paralel bir karardı ve bu durum parite üzerinde çok fazla bir etki yaratmadı. Diğer tarafta Mario Draghi'nin geçtiğimiz günlerde ek teşviklere yönelik yapmış olduğu açıklamalarının da paritedeki yukarı hareketleri sınırladığını söyleyebiliriz. Bugün ise FED/FOMC kararlarının yansımalarının yanı sıra Avrupa Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Luis De Guindos'un açıklamalarını izleyeceğiz. Ayrıca başta ticaret savaşları olmak üzere küresel risklerin izleneceği günün ekonomik takviminde ise ABD'den Philadelphia FED Endeksleri ile Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Teknik olarak yukarı yönlü ataklarda 1.1285, 1.1300, 1.1330 dirençleri ilk etapta önemli olabilir. Özellikle 1.1285 üzeri kalıcılıklar Euro lehine atakları artırabilir. Geri çekilmelerde ise 1.1220, 1.1180, 1.1155 ve 1.1130 destekleri izlenebilir.
USDTRY
Yurtiçinde dün sabah saatlerinde S-400 - F-35 konusuna yönelik yaşanan gelişmeler kur tarafında sert fiyat hareketlerine neden oldu. Bazı haber kaynaklarından Trump yönetiminin S-400 için Türkiye'ye yeni yaptırımlar değerlendirdiğine yönelik gelen haber akışları kurda 5.91 seviyelerine kadar ataklara neden olsa da, piyasa tarafının FED'in faiz indirim beklentilerini güçlendirmesi kurdaki kayıpları nispeten törpüledi. Nitekim akşam saatlerinde yayınlanan FOMC kararlarında da FED piyasa beklentilerine paralel olarak 2019 yılında faiz indirim sinyali verdi ve başta TL varlıkları olmak üzere gelişmekte olan para birimleri güçlendi. Diğer tarafta Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi'nin, geçtiğimiz günlerde ek teşviklere yönelik yapmış olduğu açıklamalar da yine gelişmekte olan para birimlerini desteklemekte. Ancak gerek jeopolitik gerekse ekonomik taraftaki risklerin devam ettiğini belirtmekte fayda görmekteyiz. Teknik olarak ise şuanda 5.77 desteğine yakın seyreden bir fiyatlama görmekteyiz. Zira aşağı yönlü hareketlerin devamında bu nokta kırılırsa TL lehine hareketler hız kazanabilir ve 5.7500, 5.7340, 5.7000 ve 5.6845 destekleri test edilebilir. 5.77 üzerinde kalıcılıklar da ise kurda tekrardan yukarı yönlü ataklar görülebilir. Bu durumda ise ilk etapta 5.82 direnci kritik olacaktır. Buranın geçilmesi halinde ise 5.8500, 5.8885, 5.9240 ve 5.95 dirençleri takip edilebilir.
GBPUSD
Dün ABD Merkez Bankası FED faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Toplantı alınan kararlarla 2019 yılında faiz indirimine gidebileceğinin sinyalini verirken bu bağlamda gözler temmuzdaki toplantıda olacaktır. Ayrıca karar metninin açıklanmasından sonra açıklamalarda bulunan FED Başkanı Jerome Powel, faiz indirim oranının 25 mi 50 baz puan mı olacağına bu dönemde açıklanacak veriler ışığında belirleneceğini ve üyelerden bir çoğunun faiz indirimi beklediğini ifade etti. Piyasalara paralel bir tutum sergileyen FED sonrasında paritede dün ticaret savaşlarının yaratmış olduğu risk iştahının doğrultusunda oluşan alıcılı seyri destekleyici hareketlenmeler oldu. İngiltere tarafında dün Muhafazakar Parti liderliği seçimlerinin ikinci turunda da Boris Johnson 313 oyun yaklaşık yüzde 40'ını aldı. Uluslararası Kalkınma Bakanı Rory Stewart ile Çevre Bakanı Michael Gove üçüncü turda ittifak oluşturma kararı alarak üçüncü turda Johnson'a karşı yarışacaklar. Diğer taraftan gün içinde İngiltere Merkez Bankası toplantısı kararlarının yanı sıra Perakende Satışlar verisi takibimizde olacakken ABD tarafında İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, Philadelphia FED İmalat Endeksi partide açısından volatil hareketlere neden olabilir. Teknik olarak 1.2720 direnci alıcılı seyrin devamı için önemli olacakken buranın geçilmesi durumunda 1.2760, 1.2780, 1.2820 dirençleri kritik olacktır. Aksi yönde satış işlemleri için ise 1.2620 desteğinin kırılmasıyla birlikte tekrar 1.2580, 1.2540, 1.2500 seviyeleri takip edilebilir.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz günlerde ABD Başkanı Donald Trump'ın, G-20 zirvesinde Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile görüşeceğini açıklaması sonrası azalan ticaret gerginliği küresel büyüme endişelerini bir miktarda olsa azaltarak Emtia üzerinde alış yönlü işlemlere neden olmuştu. Dün ise Apple'ın, üretimdeki yüzde 15 ile yüzde 30'luk payını Çin'den çıkarmayı düşündüğüne dair haber akışları tekrardan tedirginlik yarattı ve emtia tarafında satış yönlü işlemlere neden oldu. Özellikle bu ay sonunda yapılması beklenen G-20 zirvesi öncesinde ticaret savaşlarına yönelik gelebilecek açıklamalar Emtia fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir. Akşam saatlerinde ise Enerji Bilgi İdaresi tarafından yayınlanan Ham Petrol Stoklarında yaşanan azalış, bir miktar toparlanma yarattı. Ayrıca bir süredir belirsizliğini koruya OPEC+ toplantısının tarihinin netleşmesi de toparlanma hareketlerini destekledi. Bugünde yine dikkatlerimiz küresel risklere yönelik gelişmelerde olacak. Ayrıca önemli petrol üretici ülkelerin yöneticilerinden gelebilecek ekstra açıklamalarda önemli olabilir. Teknik olarak aşağı yönlü hareketlerde 62.00, 61.75, 61.30 ve 60.95 destekleri, yukarı tarafta ise 62.70, 63.00, 63.50 ve 63.80 dirençleri izlenebilir.
ONS ALTIN
Küresel tarafta dün ABD-Çin ticaret görüşmeleriyle alakalı ABD Başkanı Donald Trump'ın, Çin Devlet Başkanı Şi ile G20 zirvesinde görüşeceği açıklamaları sonrasında küresel büyüme endişelerini azaltması değerli metal üzerinde alıcılı seyir destekler nitelikteydi. Ayrıca Apple'ın, üretimdeki payının yüzde 15 ile yüzde 30 oranında Çin'den çıkarmayı planladığına yönelik gelen haber akışları endişe yaratarak emtia üzerinde oynaklıklara neden oldu. Diğer taraftan piyasaların merakla beklediği FED/FOMC toplantısında faizlerde değişiklik yapılmazken 2019 yılı içinde faiz indirimine gidilebileceği sinyalleri verildi. Karar metni sonrasında FED Başkanı Jerome Powell'ın, küresel ticaret ortamının verilere olan etkisine vurgu yapmasıyla birlikte bundan sonraki süreçte açıklanacak ekonomi verilerle faiz indirim oranında 25 baz puan yada 50 baz puan mı olacağının belirleyeceğini ifade etti. Bununla beraber Japonya Merkez Bankası para politikası toplantısında küresel büyüme görünümünün endişelerinin arttığını belirtti. Global anlamda büyüme endişelerinin artması güvenli liman ürünlerinden ons altında 2014'den bu yana en yüksek seviyelerini test etti. Gün içinde küresel risk unsurlarıyla ilgili gelebilecek haber akışlarının yanı sıra majör merkez bankalarından gelebilecek açıklamalar değerli metal üzerinde hareketlere neden olabilir. Teknik olarak bakıldığında, 1380 direncinin kırılması yukarı yönlü ataklar önem kritik olacakken 1384, 1388, 1392 seviyeleri takibimizde olacaktır. Olası aşağı yönlü hareketler için 1375 desteğinin geçilmesi sonrasında 1372, 1368, 1364 seviyeleri takip edilebilir.



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.