Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Küresel Tarafta İşler Arapsaçı’na Dönmüş Durumda!
Yeni haftanın ilk gününde de küresel gündemin en üst sırasında; Ticaret Savaşları meselesi vardı. Geçtiğimiz hafta Cuma günü; ABD’nin, 200 Milyar Dolarlık ithal Çin malına uyguladığı vergiyi yüzde 10’dan yüzde 25’e çıkartması sonrası yeni haftanın açılışında da ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin’e yönelik tehditkar açıklamaları dikkat çekti. Çin tarafında da medya üzerinden gelen haber akışları ilerleyen saatlerde, Çin Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Geng Shuang’ın: “Çin, yabancı baskısına asla teslim olmayacak” yönündeki açıklamaları ile iplerin gerilmesine neden oldu. ABD Başkanı Trump, gün içerisinde Çin tarafını bir kez daha uyardı. Trump: Çin’in ekonomik durumunun ABD ile bir anlaşma yapmaması halinde çok kötü bir şekilde etkileneceğini söylerken, bu bağlamda Çin’in ABD’ye karşı bir misillemeye de başvurmaması gerektiğinin altını çizdi. Trump’ın açıklamaları sonrası korkulan oldu ve Çin tarafı: 5000’in üzerinde ABD malını kapsayan ürün grubuna ek gümrük tarifesi getirilmesinin kararlaştırıldığını ve bunların 2493’ünün yüzde 25, diğerlerinin ise yüzde 5 ile yüzde 25 arasında değişen oranlarda vergiye tabi olacağını deklare etti. Çin’den gelen ek tarife açıklaması, borsalar tarafında yine satış baskısına neden olurken; Ons Altın, Japon Yeni ve ABD tahvilleri “güvenli liman” talebi gördü. Tarafların dışında diğer ülkeler ve uluslararası yatırım kuruluşlarından da konuya dair uyarılar gelmeye devam ederken, özellikle de; JP Morgan’ın gelişmekte olan ülkelerin para birimlerine yönelik “ağırlığını azalt” tavsiyesi ve Moody’s’in global ekonomideki stresinin en çok gelişmekte olan ülkelerin işletmelerine baskı oluşturduğu yönündeki söylemleri ile de Çin Yuanı öncülüğünde gelişen ülkelerin para birimlerinde sert değer kayıpları oluştu. Keza, ilerleyen saatlerde de resesyon endişelerinin yeniden tırmanmasıyla azalan risk alma iştahı borsalar kadar ABD Doları karşısındaki gelişmiş ülke para birimlerini ve petrol fiyatlarını da vurdu. Yurt içi tarafta ise dün; jeopolitik ve siyasi risklerin durumu öncelikli olarak takip edilirken, açıklanan Mart ayı Ödemeler Dengesi Tablosu’nun önemli başlıklarından Cari İşlemler Hesabı’nda 589 Milyon Dolar açık verildi. Öte taraftan, Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın; Mayıs-Temmuz dönemindeki en yüksek ikinci itfasının karşılanması için önemli olan dört ihalenin ikisi dün yapıldı. Ayrıca, geçtiğimiz Cuma günü Morgan Stanley’in Türkiye’nin büyüme öngörüsünü aşağı yönlü revize etmesi sonrası dün de; JP Morgan’ın ticaret savaşları gibi risk unsurlarını gerekçe göstererek gelişmekte olan ülke para birimlerine yönelik “ağırlığını azalt” tavsiyesi vermesi ve Moody’s ‘in: Global ekonomideki stresin gelişen ülkelerdeki işletmeleri baskıladığı ve zayıf büyümenin G.Afrika ve Türkiye’de istikrarsız Tüketici Güveni’ne dönüşeceği yönündeki açıklamaları TL üzerinde baskıya neden olan gelişmelerdendi. Keza, TCMB’nin ihtiyat akçesi üzerinden ortaya atılan iddialar ile de Türkiye’nin CDS primi 2018 Eylül ayından bu yana ilk kez 500 seviyesini aştı. Öte taraftan, yurt içi tarafta; YSK’nin İstanbul seçimlerinin yenilenmesine karar vermesi sonrası, CHP ve İyi Parti’nin YSK’ya yapmış oldukları 31 Mart 2019 ve 24 Haziran 2018 seçimlerinin tam kanunsuzlukla iptal edilmesine yönelik başvuruları da dün değerlendirilirken, itirazlar reddedildi. Akşam saatlerinde S400’lerin alınmasının ötelenmesine yönelik yeni iddiaların ortaya atılması ise, kurlarda kısmen TL lehine işlemlere neden oldu. Yeni güne ise yine ABD Başkanı Donald Trump ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in söylemlerinin etkisiyle başladık. Mnuchin: Çin ile görüşmeler devam ediyor ve önümüzdeki hafta Çin’e gidebilirim derken, Trump da yaptığı yeni açıklamalarda: Çin ile görüşmelerin gayet iyi ilerlediğini, Mnuchin’in Çin’den getirdiği mesajların başarılı olup olmadığının 3-4 hafta içerisinde anlaşılacağını ve muhtemelen başarılı olacağına dair his taşıdığını belirtti. Trump ayrıca, geçtiğimiz Cuma günü deklare ettiği 325 Milyar Dolarlık Çin ithalatına yüzde 25 vergi getirilmesi konusunda ise henüz böyle bir çalışma içerisinde olmadığını söyleyerek(bazı yetkililere dayandırılan haberlerde ise 17 Haziran’da yürürlüğe girmesi için çalışmaların başlatıldığı belirtilmekte)kafaları karıştırdı. Diğer yandan, Trump’ın: FED’in faizleri indirmesi gerektiği yönündeki sözleri de, piyasalarda şuana kadar kısmen karşılık bulmuş durumda. Başta Trump olmak üzere gelen açıklamaların sürekli değişkenlik gösterdiği için işlerin arapsaçına döndüğü küresel cephede bugün yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi risk unsurlarının durumunu takipte olacağız. Yurt içi tarafta ise, gündemin üst sıralarında son zamanlarda olduğu gibi; siyasi ve jeopolitik risklerin durumu olacak. Ayrıca, yarın yapılacak yaklaşık 17 Milyar TL’lik itfa öncesi Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın bugün düzenleyeceği iki ihale de önem arz edecek. Bugünün ekonomik takviminde önemli veri olarak güne Japonya dataları ile başladık. Günün devamında; Almanya’nın TÜFE, Türkiye’nin Sanayi Üretimi, İngiltere’nin İşsizlik Oranı ve Ortalama Gelir Endeksleri, Euro Bölgesi’nin Sanayi Üretimi ve ZEW Endeksleri, ABD’nin de İhracat-İthalat Fiyat Endeksleri açıklanacak.
EURUSD
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde, ABD Başkanı Donald Trump’ın: 200 Milyar Dolarlık Çin ürününe uyguladıkları yüzde 10’luk ithalat verisini yüzde 25’e çıkarttığını deklare etmesinin ardından dünkü açılış öncesinde de söylemlerine devam etmesi, Çin tarafını kızdırdı ve Dışişleri Bakanlığı’ndan gelen açıklamalar ile ticaret savaşları korkusu yeniden tırmanışa geçti. İlerleyen saatlerde de Çin Yönetimi; toplamda 60 Milyar Dolar tutarında 5000’den fazla ABD ürününe tarife getirmeyi kararlaştırırken, ABD ekonomisinin ve bu bağlamda global ekonominin bu durumdan olumsuz yönde etkilenebileceğine yönelik ortaya çıkan tedirginlik; güvenli liman fiyatlamalarını beraberinde getirerek alıcılı seyreden paritede satış baskısına neden oldu. Yeni güne ise; Trump’ın, Ticaret Savaşları konusunda düne göre daha iyimser açıklamalarının etkisiyle yukarı yönlü hareketlerle başladık. Keza, gerek resesyon beklentilerinin yeterince ötelenememesi, gerekse Trump’ın FED’e yönelik faiz indirmesi gerektiği yönündeki yeni söylemleri ile; FED’in önümüzdeki 8 toplantıda bir faiz indirimine gitmesi ihtimalinin yüzde 40’lara doğru yaklaşması da Euro lehine fiyatlamaları desteklemekte. Bugün yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi sistematik risk unsurlarının durumunu takipte olacağız. Almanya’dan manşet enflasyon rakamları, Euro Bölgesi’nin ZEW Endeksleri ve Sanayi Üretimi ile ABD’nin İthalat-İhracat Fiyat Endeksleri’nin ekonomik takvimde izleneceği günde ayrıca, FED ve ECB gibi majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300, 1.1330
Destekler: 1.1190, 1.1160, 1.1140, 1.1125, 1.1100
USDTRY
Küresel tarafta artan ticaret gerilimi kaynaklı Dolar varlıklarına gelen talebe rağmen; Cuma günü akşam saatlerinde olduğu gibi dün sabah saatlerinde de kur tarafında 5.9525 desteğine doğru geri çekilme gördük. Akabinde ise; Çin’den, ABD’ye yönelik gelen ek gümrük vergisi tehditi ile uluslararası yatırım bankalarından JP Morgan, Gelişmekte Olan Ülkelerin para birimlerine yönelik olarak tavsiyesini “ağırlığını azalt”a indirirken; Moody’s ‘in söylemleri ve TCMB’nin ihtiyat akçesi üzerinden ortaya atılan iddialarla da Türkiye’nin CDS priminin yaklaşık olarak 7 ay sonra 500 puanı aştığı görüldü ve TL varlıkarı baskı yedi. Dün, yurt içi tarafta takip edilen; Cari İşlemler Dengesi verisinde 589 Milyon Dolar açık verilirken, YSK’nın değerlendirdiği CHP ve İyi Parti’nin 24 Haziran 2018 seçimlerinin tamamına ve 31 Mart 2019 seçimlerinin de İstanbul ayağının tamamına yönelik iptal başvuruları ise reddedildi. Gün içerisinde 6.13 seviyelerini aşan kur, akşamüzeri; Türk ve ABD’li yetkililerin S400 füzelerinin alımının ötelenmesi üzerine telefon görüşmesi yaptıklarına yönelik gelen haberler ile 6.03 seviyelerine kadar geri çekilse de, haberin henüz doğrulanamaması üzerine yeni güne de yukarı yönlü hareketler ile başladık. Bugün küresel tarafta yine; Brexit ve Ticaret Savaşları gibi risk unsurlarının durumu, yurt içi eksenli olarak da; jeopolitik, siyasi ve ekonomik konulara dair gelişmeler kritik olacak. Ayrıca, yurt içi tarafta; Sanayi Üretimi datası ve Hazine’nin yapacağı iki önemli ihalenin sonuçlarının, ABD’de de; İtahalat-İhracat Fiyat Endekslerinin açıklanacağı günde, FED başta olmak üzere önemli merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ve Türkiye ekonomisine yönelik uluslararası kurumlarca açıklanacak öngörüler de oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 6.1030, 6.1200, 6.1460, 6.1800, 6.2000
Destekler: 6.0850, 6.0690, 6.0425, 6.0140, 5.9660
GBPUSD
Küresel anlamda kritik risk unsurlarından olan; Ticaret Savaşları ve Brexit meselelerine dair gelişmeler parite açısından öncelikli olarak takibimizde. Dün de seans açılışı ile birlikte; ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakerelerinin durumuna yönelik karşılıklı olarak rest içeren söylemler tedirginliğe neden olurken, Çin Yönetimi’nin 5 Bin’in üzerinde ithal ABD ürününe 1 Haziran’dan itibaren ek gümrük vergileri getirmeyi düşündüğü yönünde gelen haber akışları; Çin’den sonra ABD ekonomisinin de zayıflayacağı ve bu bağlamda küresel ekonomide resesyon görülmesi ihtimalini artırırken, yatırımcıların güvenli liman arayışları ile ABD Doları lehine fiyatlamalar ortaya çıktı. Dün, Brexit konusunda Britanya cephesinde; Başbakan Theresa May’in, ana muhalefet lideri Jeremy Corbyn’in desteğini kazanmak etmek için AB ile Brexit görüşmelerini tekrar başlatacağına yönelik gelen haber akışları Pound varlıklarına gün içerisinde kısmen pozitif yansısa da resesyon fiyatlamalarının ağırlık kazanması ile Brexit konusu arka plana itildi. Yeni güne; ABD Başkanı Trump ve Hazine Bakanı Mnuchin’in Çin’e yönelik kısmen iyimser ifadeleri ve yine Trump’ın; FED’in faizleri indirmek durumunda olduğu yönündeki açıklamalarının etkisiyle bir miktar pozitif başladık. Yeni günde de, parite fiyatlamaları açısından dikkatlerimiz yine; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi kritik risk unsurlarının üzerinden olacak. Ayrıca, ekonomik veri olarak açıklanacak olan; İngiltere İşgücü dataları ve ABD İthalat-İhracat Fiyat Endeksleri de majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar ile birlikte oynaklıklara neden olabilir.
Teknik seviyeler;
Dirençler: 1.2990, 1.3020, 1.3050, 1.3080, 1.3100
Destekler: 1.2940, 1.2900, 1.2860, 1.2830, 1.2810
BRENT PETROL
Hafta sonunda ve dün Birleşik Arap Emirlikleri’nin Fujairah limanı ve çevresinde petrol tankerlerine yönelik yapılan saldırılarda İran’ın parmağının olduğuna yönelik ortaya atılan iddialar bölgede jeopolitik risk artışına nenden olurken, ABD Deniz ve Hava kuvvetleri birliklerinin bölgede teyakkuza geçtiğinin belirtilmesi ile emtiada yukarı yönlü hareketler ağırlık kazandı ve gün içerisinde 72.50 seviyesinin üzerine çıkıldı. Diğer taraftan; İran petrolüne dair yaptırımların devam edecek olmasının yanı sıra, Libya ve Venezuela tarafında da üretimin hayli azaldığı yönünde gelen haber akışları da dünkü sert çıkışları destekler nitelikteydi. Ancak ilerleyen saatlerde, Çin’in ABD mallarına yönelik yeni ek gümrük vergileri getirmesi ile tırmanan ticaret savaşları riskleri küresel resesyon beklentilerini yeniden artırarak satış baskısına neden olurken, ABD Enerji Bakanlığı’ndan gelen: BAE kıyılarında gemilere yapılan saldırıların petrol piyasasında bir tedarik sorununa neden olmayacağı yönündeki açıklamalar ile birlikte geri çekilmeler 69.70 seviyelerine kadar devam etti. Yeni güne, ABD Başkanı Trump ve Hazine Bakanı Steven Mnuchin’in Çin konusundaki kısmen iyimser söylemlerinin etkisiyle pozitif başlangıç yaptık. Ayrıca; Çin’in, ABD’ye uygulayacağı gümrük vergilerinde petrol ürünlerinin tarife dışında tutulduğunun belirtilmesi ve Hindistan’ın S400 füze sistemlerinin alımından vazgeçmesi ile bu ülkeye İran petrol yaptırımlarından muafiyet verilebileceğine yönelik spekülasyonlar da fiyatları yukarı yönlü destekliyor. Yeni günde dikkatlerimiz yine; Ticaret Savaşları, Brexit ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel risklerin üzerinde olacak. Ayrıca, OPEC aylık raporu ve API stokları gibi dataların da açıklanacak günde; OPEC/OPEC+ yetkilileri başta olmak üzere önemli petrol üreticisi ülkeler ve kurumların yetkililerinden gelebilecek ekstra haber akışları da oynaklıklara neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 70.50, 70.95, 71.10, 71.30, 71.50
Destekler: 70.30, 70.00, 69.60, 69.25, 69.00
ONS ALTIN
ABD Başkanı Donald Trump’ın geçtiğimiz Cuma günü 200 Milyar Dolarlık Çin mallarının gümrük vergilerini artırmasına; Çin tarafının da dün misilleme olarak 1 Haziran’dan geçerli olmak üzere 60 Milyar Dolarlık ABD mallarına yüzde 5 ile yüzde 25 arasında(2493 ürün için yüzde 25, diğerleri için yüzde 5-25) gümrük taifesi uygulayacağı yönünde gelen haber akışları ile iki ülke arasındaki gerilim tırmandı. Küresel ekonomiye dair büyüme öngörülerinin ve buna paralel olarak emtia talebinin daralabileceği beklentileri yeniden artış gösterirken, Ons Altın gibi varlıklarda da ilk başta satış baskısı oluştu. Ancak, ticaret savaşları kaynaklı “küresel risk alma iştahı”nda görülen bu daralmanın; başta ABD cephesi olmak üzere borsalar üzerinde satıcılı sert işlemlere neden olması ise “Güvenli Liman” özelliğine de sahip olan Değerli Metal’e bir miktar talep getirdi. Yeni günde, FED’e yönelik beklentilerin de bu son gelişmeler ile faiz indirimi ihtimalinin arttığına işaret etmesiyle yukarı yönlü ataklar bir miktar daha ivme kazansa da; ABD Başkanı Trump ve Hazine Bakanı Mnuchin’in Ticaret Savaşları konusundaki önceki güne göre görece olarak daha iyimser söylemleri ile ABD vadelileri ve Asya borsalarında görülen pozitif işlemler Güvenli Liman varlıklarını kısmen baskı altına aldı. Bu kapsamda bugün de yine; Ticaret Savaşları ve Brexit gibi küresel risklerin durumunu takipte olacağız. Ayrıca, küresel ekonomik görünüm ve buna paralel olarak emtia arz-talep dengesine ışık tutabilecek önemli ekonomik verilerin sonuçları ve FED başta olmak üzere majör merkez bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da volatilite artışına neden olabilir.
Teknik Seviyeler;
Dirençler: 1300, 1305, 1309, 1313, 1316
Destekler: 1297, 1292, 1289, 1286, 1283

 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.