Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Küresel Risklerin Devam Ediyor Olması, FED'in Faiz İndirme İhtimalini Artırıyor!
Dün, yurt içi tarafta yine; "S400" ve "Doğu Akdeniz Enerji Koridoru" krizlerine ilişkin gelişmeler öncelikli olarak takip edildi. Özellikle de, Çarşamba akşamı Beyaz Saray ve Pentagon(ABD Savunma Bakanlığı)'dan gelen: Donald Trump Yönetimi'nin, Patriot önerilerine rağmen S-400 Hava Savunma sistemlerini Rusya'dan temin eden Türkiye'nin, F-35 Avcı Uçağı projesindeki etkinliğinin askıya alındığına dair açıklamalar gündemdeki sıcaklığını korudu. Gün boyunca hükumetten gelen açıklamalar ile TL varlıkları kısmen oynaklık gösterirken, akşam saatlerinde ise ABD Başkanı Trump'ın: "S400 konusunda Türkiye'ye şuan yaptırım arayışında değilim" şeklinde açıklama yaptığına dair gelen haber akışları ile TL hızla değer kazandı. Ancak, akabinde; Trump'ın tam olarak bunu söylemediği veya ilaveten, "Yaptırımlara bakıyoruz, fakat henüz bir karar yok" şeklinde açıklamalarda bulunduğunun belirtilmesi de kritikti. Keza dün yine Türkiye için; ABD ile ilişkilerinin tamamen bozulabileceğine yönelik tartışmaların da ortaya çıktığı son günlerde Rusya tarafının F-35 savaş uçaklarını Türkiye'nin temin edememesi halinde SU-35 veya SU-57 savaş uçaklarından birini verebileceklerini deklare etmesi ve Doğu Akdeniz 'deki gerilimde son olarak; Güney Kıbrıs Rum Kesimi Dışişleri ve Enerji Bakanlarından gelen Türkiye ile işbirliği yapılabileceğine dair mesajlar da önemliydi. Yurt dışı tarafta da; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit gibi risk unsurlarının durumu küresel anlamda gündemin en üst sıralarında kalmaya devam etti. Ticaret Savaşları cephesinde ABD Başkanı Donald Trump'ın, Salı akşamı: "İstersek 325 Milyar Dolarlık yeni Çin ithalatına daha vergi getirebiliriz" yönündeki söylemlerinin yankıları devam ederken, Çin tarafının anlaşma zemini için bazı ön koşulları ortaya sürmesi konuya dair tedirginlikleri devam ettiren gelişmelerdendi. Brexit meselesine dair, AB Baş müzakerecisi Mcihael Barnier'in: İngiliz tarafının Anlaşmasız Brexit tehditlerinden korkmuyoruz, bununla kendileri yüzleşmek zorunda ve yeniden görüşme olmayacak şeklindeki açıklamaları da kritikti. İrlanda Başbakanı da, Brexit 'in uzatılması seçeneğinin ancak referandum veya erken genel seçim durumlarında söz konusu olabileceğini belirttiği açıklamasında: Anlaşmasız Brexit'in de yeni hükumetin seçimi olacağını vurguladı. Avam Kamarası ise dün; Anlaşmasız Brexit'i zorlaştıracak bir değişikliği kabul ederek yeni seçilecek Başbakan'ın Brexit konusunda tam yetkili olmasına bir nevi set çekmiş oldu. İran konusu ise bu risk unsurları arasında en karmaşık olanı olarak göze çarpmaya devam ediyor. Önceki gün ABD Başkanı Trump'ın, Cumhuriyetçi Kentucky Senatörü Rand Paul'u, İran'ı Nükleer Anlaşma masasına oturtmak için arabulucu olarak tayin ettiğine dair haber akışları ve yine İran Yönetimi'nin de Uranyum Zenginleştirmesinde yüzde 4.5'un üzerine çıkmayacaklarını beyan eden açıklamaları ile düşen tansiyon, dün İran'ın yabancı menşeli bir petrol tankerine el koyduğuna dair gelen haber akışları ile yeniden tırmandı. Akabinde, konunun "petrol kaçakçılığı" ile alâkalı bir adli vaka olduğunun belirtilmesi ile yeniden gerilimin azalması beklenirken, bu sefer de ABD askeri birliklerinin bir İran Drone'nu düşürdüğüne yönelik ABD Başkanı Trump ve Başkan Yardımcısı Pence 'den gelen açıklamalar ile yeniden teyakkuz haline geçildi. Tüm bu konuların yanı sıra, dün Euro Bölgesi'nde; Popülist partilerin iktidara gelmesi ile Bölge'nin "yeni yaramaz çocuğu" olarak nam salan İtalya'da, son zamanlarda dillendirilen erken seçim senaryolarına ilişkin olarak; Başbakan Yardımcısı(aynı zamanda İçişleri Bakanı) Matteo Salvini'nin sonbahar aylarında bunun mümkün olabileceğine yönelik söylemleri kritikti. Paris'te iki gün boyunca süren G7 Maliye Bakanları toplantısında ise: Facebook'un yeni kripto parası "Libra" gibi projelerin para politikası egemenliğine ve uluslararası para sisteminin fonksiyonlarına etki yapabileceği konusunda ortak bir deklarasyon yayımladı. Ayrıca, yayımlanan taslakta: 2020 yılında ılımlı büyüme beklentisi ile küresel ekonominin istikrara kavuşacağının görüldüğü de deklare edildi. Yine, önümüzdeki hafta başlayacak olan önemli Merkez Bankaları toplantıları öncesinde gelen haber akışları ve açıklamalar da piyasalarca takip edildi. Bilindiği gibi, Avrupa Merkez Bankası(ECB)'nın önümüzdeki hafta yapacağı toplantıda alacağı faiz ve politika kararlarına dair bazı görüşler; Temmuz ayı itibariyle aksiyon alınacağına işaret ederken, kimi görüşler ise Eylül ayında mevduat faizinde bir indirim yapılması ile genişlemeci politikaların yeniden ağırlık kazanacağına işaret etmekteydi. Dün ise sürpriz olarak; ECB'nin, enflasyon hedefinin olası revizyonunu değerlendirdiğine dair gelen haber akışları Euro üzerinde oynaklığa neden oldu. Dün, açıklanan ekonomik verilerde ise; Japonya'nın Ticaret Dengesi, ithalat ve ihracatta ticaret savaşları kaynaklı görülen daralmaya karşın son bir yılın en yüksek fazlalığını verirken, İngiltere'deki Perakende Satışlar dataları ise beklentilerden iyi gerçekleşmeler gösterdi. Keza, FED politikaları açısından kritik olan ABD verilerinin iyi gelmesi ile güçlenen Dolar varlıkları ise, akşam saatlerinde bazı bölgesel FED Başkanları ve FOMC üyelerinin; Küresel risklerin devam ettiği bir ortamda ABD de ekonomik durgunluk riski ile karşı karşıya kalmadan FED'in faiz hamlesi için elini çabuk tutması gerektiğine yönelik açıklamalarının, 31 Temmuz'daki FOMC kararlarında; 50 Bp'lık bir faiz indirimi gelme ihtimalini yüzde 50'lerin üzerine çıkarması ile yeniden zayıfladı. Haftanın son işlem gününde, yurt içi tarafta yine; S-400 ve Doğu Akdeniz gerilimleri gibi risk unsurlarının durumu kritik olacak. Keza, Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın Merkezi Hükumet Borç Stoku ve TCMB'nin Beklenti Anketi sonuçlarının da dikkatle takip edileceği günde, TCMB'nin 25 Temmuz'da düzenleyeceği PPK toplantısındaki faiz kararına ilişkin beklentilere dair öngörüler de TL varlıkları üzerinde etkili olabilir. Japonya'dan gelen TÜFE verileri ile güne başladığımız yurt dışı tarafta ise, başka ekonomik veri olarak; Almanya'nın ÜFE oranları, Euro Bölgesi'nin Cari İşlemler Dengesi, Kanada'nın Perakende Satışlar rakamları ve ABD'nin Michigan Üniversitesi beklenti anketleri önem arz edecek. Piyasalar üzerinde volatil işlemler oluşturabilecek kritik küresel konular olarak ise yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarına dair gelişmeler ve majör merkez bankalarının sonraki politika hamlelerine ilişkin öngörüler izlenecek.
EURUSD
Avrupa tarafı dün veri akışı bakımından sakin bir gün geçirse de Bölgenin sorunlu ekonomileri arasında yer alan İtalya'da erken seçim tartışmaları, Brexit ve ECB'nin Temmuz ayı toplantısına yönelik gelen haber akışları gün içerisinde parite tarafında baskıya neden oldu. ABD tarafında da; Philadelphia FED İmalat Endeksi ve İşsizlik Maaşı Başvuruları rakamlarındaki olumlu tablo ile Dolar varlıklarının güçlenmesine karşın, akabinde; FED yetkililerinden gelen "güvercin" tondaki mesajlar ile Dolar varlıkları değer kaybetti. Özellikle şahin tavırları ile bilinen New York FED Başkanı John Williams'ın enflasyona yönelik endişelerini dile getirmesi ve faiz indirimlerine yönelik sinyaller vermesi FED'in Temmuz ayı toplantısında 50 baz puan faiz indirim beklentilerini artırdı ve parite tarafında alış yönlü işlemler hız kazandı. Bugün yine dikkatlerimiz; FED ve ECB üyelerinin para politikalarına yönelik vereceği mesajlarda olacak. Ayrıca, ABD'den; Michigan Üniversitesi Anketleri, Almanya'dan ÜFE ve Euro Bölgesi'nden Cari İşlemler Dengesi verilerinin takip edileceği günde, başta Ticaret Savaşları olmak üzere küresel risk olarak takip ettiğimiz konular da yine öncelikli olarak gündemimizde olmaya devam edecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1285, 1.1300, 1.1330, 1.1345, 1.1370
Destekler: 1.1240, 1.1215, 1.1190, 1.1160, 1.1140
USDTRY
Dün, sabah saatlerinde kurda; Beyaz Saray ve Pentagon 'un, Türkiye'nin F-35 programından çıkartıldığına yönelik açıklamaları sonrası ABD ile ilişkilerin ne tarafa evrileceğine dair belirsizlikler ile kısmen yukarı yönlü ataklar oluştu. Akabinde ise; CDS ve tahvil faizleri cephesindeki sakinlik ile yeniden TL lehine işlemler ortaya çıktı. Küresel tarafta da yine; risk unsurlarının takip edildiği günde, ABD verileri ve majör merkez bankalarının olası politika hamlelerine dair öngörülere ışık tutacak haber akışları ile de kısmi oynaklıklar oluştu. Özellikle de; akşam saatlerinde 3 önemli FED/FOMC üyesinin "güverin" tonda mesajlar vermesi Dolar varlıkları üzerinde baskıya neden olurken, ayrıyeten ABD Başkanı Donald Trump'ın: "S400 konusunda Türkiye'ye şuan yaptırım arayışında değilim" şeklinde açıklamada bulunduğuna dair gelen haber akışları ile de kurda satış yönlü işlemler 5.61 seviyesinin altına kadar devam etti. Trump'ın açıklamalarına dair bazı düzeltmeler ile yeni güne yukarı yönlü ataklar ile başladık. Bugün de, yurt içi tarafta gün boyunca yine; jeopolitik ve siyasi risklere dair gelişmeleri kur açısından takipte olmaya devam edeceğiz. TCMB'nin açıklayacağı Beklenti Anketleri'ndeki; Büyüme, Enflasyon ve Kur gibi tahminler ile Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan gelecek Merkezi Hükumet Borç Stoku verisinin de izleneceği günde; CDS ve tahvil faizleri fiyatlamaları ve TCMB'nin 25 Temmuz'da açıklayacağı faiz kararına ilişkin öngörüler de oynaklıklara neden olabilir. Yurt dışı kaynaklı olarak da; sistematik risk unsurları ve açıklanacak ekonomik verilerin sonuçları ile majör merkez bankalarının bu ayki toplantılarında alabilecekleri faiz ve politika kararlarına dair tahminler de kur açısından önem arz edecek.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7100, 5.7340, 5.7550, 5.7740, 5.7930
Destekler: 5.6650, 5.6470, 5.6260, 5.6110, 5.5960
GBPUSD
İngiltere tarafında Brexit konusu gündemde yer almaya devam ediyor. Özellikle dün, AB Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier'ın: Brexit anlaşmasının yeniden görüşmelere açık olmadığına ilişkin açıklamalarına karşın, İngiltere parlamentosunun anlaşmasız Brexit'i zorlaştıracak bir değişikliği kabul etmesi; piyasadaki tedirginliği bir miktar da olsa törpüleyerek Sterlin varlıklarını güçlendirdi. Öte yandan İngiltere'den takip ettiğimiz Perakende Satışları rakamlarındaki olumlu tablo da Sterlin lehine hareketleri destekledi. ABD tarafında ise; olumlu gelen verilere rağmen, akşam saatlerinde FED yetkililerinden gelen güvercin tonda söylemler; FED'in, Temmuz ayında daha fazla faiz indirebileceğine yönelik beklentileri artırdı ve paritedeki alış yönlü işlemleri hızlandırdı. Parite açısından, bugün de yine dikkatlerimiz; Ticaret Savaşları, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit'e yönelik haber akışlarının yanı sıra, majör merkez bankası yetkililerinden gelebilecek açıklamalarda olacak. Ekonomik takvimde ise; İngiltere'den önemli bir veri akışı beklenmezken, ABD'den Michigan Üniversitesi Anketleri takip edilecek.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2555, 1.2590, 1.2625, 1.2660, 1.2680
Destekler: 1.2525, 1.2500, 1.2480, 1.2455, 1.2410
BRENT PETROL
Çarşamba günü ABD'de açıklanan zayıf ekonomik verilerin resesyon endişelerini canlandırmasının yanı sıra, İran meselesinin barışçıl yoldan çözümüne ilişkin olarak Kentucky Senatörü Rand Paul'un ABD Başkanı Donald Trump tarafından görevlendirildiği ve İran Yönetimi'nin de daha fazla Uranyum Zenginleştirilmesi yapmayabileceğine dair haber akışları ile baskı yiyen emtia, dün sabah saatlerinde ise; İran Devrim Muhafızlarının Arap Körfezi'nde yabancı bir petrol tankerini durduklarına dair gelen haber akışları ile yeniden yukarı yönlü ataklar gösterdi. Diğer yandan Suudi Arabistan'ın, Mayıs ayı ihracatının 240 Bin varil azalış gösterdiğine dair gelen haber akışları da gün içi alıcılı işlemleri destekledi. Ancak, bir süre sonra; İran'ın el koyduğu tankerin kaçakçılık olayı ile alâkalı adli bir vaka olduğunun belirtilmesi ile fiyatlar geri çekilmeye başladı. Ayrıca, Meksika Körfezi'nde Barry Kasırgası kaynaklı kapatılan bazı petrol tesislerinin yeniden açıldığına yönelik haber akışları ve Uluslararası Enerji Ajansı(IEA)'nın cari yıl global petrol talebi büyümesine dair beklentisinde yapmış olduğu 100 Bin varillik(günlük) kesinti ile de fiyatlar 61.25 desteğine doğru hızla geri çekildi. Akabinde ABD Başkanı Trump ve Başkan Yardımcısı Pence'in: Hürmüz Boğazı'nda İran'a ait olan bir "İnsansız Hava Aracı"nın düşürüldüğüne dair açıklamaları ile fiyatlarda toparlanma girişimi görüldü. Bugün yine; İran eksenindeki gelişmeler başta olmak üzere, küresel risklerin durumu fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Ayrıca, küresel ekonomik görünüme ve buna paralel olarak petrol arz/talep projeksiyonlarına ışık tutabilecek ekonomik verilerin sonuçları(sondaj kuyusu sayıları ile birlikte) ile majör merkez bankalarının hamlelerine sonraki ilişkin açıklamalar(bunlar da küresel ekonominin toparlanması açısından önemli) ve OPEC/OPEC+ üyesi ülkeler başta olmak üzere önemli üreticilerden gelebilecek açıklama ve haber akışları da emtia üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 63.25, 63.60, 63.90, 64.10, 64.25
Destekler: 62.80, 62.65, 62.20, 62.20, 61.60
ONS ALTIN
Çarşamba günü ABD'de açıklanan zayıf verilerin; resesyon endişelerini tetiklemesi ve bu bağlamda FED faiz indirimine dair ihtimallerin güçlenmesinden destek bularak güvenli liman talebi gören emtia, dün sabah saatlerinde de 1429 Dolar seviyesinin üzerini test etti. Ancak, Avrupa Merkez Bankası(ECB')nın enflasyon hedefinde revizyona gitmeyi düşündüğüne yönelik haber akışları ile İngiltere ve ABD'de açıklanan ekonomik verilerin beklentileri karşılaması ve ABD borsalarında oluşan alıcılı işlemlerin güvenli limanlardan çıkışa neden olması ile Ons Altın baskı yedi. Akabinde ise; ABD'de açıklanan olumlu verilere karşın, akşam saatlerinde John Williams, Richard Clarida ve James Bullard gibi önemli FOMC üyelerinden gelen "güvercin" tondaki açıklamaların 31 Temmuz FOMC kararlarında FED'in 50 Bp faiz indirme ihtimallerini yüzde 50'nin üzerine çıkarmasından tekrar destek bulan Sarı Metal, 2013 Mayıs ayından bu yana ilk kez 1452 direnç seviyesini test etti. Yeni güne bir miktar kâr satışı ile başlayan emtia için gün boyunca yine; küresel ekonomik risklere dair haber akışları ve açıklanacak verilerin sonuçlarını dikkatle takip edeceğiz. Bu bağlamda, küresel ekonomik görünüm ve FED başta olmak üzere majör merkez bankalarının politika adımlarına dair ortaya çıkacak tablo Dolar Endeksi veya tahvil ve pay piyasaları üzerinden Sarı Metal üzerinde oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1447, 1452, 1457, 1461, 1467
Destekler: 1440, 1434, 1431, 1426, 1418



 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.