Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Yurtiçinde Büyüme ve Cari Açık Dataları Kritik!
Geçtiğimiz Cuma günü başlayan G7 Zirvesi boyunca, önemli açıklamalar takip edildi. ABD Başkanı Donald Trump ve İtalya Başbakanı Giueseppe Conte: Rusya’nın katılımıyla yeniden G8’in oluşturulması gerektiğini söylerken, Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk: Tüm G7 ülkelerinin bütün konularda emin olacaklarına emin olduğunu belirtti. AB Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker ise: Avrupa Birliği’nin, başına silah dayanmış bir şekilde ABD ile ticaret müzakereleri yapmayı istemediğini dile getirerek olaya başka bir bakış açısı getirdi. Gergin başlayan zirve haliyle gergin sona erdi. Üzerinde son dakikada uzlaşma sağlanan sekiz sayfalık sonuç bildirisinde; “Kural tabanlı bir uluslararası ticaret sisteminin önemsendiği ve korumacılık politikalarına karşı mücadelenin süreceği” vurgulanırken, ABD Başkanı Donald Trump’ın Singapurdaki Kim Jong-Un görüşmesi nedeniyle erken ayrılması sonrası Kanada Başbakanı Justin Trudeau’nun düzenlediği basın toplantısı krize neden oldu. Tredeau’nun, ABD’yi suçlayan konuşmalarına Başkan Trump’ın twitter üzerinden verdiği sert yanıtlar, ilerleyen günlerde iki komşu ülkenin yaşayacağı sorunların habercisi gibiydi. Ayrıca, zirvede ABD ile Avrupa Birliği arasında da bir uzlaşı sağlanamamış olması ticaret savaşları konusunun devam edeceğinin göstergesiydi. Bahsettiğimiz gibi ABD Başkanı Donald Trump ve Kuzey Kore Lideri Kim Jon-Un; Singapur’da yarın bir araya gelecek. Her iki lider de hafta sonu itibariyle Singapur’a giderken, bugün gözler bu ülkede olacak. Ayrıca, AB ve Kanada’dan gelecek ekstra haberler de piyasalarda yankı bulabilir. Ticaret savaşları konusunun çok içerisinde yer almayan İngiltere’de; Brexit konusu yeniden gündemin en üst sırasında yer bulurken, Maliye Bakanı Philip Hammond: İngiltere’nin AB ile özel olarak düzenlenmiş bir ortaklık istediğini, bazı AB ülkelerinin Brexit’i; İngiltere’nin tek başına çözmesi gereken bir problem olarak görmelerinin korkutucu olduğunu söyledi. Bilindiği gibii birçok unsur üzerinde anlaşan AB ve İngiltere tarafı başta İrlanda meselesi gibi bazı konularda anlaşmazlığa düşmüş durumda. Sorunların çözüme kavuşması halinde Pound varlıklarındaki baskı ortadan kalkabilir. Euro Bölgesi’nde İtalya, İspanya ve Yunanistan gibi ekonomik ve siyasi anlamda sorun çıkartan ekonomilerin durumu da tartışılmakta. Geçtiğimiz Cuma günü Almanya Maliye Bakanı Olaf Scholz yaptığı açıklamada: Fransa ile ESM kurtarma mekanizmasının güçlendirilmesi konusunda anlaşmaya varılacağına inandığını belirtirken, İtalya’nın problemlerinin ise ülkenin kendisi tarafından çözülmesi gerektiğini vurguladı. Fransa Maliye Bakanı da: Almanya ile Euro Bölgesi’nin yeniden yapılandırılması konusunda görüşmelerin devam ettiğini, Avrupa’nın geleceğinin tehlikede olduğunu, bundan dolayı harekete geçmeleri gerektiğini söyledi. Seçimler yaklaşırken siyasi tansiyonun giderek yükseldiği yurt içi tarafta ise jeopolitik gelişmeler, ekonomik veriler, tahvil faizlerinin durumu, Arjantin gibi sorunnlu EM(Gelişmekte Olan Piyasa) ülkelerinin olası domino etkisi ve başta kredi derecelendirme kuruluşları olmak üzere uluslararası kurumların bakış açısı takip ediliyor. Bugün yurt içi tarafta kritik öneme sahip olan Cari İşlemler Dengesi ve 1.Çeyrek GSYİH Değişimi(Büyüme/Küçülme) verileri takip edilecek. TCMB anketlerinin de açıklanacağı günde TL varlıkları yine volatil seyir izleyebilir. Bugün İngiltere’de; Ticaret Dengesi, İmalat ve Sanayi Üretimi dataları açıklanacak. ABD’de 10 yıllık tahvil ihalesi yapılacakken, gözler bir yandan da bu haftaki FED/FOMC toplantılarında dair öngörülerde ve buna paralel tahvil piyasası hareketlerinde olacak.
EURUSD
Son günlerde Euro Bölgesi’nin lokomotif ülkelerinden olan Almanya’dan gelen kötü veriler, ECB’nin 2018 yılı sonunda tahvil alım programını bitirmesine yönelik beklentilere rağmen zaman zaman parite tarafında satış baskısına neden oluyor. İtalya ve İspanya siyasi arenasında yaşanan kargaşanın son bulmasına rağmen iki ülkenin ekonomik olarak sorunlarının devam ediyor olması da Avrupa tarafında dikkatle takip ediliyor. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz Cuma günü İtalya ve Almanya tahvillerinin spreadlerinde yeniden ortaya çıkan yükseliş Euro tarafında değer kaybına neden olmuştu. Öte yandan geçtiğimiz hafta sonunda Kanada’da yapılan G-7 Liderler zirvesinde ABD Başkanı Donald Trump ile diğer 6 ülke arasında ek gümrük tarifeleri üzerine yaşanan görüş ayrılıkları dikkat çekti. Bugünkü ekonomik takvimde iki bölgeden de önemli bir veri akışı bulunmazken; bu hafta yapılacak olan FED ve ECB toplantılarına yönelik beklentiler, tahvil piyasası hareketleri, ticaret savaşları konusu ve teknik fiyatlamalar takibimizde olacak. Teknik olarak pariteye baktığımızda; şuan için alıcılı seyir ile 1.1790 seviyesinin üzerinde fiyatlama görmekteyiz. Bu yöndeki hareketlerin devamı halinde 1.1815 ve 1.1840 dirençleri takip edilecek olup, özellikle 1.1840 seviyesi kritik olacaktır. 1.1790 altına geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 1.11775, 1.1750 ve 1.1730 seviyelerinde bulunmakta.
USDTRY
Geçtiğimiz Cuma günü yurt içi tarafta; Arjantin’in IMF ile imzaladığı kredi ön kabul anlaşmasının gelişmekte olan ülkeler üzerindeki etkisi TL varlıklarını da etkilerken, Moody’s tarafından toplam 19 finansal kuruluşun notlarının düşürülmesi de açılış seansında baskıya neden oldu. Gelişmeler sonrası Türkiye’nin tahvil faizleri rekor seviyelerini tazelerken, CDS primi de 5 puan artışla 277 seviyesine yükseldi. Ancak, G7 Liderler Zirvesi’nde bir çok uluslararası sorunun çözüleceğine dair beklentiler ile Dolar endeksinde görülen değer kayıpları kur tarafında aşağı yönlü hareketleri getirdi. Bugün ABD tarafında önemli bir ekonomik veri açıklanmayacak. Başkan Donald Trump’ın Singapur’daki Kuzey Kore zirvesi boyunca vereceği mesajlar, bu haftaki FED/FOMC toplantılarına dair öngörüler ve ülkenin tahvil faizlerinin durumu izlenecek. Yurt içi tarafta ise bugün açıklanacak olan Nisan ayı Cari İşlemler Dengesi ve 1.Çeyrek GSYİH Değişimi(Büyyüme) verileri önemli olacak. Zira, TCMB’nin geçtiğimiz hafta Politika Faizi’nde 125 baz puanlık bir artış ile kurun ateşine yapmış olduğu müdahale bugün gelebilecek kötü veriler ile boşa çıkabileceği gibi, iyi gelebilecek gerçekleşmeler ise TL lehine fiyatlamaların bir süre daha devamının önünü açabilir. Diğer yandan Türkiye’deki jeopolitik-siyasi risklerin durumu, başta kredi derecelendirme kuruluşları olmak üzere uluslararası kurumların açıklamaları ve tahvil piyasası hareketleri de fiyatlamalara etki edebilir. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 4.4650 seviyesine yakın fiyatlama görmekteyiz. Geri çekilmelerin devamı halinde 4.4520-4.4450 bölgesi kritik olacaktır. Zira, buranın kırılması halinde TL lehine işlemler derinleşebilir. Öte yandan 4.4650 üzeri kalıcılıkta görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise 4.4850, 4.4925, 4.5130 ve 4.5240 direnç seviyeleri ilk etapta izlenebilir.
GBPUSD
Brexit’e ilişkin gelen haberler Sterlin varlıkları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Hatıırlayacağımız gibi İngiltere ve Avrupa Birliği birçok konu üzerinde anlaşmaya varmış fakat İrlanda konusunda henüz bir ortak yol bulunamamıştı. Geçtiğimiz hafta Cuma günü açıklamalarda bulunan Avrupa Birliği Brexit Baş Müzakerecisi Michael Barnier: 28 Haziranda yapılacak zirveden önce sorunların çözülebileceğini ancak yapılması gereken çok iş olduğunu söyledi. İngiltere Maliye Bakanı Philip Hammond’ın ise alelade bir ülke olmadıkları ve AB ile özel bir ortaklık istedikleri yönündeki sitemkâr ifadeleri dikkat çekiciydi. Öte yandan ülkeden son günlerde gelen olumlu veriler ülke ekonomisinin önümüzdeki dönemde toparlanabileceğine yönelik algı bulurken, bugün açıklanacak olan Sanayi ve İmalat üretimi rakamları bu durumu göz önüne aldığımızda önemli olabilir. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler dikkatle takip edilirken hafta sonunda yapılan G-7 Liderler zirvesinde; diğer 6 ülkenin, Başkan Trump ile yaşadığı görüş ayrılıkları gündemde en üst sırada yer aldı. Bugünkü ABD ekonomik takviminde önemli bir veri akışı bulunmazken, hafta ortasında açıklanacak FED projeksiyonlarına dair beklentiler ve yine Başkan Trump eksenli gelişmeler takibimizde olacak. Teknik olarak pariteye baktığımızda ise; 1.3410 seviyesinde kararsız sığ işlemler göze çarpmakta. Olası yukarı yönlü ataklarda 1.3460-1.3480 kritik direnç bölgesi dikkatle izlenmeli. Öyle ki, buranın geçilmesi paritede yukarı yönlü işlemleri destekleyebilir. Paritede bugün görülebilecek USD lehine işlemlerde ise takip edilebilecek destek noktaları ise 1.3370, 1.3335 ve 1.3300 seviyelerinde bulunmakta.
BRENT PETROL
Geçtiğimiz hafta dalgalı bir seyir izleyen emtiada bir yandan OPEC arz kısıntısının durumu, diğer yandan ise İran Nükleer Anlaşmasına dair beklentiler etkiliydi. İran yaptırımları ile ilgili konuşan ülkenin OPEC Yetkilisi: Hiç kimsenin OPEC’in kurucu üyesine yönelik uygulanması muhtemel yaptırımları kabul etmeyeceğini duyurdu. Yetkili ayrıca: Venezuela ve İran üzerinde oluşacak yaptırımları takibben petrol varil fiyatının 140 dolara kadar çıkabileceği gibi hayli iddialı bir açıklamada bulundu. Diğer yandan İran Parlamentosu da önümüzdeki 3 yıl boyunca ilave 460 Milyon ton ham petrol üretim planını onaylayarak, 6 Milyar Dolarlık projenin startını verdi. Şanghay İşbirliği Örgütü zirvesi için Çin’e ziyarette bulunan İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani de: Çin ve Rusya’nın anlaşmayı sürdürme çabalarını takdir ettiğini söyleyerek ABD’ye karşı cephe oluşturma girişimlerinin devamına işaret etti. Hafta sonunda Kanada’da yapılan G7 Liderler zirvesinde ABD ile diğer 6 ülke arasında ticari kısıtlamalar konusunda bir mutabakata varılamaması ilerleyen günlerde İran konusunun da zorlu geçeceğini göstermesi açısından kritikti. İran ve Venezuela konularının yanı sıra 22-23 Haziran’da yapılacak OPEC toplantılarına dair beklentiler de fiyatlar üzerinde etkili olurken, bugün üretim üzerinde söz sahibi olan ABD, Rusya ve Suudi Arabistan gibi ülkelerden gelebilecek açıklamalar dikkatle takip edilecek.. Teknik olarak baktığımızda ise 76.20 seviyesinde fiyatlanan emtiada; geri çekilmelerde 76.00, 75.75 ve 75.35 destek noktaları takip edilebilir. Bugün görülebilecek alım ağırlıklı işlemlerde izleyebileceğimiz direnç seviyeleri ise 76.50, 76.90 ve 77.15 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Uzun bir süredir beklenen G7 Liderler Zirvesi Kanada’da gerçekleşti. Ticari ilişkiler, düzensiz göç ve İran nükleer tehdidi gibi konular ele alınacakken, henüz ticaret kısıtlamaları konusunda bir net uzlaşı olmadığı görüldü. Yarın Singapur’da yapılacak Kuzey Kore-ABD Liderler zirvesi için toplantıdan erken ayrılan Trump ile Kanada Başbakanı Justin Trudeau arasında başlayan sürtüşmeler ilerleyen günlerde tansiyonun daha da yükseleceğine işaret etmekteydi. ABD ile AB arasında da herhangi bir uzlaşı sağlanamazken, AB tarafının ABD’ye yönelik yeni gümrük vergilerini devreye sokacağı basında sıkça yer almaya başladı. Bugün, gözler Singapur’da olacakken, diğer bölgelerden gelebilecek açıklamalar da önemli olacak. Ayrıca bu hafta yapılacak olan FED/FOMC toplantılarına yönelik beklentiler ile ABD tahvil getirilerinde görülebilecek hareketlilik de emtia üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda ise; yaklaşık 1 aydır 1305 direnci ile 1286 destek bölgesi arasındaki sıkışmanın devam ettiği görülüyor. Bu bağlamda; net bir yön tayini için bu iki bölgeden birisinin kırılmasını beklemek gerekmekte. Şuan için 1297 seviyesi civarında fiyatlanan emtiada aşağı yönlü hareketlerde 1294, 1292 ve 1289 ara destek bölgeleri, yukarı yönlü hareketlerde ise 1300 ve 1302 direnç seviyeleri takip edilebilir.




 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacaak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.