Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

Trump’ın İran Kararı Piyasaları Karıştırdı!
Yurt içi tarafta bir yandan siyasi gelişmeler takip edilirken, tahvil getirileri ve CDS tarafındaki hareketler de izlenmekte. Dün, Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i, 2017 Mart ayından bu yana en yüksek seviyesini görürken, tahvil getirilerinde de tarihi seviyeler yenilendi Cumhurbaşkanı Erdoğan ise yaptığı açıklamada: “Ekonomi üzerinden tamamen kur üstünden yürütülen saldırı dalgasını tersine çevirmek için hayata geçirecek projelerimiz var” şeklinde konuştu. Dün FED Başkanı J.Powell’ın açıklamaları da izlendi. Powell: “FED’in normalleşmesi gelişmekte olan ekonomiler için yönetilebilir olmalı” yönündeki açıklaması ile Türkiye klasmanındaki ülkelere uyarıda bulundu. Dün piyasada açıklanan ekonomik verilerden; Mart ayı Almanya Sanayi Üretimi beklentinin üzerinde artış gösterirken, ülkenin aynı dönemi kapsayan Ticaret Dengesi’nde de tahminlerin üzerinde fazlalık verildi. İngiltere’de; Halifax Konut Fiyat Endeksi verileri Nisan ayında öngörülerin altında artışlara işaret ederken, ABD’de açıklanan Yeni İş Olanakları verisi ise 6 Milyon 550 Bin ile beklentilerin oldukça üzerindeydi. Piyasada ekonomik verilerin yanı sıra ticaret kısıtlamaları ve İran nükleer anlaşması gibi küresel risk unsurları da takip edildi. ABD Başkanı Donald Trump, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile ticaret kısıtlamaları ve Kuzey Kore konusunda telefon görüşmesi yaparken, görüşme sonrası taraflardan açıklama gelmedi. Günün bomba haberi ise bir süredir gündemi meşgul eden İran Nükleer Anlaşması’ndan, ABD’nin çıkma kararı almasıydı. Başkan Trump, dün akşam yaptığı açıklamada: İran’ı terörü destekleyen bir ülke olarak nitelendirirken, önceki başkan Barrack Obama zamanında imzalanan anlaşmayı ise “utanç verici, tek taraflı ve korkunç” olarak nitelendirdi. Anlaşmanın devamına izin vermesi halinde Ortadoğu’da nükleer silahlanma yarışının kaçınılmaz olacağını iddia eden Trump, anlaşmadan çekilmeleri ile İran’a yaptırımlar uygulayacaklarının da altını çizdi. Trump’ın açıklaamaları sonrası ABD Hazine Bakanlığı: 90 gün içerisinde ilk yaptırımların başlatılacağını duyurdu. Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Baş Danışmanı John Bolton da: İran’da faaliyet gösteren Avrupalı firmaların birkaç ay içerisinde ülkeyi terketmeleri gerektiği konusunda uyarıda bulundu. Anlaşmanın baş aktörlerinden İran cephesinde ise Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani: “ABD’nin asla sözünü tutmadığını bir kez daha gördük. Neden anlaşmadan çekildiklerini anlamak zor. Anlaşmaya diğer 5 ülke ile devam edeceğiz” dedi. Avrupa Birliği cephesinden de konuya dair bir çok açıklama takip edilirken, Avrupa Konseyi Başkanı Donald Tusk: Trump’ın ticaret kısıtlamaları ve İran nükleer anlaşmasına yönelik son zamanlardaki kararlarının; 17 Mayıs’ta Sofya’da yapılacak Avrupa Birliği Liderler Zirvesi’nde ele alınacağını söyledi. Avrupa Birliği’nin Dışişleri ve Güvenlik Politikaları Yüksek Temsilcisi Federica Mogherini ve Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron da İran ile daha sıkı çalışarak anlaşmayı yürütmekten yana oldduklarını vurguladılar. Türkiye cephesinden ise Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi: “İran bizim müttefikimiz, ticaretimiz devam edecek ve kimseye hesap vermeyiz” şeklinde yorumda bulundu. Trump’ın kararı sonrası piyasada volatilite oldukça yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 3 seviyesine yeniden yükselirken, TL gibi kırılgan para birimleri ve emtialarda da hareketlilik yaşandı. Bugün yine, bu konu ve diğer küresel haber akışlarına dair gelişmeler dikkatle takip edilecek. Ekonomik veri olarak ise; ABD tarafında Nisan ayı Üretici Fiyat Endeksi ve 10 Yıllık Tahvil İhalesi izlenecek.
EURUSD
Dün Almanya’da açıklanan Ticaret Dengesi ve Sanayi Üretimi piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Öte yandan Avrupa tarafında Merkez Bankası üyesi Vitas Vasiliauskas’ın açıklamaları da takip edildi. Vasiliauskas: bu yılın sonunda net varlık alımının sona erdirilmesinin uygun olabileceğini belirtti. ABD tarafında ise İş İmkânları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) öngörülerin üzerinde sonuçlaanırken Başkan Donald Trump eksenli gelişmeler yakından takip edildi. Akşam saatlerinde Trump’ın, İran ile 2015 yılında imzalanan nükleer anlaşmasından çekildiğini açıklaması önemli gelişmeler arasında yer aldı. Konuya Avrupa Birliği’nin farklı bir boyuttan bakması ise bölgeler arasında krize neden olabilecek türdendi. Dün açıklamalarda bulunan FED Başkanı Jerome Powell ise; FED’in herhangi bir hamlesine karşı piyasaların şaşırmaması gerektiğini vurgularken politika normalleşmesi yolunda, herhangi bir bozulma olmadan ilerlediklerini belirtti. Bugünkü ekonomik takvimde Euro tarafında önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’den gelecek ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi) rakamları ve FOMC üyesi Raphael Bostic’in açıklamaları takip edilecek. Yine, ticaret savaşları ve İran nükleer anlaşması gibi küresel haber akışları da zaman zaman fiyatlamalar üzerinde etkili olabilir. Teknik olarak baktığımızda yaklaşık 20 gün önce başlayan düşen kanal oluşumu devam ediyor. Bu kapsamda geri çekilmelerin devamınnda izleyeceğimiz destekler 1.1840, 1.1815 ve 1.1790 seviyelerinde bulunmakta. Olası toparlanma hareketlerinde ise 1.1870, 1.1890 ve 1.1910 dirençleri takip edilebilir.
USDTRY
Yurt içi tarafta Standard And Poor’s ’un not indirimi ve kötü gelen enflasyon verileri sonrası CDS ve tahvil faizlerinde yaşanan bozulmalar dün de devam ederken, kurlarda da etkileri hissedildi ve DolarTL tüm zamanların rekorunu yeniledi. Tabi ki yükseliş üzerinde Dolar Endeksi’nde 2018’in en yüksek seviyelerinin görülmesinin ve İran müzakerelerine yönelik spekülasyonların da etkisi vardı. Zira, akşam saatlerinde ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran Nükleer Anlaşmasından çıkacaklarını, bu ülkeye ve destek veren diğer ülkelere yaptırım uygulayacaklarını açıklaması İran ile yakın ilişkileri olan Türkiye varlıkları açısından olumsuz bir fiyatlamaya neden oldu. Her ne kadar, İran ile Türkiye arasında yapılan ticarette Türkiye tarafı net ithalatçı konumda olsa da, son zamanlarda Suriye ekseni üzerinde kurulan yakın ilişkiiler olası yaptırım kararını etkileyebilir. Öyle ki, Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekçi’nin: “İran ile ticarete devam edeceğiz. Bunun için kimseye hesap vermeyiz” yönündeki söylemi de ABD ile Türkiye arasındaki ilişkilerin sıkıntıya girebileceği algısına neden oldu ve kur tarafında yeni rekor seviyeler görüldü. An itibariyle ABD 10 yıllıkları yüzde 3 seviyesine yakın fiyatlanırken, Türkiye’nin tahvil faizleri de yüksek seyrini devam ettiriyor. Gün içerisinde gerek tahvil ve CDS fiyatlamaları, gerekse İran ve diğer meselelere dair gelecek açıklamalar fiyatlamalar üzerinde etkili olacaktır. Teknik olarak kur tarafına baktığımızda ise; şuan 4.33 seviyesine yakın fiyatlandığı görülmekte. Fiyatlamalar; haber akışları ve ekonomik gerçekleşmeler kaynaklı olduğu için bu seviyelerde artık yukarı tarafta direnç söylemek gereksiz olacaktır. Geri çekilmelerde ise izlenebilecek ilk destek noktaları 4.2890, 4.2650, 4.2585, 4.2500, 4.2450 ve 4.2200 seviyelerinde bulunmakta.
GBPUSD
İngiltere tarafında köttü gelen ekonomik veriler sonrası Theresa May hükümetine ülke içerisinde eleştiriler gelmeye devam ederken, dün açıklanan Halifax Konut Fiyat Endeksi de aylık ve yıllık bazda beklentileri karşılayamadı. Öte yandan dün açıklamalarda bulunan İngiltere Başbakanlık Sözcüsü; geçiş döneminin 2020 Aralık ayında biteceğini ve o vakte kadar gümrük birliğinden kesinlikle çıkacaklarını belirtti. ABD tarafında ise Başkan Donald Trump, İran ile 2015 yılında imzalanan nükleer anlaşmasından ayrılma kararı alırken ülkeyle ilgili sert ifadelerde bulunması dikkat çekti. Bugün gerek ABD’den, gerek İran’dan, gerekse anlaşmayı imzalayan P5 ülkelerinden birisi olan İngiltere’den konuyla ilgili gelecek açıklamalar önemli olacaktır. Diğer taraftan dün açıklamalarda bulunan FED Başkanı Jerome Powell’ın, FED’in politikalarına ilişkin verdiği kararlılık mesajları da önemli maddeler arasında yer almıştı. Bugün FOMC üyelerinden Raphael Bostic’in konuşmaları da dikkatle takip edilecek. Ekonomik takvimde İngiltere ttarafında önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD’den Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi izlenecek. Teknik olarak bakacak olursak Ocak ayında test edilen 1.3480 desteğine kadar geri çekilme sonrası birkaç gündür bu seviye ile 1.3585 direnci arasında sıkışma göze çarpmakta. Bu bağlamda yön tayini için iki bölgeden birisinin kırılmasını görmek faydalı olabilir. 1.3480 seviyesi altında kalıcılık halinde satış baskısı derinleşebileceği gibi, 1.3585 üzerinde kalıcılık ise alım ağırlıklı işlemleri destekleyebilir.
BRENT PETROL
Dün akşam itibariyle ABD Başkanı Donald Trump, 2015 yılında İran ve P5+1 ülkeleri arasında imzalanan İran nükleer anlaşmasından çekildiğini duyurdu. Terör sponsoru olarak nitelendirdiği İran’ı suçlayan Başkan Trump, anlaşmayı ABD tarihinin en kötü verilen kararı olarak tanımladı. Konuşmanın devamında da keskin bir üslup takınan Başkan, yine de sözlerini bir açık kapı bırakarak noktaladı ve şayet İran yeni ve kalıcı bir anlaşma yapmak isterse, kendisinin istekli ve hazıır olacağını belirtti. Çekilme kararının ardından ABD Hazine Bakanlığından önemli açıklamalar geldi. 90 gün içerinde metal ticareti, devlet borcu, döviz ve otomobil sektörü gibi alanlarda eski yaptırımlar tekrar uygulanacak, 180 gün içerisinde de İran’a karşı gemicilik, petrol ve enerji alanlarında da bu yaptırımlar genişletilecek denildi. Almanya, Fransa ve İngiltere’den de ortak bir açıklama yayınlanarak, yaşananları endişe verici olarak değerlendirdiklerini belirttiler. Bundan sonraki süreçte ABD yaptırımlarının ne şekilde ilerleyeceği ve anlaşmaya imza koyan diğer ülkelerin tavrı; emtia üzerindeki etkileri açısından takibimizde olacaktır. Zira, kararın açıklanması ile birlikte oldukça volatil hareketler yaşanmıştı. Diğer yandan dün seans sonuna doğru açıklanan Amerikan Petrol Ensititüsü Haftalık Ham Petrol stokları da 1 Milyon 850 Bin varil azalış göstererek emtianın yukarı yönlü hareketini destekledi. Bu akşam Enerji Bilgi İdaresi tarafından açıklanacak olan stok ve üretim rakamlarrı da İran konusu ile birlikte bugünkü fiyatlamalar için takibimizde olacak. Teknik olarak emtiaya baktığımızda ise yükselişlerin devamında 77.30 ve 79.15 dirençleri takibe alınabilir. Şuan için 76.65 seviyesinden fiyatlanan emtia için olası geri çekilmelerde ise izlenebilecek destek noktaları 75.75, 75.35 ve 75.00 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
Takip edildiği üzere dün akşam saatlerinde açıklama yapan ABD Başkanı Trump, İran nükleer anlaşmasından çekileceğini duyurdu. İsrail ve Suudi Arabistan dışındaki ülkelerden gelen açıklamalar endişe verici olarak kayda geçerken; söz konusu iki ülke ise ABD’nin kararına olumlu baktıklarını, gelişmelerden memnuniyet duyduklarını deklare ettiler. Hali hazırda müttefik ülkeler olan ABD, Fransa, İngiltere ve Almanya arasındaki bu fikir ayrışması önümüzdeki günlerde netleşecek olup, olası ABD yaptırımları karşısında nasıl bir tutum alacakları önemini korumakta. Yaşanan bu olay jeopolitik riskleri beraberinde getirdi. Zira, Suriye’de bulunan İran askerlerinin kendilerine saldırabileceğini belirten İrsail yönetimi bu gece saatlerinde İran mevzilerine hava saldırısı düzenledi. Öte yandan İran konusunun dışında ise Çin ile ABD arasındaki ticaret savaşları ve Kuzey Kore ile ABD arasındaki görüşmeler de gündemde yer bulmakta. Bilindiği gibi dün, Çin ve Kuzey Kore Devlet Başkanlarının görüşmesi sonrası, Çin ve ABD Devlet Başkanları da görüşmüşlerdi. Bugün de Çin ile Japonya Devlet Başkanları arasında ikili görüşmeler yapılacak ve önemli açıklamalar gelebilir. ABD 10 yıllıkları dün yaşanan gelişmeler sonrası yüzde 3 sınırına dayanırken, emtia üzerinde satış baskısına neden olmakta. Bu kapsamda Değerli Metal’e teknik olarak baktığımızda; geri çekilmelerin devamında 1309, 1305 ve 1302 seviyeleri takip edilebilir. Özellikle 2018 yılı içerisinde altında kapanış görmediğimiz 1302 seviyesinin kırılması halinde satış baskısı derinleşebilir. Emtiada bugün görülebilecek yukarı yönlü ataklarda ise izlenebilecek ilk direnç noktaları 1313, 1316, 1320 ve 1322 seviyelerinde bulunmakta.


 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.