Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Yurt Dışı Veri Takviminde, Bugün de Yine Kritik Datalar Açıklanacak!
Dün, yurtiçi tarafta tatil sürecinin bitmesi ile ekonomik veriler de yeniden takip edilmeye başlandı. Nisan ayı Çeyreklik İşsizlik Ortalaması yüzde 13 ile son 5 ayın en düşük seviyesine gerilemesine karşın; mevsimsellik etkisinden arındırılmış verinin yüzde 13.8 'e tekabül etmesi ve geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre toplan İşsiz Sayısındaki 1 Milyon 116 Binlik artış dikkat çekti. İç taraftaki günün diğer kritik verisi olan Haziran ayı Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi ise 12 Milyar 50 Milyon TL açık vererek, ilk altı ayın toplamındaki Bütçe Açığı; sene sonu YEP hedefine(-80 Milyar 600 Milyon TL) oldukça yaklaşarak 78 Milyar 600 Milyon TL civarına yükseldi. Ayrıca diğer dikkat çeken husus ise; 2019 yıl sonu YEP hedefi +36 Milyar 700 Milyon TL olan Faiz Dışı Fazla 'nın 27 Milyar 800 Milyon TL açık verir duruma gelmesiydi. S400 Hava Savunma Sistemleri'nin Rusya'dan fiilen temin edilmesinin başlaması ile tedirginlik unsuru olan ABD'nin CAATSA yaptırımları konusundaki gelişmeler ve Doğu Akdeniz'deki Doğalgaz Sondajı gerginliği nedeniyle AB Yönetimi'nin Türkiye'ye yönelik aldığı yaptırım kararlarının yankıları da dün; TCMB'nin 25 Temmuz PPK toplantısına dair öngörüler ile birlikte gün boyunca izlenmeye devam edildi. Dün, yurt dışı tarafta ise yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel risk unsurlarının durumu dikkatle takip edildi. Ticaret Savaşları cephesinde, ABD Başkanı Donald Trump'ın; (Pazartesi günü) Son 27 yılın en düşük seviyelerinde gelen Çin büyüme datasını(senelik), Çin'in bir ticaret anlaşması yapmak için zorunluluk olarak görmesine Çin Dışişleri Bakanlığı tepki gösterdi. Akşam saatlerinde ise yine; ABD Başkanı Trump'ın, Beyaz Saray'daki kabine toplantısı öncesinde Basın Mensupları'nda yapmış olduğu: "Ticaret konusunda Çin ile ilerlememiz gereken uzun bir yol var. Eğer istersek, 325 Milyar Dolar tutarındaki ithal mala daha gümrük vergisi koya biliriz" yönündeki açıklamalar risk alma iştahını olumsuz etkiledi. 12 Eylül itibariyle IMF'deki görevini resmen bırakacağını açıklayan Christine Lagarde'ın ECB Başkanlığı'na aday gösterilmesi sonrası geçici olarak IMF Başkanlığı'na getirilen David Lipton ise yaptığı açıklamalarda: IMF'in temel senaryosuna göre Dünya ekonomisinde resesyon riski olmadığını ancak, eğer ticaret savaşı kötüleşir ise Çin'in büyümesindeki zayıflamanın kademeli olarak devam edeceğine değindi. Küresel anlamda önem arz eden risk unsurlarından İran Nükleer Anlaşması konusundaki karmaşanın da devam ettiği günde ayrıca, majör merkez bankalarının ileriye dönük politika hamlelerine dair haber akışları da bir miktar oynaklıklara neden oldu. Özellikle de FED Başkanı Powell'ın: Ticaret Savaşları ve zayıf enflasyon kaynaklı belirsizliklerin, ekonomiye bir faiz indirimi yoluyla teşvik sağlanması görüşünü güçlendirdiğini söylemesi kritikti. Dün, Brexit meselesinde ise, Britanya Başbakanı'nın ortaya çıkmasına 1 hafta gibi bir zaman kalmışken; Boris Johnson'un önde olduğuna dair gelen spekülatif haberler ile Pound hızla satış baskısı yedi. Öyleki ülkede; yaklaşık olarak son 11 yılın en iyi 3 aylık gelirlerin(ikramiye hariç) görülmesi ve yine yaklaşık olarak son 44 yılın en iyi İşsizlik Oranı'nın devam etmesi bile Pound'daki zayıflamayı durduramadı. Dün yurt dışı veri trafiğinde ayrıca, Euro Bölgesi'nin Ticaret Dengesi; öngörülerin üzerinde fazlalık verirken, Bölge geneli ve Almanya için ZEW tarafından ölçülen Ekonomik Hissiyat verilerinin ise zayıflamanın devamına işaret ettiği görüldü. ABD'de açıklanan Perakende Satışlar ve İmalat Üretimi verilerinin öngörülerden iyi gelmesi ise (Trump'ın Çin ile ilgili söylemleri ve FED/FOMC yetkililerinin açıklamaları öncesinde) ABD tahvil faizlerinde geçici de olsa yukarı yönlü hareketlere neden oldu. İşlem günü olarak haftanın ortasına geldiğimiz Çarşamba gününde de gerek yurt içi tarafta, gerekse yurt dışı tarafta; Risk unsurlarının durumunu ve merkez bankalarının Temmuz ayı toplantılarına dair öngörüleri öncelikli olarak takipte olacağız. Ekonomik takvimde ise, yurtiçinde; Konut ve Perakende Satış İstatistikleri açıklanacakken, yurt dışı kaynaklı olarak da; İngiltere ve Euro Bölgesi'nin Enflasyon Oranları, ABD'nin İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları izlenecek.
EURUSD
Dün gerek Euro Bölgesi'nden gerekse ABD'den önemli veri akışları takip ettik. Öncelikli olarak Avrupa'dan gelen verilere baktığımızda; Euro Bölgesi'nin lokomotif ülkesi Almanya ve bölgeden gelen ZEW endeksleri beklentileri karşılamayarak hayal kırıklığına neden oldu. Yine bölgenin güçlü ekonomileri arasında yer alan İtalya'dan gelen manşet enflasyon rakamları da piyasa beklentilerini karşılayamadı ve Euro varlıkları gelen olumsuz veriler ile birlikte baskı altında kaldı. ABD tarafında ise, başta Başkan Jerome Powell olmak üzere FED yetkililerinin kısmen güvercin tondaki açıklamalarına rağmen, ülkeden gelen olumlu veriler ile güçlenmeye devam etti. Ayrıca, İran Nükleer Anlaşması ve Brexit konularındaki karmaşanın yanı sıra, ABD Başkanı Trump'ın; Çin'e yönelik yeni tarife tehditleri de küresel risk alma iştahını daraltarak paritenin 1.12 seviyesine kadar gerilemesine neden olan gelişmelerin başında geldi. Yeni günde yine; iki bölgeden de önemli veri akışları takip edeceğiz. Özellikle Euro Bölgesi'nden gelecek; TÜFE rakamları ile ABD'de açıklanacak olan İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları verileri volatil hareketlere neden olabilir. Ayrıca küresel risk olarak takip ettiğimiz; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması konularının yanı sıra, majör merkez bankası yetkililerinin açıklamaları da parite fiyatlamaları üzerinde etkili olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300, 1.1330
Destekler: 1.1190, 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100
USDTRY
Yurt içi tarafta dün de; S400 ve Doğu Akdeniz'deki Enerji Koridoru'na ilişkin gerilimler kur açısından öncelikli olarak takibimizdeydi. Her iki hususa dair taraflardan gelen açıklamalar ve basın-yayın kuruluşlarında çıkan spekülatif haberler kur üzerinde zaman zaman oynaklıklar oluşturdu. Özellikle de S400 'lerin temin edilmeye başlaması ile ABD'nin CAATSA yaptırımlarından Türkiye'nin ne derece etkileneceği merak edilirken, akşam saatlerinde; ABD Başkanı Donald Trump'ın, geçen ayın sonundaki G20 Zirvesi'nde yapmış olduğu açıklamalara benzer söylemlerine karşın, ABD Savunma Bakanlığı'ndan gelen olumuz bazı açıklamalar kafa karıştırdı. Trump'ın tutumu bir yandan hayra yorulurken, diğer yandan ise ABD Savuna Bakan vekili Esper başta olmak üzere bazı yetkililerden gelen açıklamalar ise tedirginlik unsuru oluşturmakta. Öte taraftan dün iç tarafta açıklanan ekonomik verilerde ise; İşsizlik Oranı, mevsimsel etkilerin de katkısıyla son 5 ayın en iyi seviyelerine gerilerken, Bütçe Dengesi ise art arda altıncı ayda da açık vererek senenin yarısı itibariyle sene sonu YEP öngörüsüne çok yaklaştı. ABD ve küresel cepheden de; sistematik risk unsurlarının takip edildiği günde ayrıca, FED'e dair FOMC üyeleri ve uluslararası yatırım bankalarından gelen açıklamalar ve ABD'de açıklanan bazı önemli veriler de kur üzerinde zaman zaman etkili oldu. Bugün, kur açısından yine; yurt içi ve yurt dışı ekonomik, jeopolitik ve siyasi risk unsurları önem arz edecek. Özellikle de, Türkiye'ye yönelik olası ABD yaptırımları konusu gündemin en üst sırasında yer alacak ve işlemlerin sığlaştığı kurda bu konuya dair gelebilecek açıklamalar ile oynaklık düzeyi artış gösterebilir. Keza, ekonomik verilerin de izleneceği günde, TCMB ve majör merkez bankalarının(FED, ECB vs..) politika hamlelerine dair öngörüler de volatil hareketlere neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 5.7340, 5.7550, 5.7740, 5.7930, 5.8165
Destekler: 5.6915, 5.6800, 5.6650, 5.6470, 5.6260
GBPUSD
Brexit, Ticaret Savaşları ve İran gibi küresel risk unsurları kaynaklı fiyatlamaların ön plana çıktığı parite de, dün ayrıca önemli veri akışları ile FED yetkililerinin açıklamaları da takip edildi. Küresel risk unsurlarında yeniden ortaya çıkmaya başlayan belirsizliğin yanı sıra, geçtiğimiz hafta olumlu gelen ABD enflasyon rakamları sonrası ABD'de haftanın önemli datalarından olan Perakende Satışların da öngörülerden iyi gelmesi, Dolar varlıklarını FED yetkililerinin kısmen güvercin söylemlerine rağmen güçlendirdi. İngiltere tarafında ise dün takip ettiğimiz olumlu İşsizlik rakamlarındaki tablo, tabiri caizse; Brexit tarafında yaşanan belirsizliğe kurban gitti ve Sterlin varlıkları baskı altında kaldı. Özellikle; Britanya'da Başbakanın belirlenmesine sayılı günler kala sert Brexit söylemleri ile bilinen Boris Johnson'un favoriliğini koruması piyasa tarafında tedirginlik oluşturarak, paritede 2017 Nisan ayından bu yana en düşük seviyelerin görülmesine neden oldu. Bugünkü ekonomik takvimde, İngiltere'den; TÜFE ve ÜFE oranları, ABD'den ise; İnşaat İzinleri ve Konut Başlangıçları verileri takip edilecek. Ayrıca, majör merkez bankası yetkililerinin açıklamalarının takip edileceği günde yine; Brexit ve Ticaret Savaşları başta olmak üzere küresel risk olarak gördüğümüz konulara yönelik haber akışları da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2455, 1.2480, 1.2500, 1.2525, 1.2555
Destekler: 1.2410, 1.2380, 1.2360, 1.2315, 1.2290
BRENT PETROL
Brent Petrol açısından dün de; İran Nükleer Anlaşması, Brexit ve Ticaret Savaşları gibi kritik konulara dair gelişmeler takip edildi. Özellikle de İran konusundaki gelişmeler son günlerde, ABD'deki Barry Kasırgası ile birlikte fiyatlamalar üzerinde direkt etkili olurken, ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakereleri ve majör merkez bankalarının politika hamlelerinin küresel büyüme ve buna paralel global petrol talebine etkileri açısından takip edilmekte. Dün de, İran'ın Ortak Kapsamlı Eylen Planı(JCPOA) kapsamındaki taahhütlerini azaltmaya devam edeceğine dair ülkenin dini lideri Humeyni'den gelen açıklamalar ile yukarı yönlü ataklar oluşan emtiada, gün içerisinde; S.Arabistan'ın ve Dünya'nın en büyük petrol şirketi Aramco ile G.Afrika Yönetimi arasında yılbaşında yapılan planlama çerçevesinde G.Akrika'daki üretim kapasitesinin de artırılmasına yönelik faaliyetlerin devreye alındığı ve ABD'de etkisini yitirmeye başlayan Barry Kasırgası nedeniyle (daha önce kapatılan petrol sahalarının yeniden faaliyete geçtiğinin belirtilmesi ile) geri çekilmeler oluştu. Öğleden sonra, ABD'de açıklanan ekonomik verilerin resesyon endişelerini törpülemesi ile yeniden yukarı yönlü ataklar oluşsa da; bu sefer de ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'e yönelik yeni tarife tehdidi ile emtia hızla baskı yedi. Dünkü seans bitimine yakın takip ettiğimiz API stokları; 1 Milyon 401 Bin varillik azalma gösterirken, EIA(Enerji Bilgi İdaresi)'nin açıklayacağı stok ve üretim datalarının da bugün kritik olacağı emtia için; İran Nükleer Anlaşması, Brexit ve Ticaret Savaşları meseleleri başta olmak üzere küresel ve lokal risklerin durumunu da dikkatle takip edeceğiz. Ayrıca, majör merkez bankalarının geleceğe dönük politika hamleleri ve ekonomik datalar gibi global büyümeye(buna paralel olarak petrol arz-talep dengesine) etki edebilecek unsurlar da yine önem arz edecek. Keza, OPEC ve OPEC+ üyesi ülkelerin yetkilileri ve diğer önemli petrol üreticilerinden gelecek açıklama ve haber akışları da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 64.60, 65.00, 65.30, 65.50, 65.80
Destekler: 64.40, 64.25, 64.10, 63.90, 63.60
ONS ALTIN
Bir yandan küresel risklerin durumu, diğer yandan ise FED gibi majör merkez bankalarının sonraki faiz ve politika hamlelerine yönelik öngörülerin fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam ettiği Ons Altın'da dün sabah saatlerinde sığ işlemler görüldü. Bir miktar Euro Bölgesi'nde açıklanan ZEW verilerinin resesyon endişelerini canlandırması ile baskı yiyen emtia, öğleden sonra ise; ABD'de açıklanan Perakende Satışlar verilerinin öngörülerden iyi gelmesinin FED'e dair faiz indirim beklentilerini törpülemesi ile (ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile) satış yedi. Akşam saatlerinde ise, FED Başkanı Powell ve diğer FED/FOMC yetkililerinden gelen açıklamalar ve ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'e yönelik yeni tarife söylemleri ile Sarı Metal'de gelgitler gördük. Bugün, ABD başta olmak üzere önemli bölgelerden gelecek ekonomik veriler ve küresel risklere dair gelişmeler ile Değerli Metal'de yine oynaklıklar oluşabilir. Zira, resesyon endişelerini canlandırabilecek veri ve haberler zaman zaman talep daralması endişeleri ile satış baskısı oluştururken, zaman zaman da borsalara gelen satışlar nedeniyle Değerli Maden'de güvenli liman talebi de oluşmakta. Veri cephesinde ayrıca, iyi datalar; merkez bankalarının sıkı para politikalarına işaret edeceğinden Ons Altın'ı baskılayabileceği gibi, kötü datalar ise; merkez bankalarının ekonomiyi canlandırmak için faiz indirmek zorunda kalacakları beklentisiyle reel getiri arayışı üzerinden Ons Altın gibi güvenli liman varlıklarına alım getirebilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1407, 1412, 1415, 1418, 1426
Destekler: 1402, 1398, 1394, 1391, 1386




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.