Günlük Forex Bülteni (Işık FX)

ABD İle Ön Mutabakat Sağlandı Haberi TL’nin Ateşini Düşürdü!
Geçtiğimiz Cuma günkü enflasyon gerçekleşmelerine dair TCMB tarafından dün yapılan açıklamada: Üretici fiyatları kaynaklı maliyet baskıları ve döviz kuru geçişkenliğinin manşet enflasyon üzerinde etkili olduğu belirtildi. Yapılan açıklamada ayrıca: Elektrik ve Doğalgaz fiyatlarına bağlı olarak kısa vadede enerji enflasyonunda yukarı yönlü seyrin devam etmesinin beklendiği de bildirildi. Yurt içi tarafta diğer haber akışlarına bakıldığında ise; ABD ile Türkiye arasında krize neden olan Papaz Brunson konusunun karşılıklı yaptırımlar ile devam ettiği görülürken, ABD’nin Türkiye’ye yönelik GSP(Gelişmekte olan ülkelerden tercihli ve vergisiz ürün alımı) kapsamındaki 1 Milyar 660 Milyon Dolar’lık ürüne ek vergi koyacağı yönündeki spekülasyonlar da tedirginliğe neden oldu. Türkiye’nin CDS primi 344 seviyelerine çıkarken, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 20 seviyelerine yaklaşarak rekor tazeledi ve TL’nin ABD Doları ve Euro karşısında en değersiz seviyelerini yenilemesinin önünü açtı. TCMB’nin ROM kapsamında döviz imkanı üst sınırında yüzde 5’lik indirim yapması ise sadece bir süreliğine TL lehine işlemlere neden olurken, belki de bankadan beklenen faiz artırım hamlesinin gelmeyeceği endişeleri ile kurların 2008 krizinden bu yana en yüksek volatilitesini tetikledi. DolarTL’de 5.42, EuroTL’de 6.26 seviyeleri aşılırken, gün bitimine yakın piyasalara düşen “ABD ile Türkiye arasında ön mutabakat sağlandı” haberi ise kurların ateşini düşürdü. Yurt dışı tarafta dün; ABD’nin Mayıs ayında İran Nükleer Anlaşması’ndan tek taraflı olarak çıkmasıyla İran’a yönelik olarak başlatacağını duyurduğu yaptırımların ilk etabı resmi olarak başladı. ABD Hazine Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada: Başkan Trump’ın İran Lideri ile her an için görüşmeye hazır bulunduğu ve yaptırımların yeniden başlanmasındaki nihai amacın nükleer anlaşmayı araştırmak olduğu belirtildi. P5+1 olarak bilinen BMGK üyeleri ve Almanya’yı kapsayan anlaşma ülkelerindden(Avrupa ülkeleri) gelen ilk tepkiler ise: İran ile ticaretin devam ettirileceği ve Avrupalı şirketlerin ABD yaptırımlarına karşı korunacağı şeklindeydi. Yurt dışı taraftaki diğer küresel öneme sahip haber akışı ise; ABD ile Çin arasındaki ticaret savaşlarıydı. ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin ile masaya oturabilecekleri yönündeki söylemlerine karşın her fırsatta bu ülkeyi sert bir şekilde eleştirmesi Çin tarafında güven kaybı olarak algı bulmakta. ABD’ye karşı dişini göstermekten kaçınmayan Çin Yönetimi’nin geçtiğimiz Cuma günü 60 Milyar Dolarlık tarife uygulama kararı alması ile gerilen ipler ülkenin para birimi Renminbi(Yuan) üzerinde de etkisini göstermeye devam ediyor. Bölgesel gelişmelere baktığımızda; Euro Bölgesi’nde İtalya, Yunanistan ve İspanya gibi ülkelerin bütçe açığı sorunları tartışılırken, İngiltere’de ise AB ile “Anlaşmasız Brexit(Sürenin dolması ile herhangi bir anlaşma sağlanamaması)” riskinin yükselmesi Pound tarafında son 11 ayın en zayıf seviyelerinin görülmesine olanak sağladı. Dünya gündemindeki tüm bu gelişmeler ve FED’in sıkılaştırma adımlarının devam edeceğine yönelik güçlü beklentiler ile Dolar Endeksi(DXY)’nde 2017 Temmuz’dan bu yana ilk kez kritik 95 seviyesi üzerinde kapanış gördük. Bu kapsamda piyasada olası bir “Dolarizasyon” ihtimali göz ardı edilmemeli. Bugün yurt içi tarafta; yarınki iç borç ödemelerini finanse etmek için düzenlenecek olan 5 ve 10 yıllık tahvil ihaleleri ve ABD ile yaşanan siyasi/ekonomik gerilim takip edilecek. ABD tarafında yeni iş imkanları(JOLTS) verisi izlenecekken, Almanya’da Sanayi Üretimi ve Ticaret Dengesi dataları açıklanacak. Yurt dışı tarafta ayrıca; ticaret savaşları, İran nükleer anlaşması gibi küresel gelişmelerin yanı sıra, Euro Bölgesi’nde bütçe sorunu, İngiltere’de Brexit konusu izlenecek.
EURUSD
Son zamanlarda Avrupa’dan takip ettiğimiz verilerin çoğunlukla piyasada beklenen rakamların altında gerçekleşmesi Euro varlıkları üzerinde baskı yaratırken dün açıklanan Almanya Fabrika Siparişleri de ttahminleri karşılayamadı. Bugün de yine Almanya’dan gelecek Sanayi Üretimi ve Ticaret Dengesi verileri Euro’nun durumu için önemli olacaktır. Diğer taraftan İtalya ve İspanya gibi ekonomik olarak sorunlu ülkelerin durumu da Euro üzerinde baskı oluşturuyor. ABD tarafında ise artan ticaret gerilimleri ve FED’in sıkılaştırma politikaları güvenli liman algısı ile Dolar varlıklarına değer katıyor. Bugünkü ABD ekonomik takviminde ise İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) takip edilecek. Ayrıca, parite için; ticaret savaşlarının yanı sıra tahvil piyasası hareketleri ve teknik fiyatlamalar takibimizde olacak. Bu kapsamda teknik olarak pariteye baktığımızda; 2016 sonundan başlayan yükselen trendi kesen 1.1580 seviyesi altında fiyatlamanın devam ettiğini görmekteyiz. Satış yönlü işlemlerin devamında Temmuz 2017’den bu yana altında kapanışlar görmediğimiz 1.1530-1.1510 destek bandı kritik olacaktır. Buranın da kırılması halinde paritede yeni hedefler ortaya çıkabileceğini düşünmekteyiz. Buu durumda ilk etapta 1.1485, 1.1465, 1.1445 ve 1.1425 destek seviyeleri takibe alınabilir. Öte yandan paritede; yeniden 1.1580 üzerine çıkılması halinde ise izlenebilecek direnç noktalarımız 1.1610, 1.1630 ve 1.1655’de bulunmakta.
USDTRY
Yurt içi tarafta geçtiğimiz hafta sonunda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın talimatı ile ABD’nin İçişleri ve Adalet Bakanlarına yaptırım kararı alınmasının ardından, ABD’nin muafiyete tabi Türk mallarına ek gümrük vergisi uygulayacağı yönündeki açıklamalar dünkü fiyatlamalara temel teşkil etti. Ayrıca, İran’a yönelik olarak ABD yaptırımlarının da devreye girecek olması küresel riskleri artırırken, Dolar Endeksi’nde 95 seviyesi üzerinde fiyatlamaya neden oldu. Tüm bu gelişmeler ışığında Türkiye’nin 5 Yıllık kredi risk swapı 344 seviyesinin üzerine çıkarken, 10 yıllık tahvil faizlerinde görülen rekorlar ile kur tarafında da yeni rekorlar kırıldı. TCMB tarafından akşam saatlerinde Rezerv Opsiyonu Mekanizması(ROM) kapsamında döviz imkanı üst sınırının yüzde 45’den yüzde 40’a düşürülmesi ile 2 Milyar 200 Milyon USD tutarındaki dövizin bankaların kullanımına geçmesi ise; bir süreliğine TL lehine işlemlere neden olsa da kurun yeniden yukarı yönlü gitmesine engel olamadı. 5.42 seviyesinin üzerine kadar çıkarak tüm zamanların rekorunu geliştiren kurda; gün bitimine yakın “Türkiye ile ABD ön mutabakat sağladı ve Türkiye’den bir heyet ABD’ye gidecek” yönünde gelen haberler ile 5.25 seviyelerine kadar geri gelindi. Bugün yurt içi tarafta Hazine Nakit gerçekleşmeleri açıklanacak. Ayrıca, yarın yapılacak olan 4 Milyar 669 Milyon TL’lik iç borç ödemesi finansmanı için bugün yapılacak olan 5 ve 10 yıllık tahvil ihaleleri de önem arz edecek. ABD tarafında ise JOLTS datası izlenecek. Verilerden daha da önemlisi her iki ülke arasındaki krizin durumu, kurda yaşanan volatil hareketler nedeniyle hükümet yetkililerinden gelebilecek açıklamalar ve TCMB’den gelebilecek ekstra hamleler takibimizde olacak. Bugün de haber akışları kaynaklı fiyatlamaların daha ön plandaa görüleceğini düşündüğümüz kur için bu aşamada teknik seviye belirtmenin ise anlamsız olacağı düşüncesindeyiz.
GBPUSD
İngiltere’de Brexit’e ilişkin haber akışları Sterlin varlıkları üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Son olarak Ticaret Bakanı Liam Fox’un: AB’yi, Brexit sürecini zorlaştırmakla suçlayarak anlaşmasız bir Brexit olasılığının daha yüksek olduğunu vurgulaması, piyasada sert bir Brexit olasılığını yükseltirken parite tarafında da son 11 ayın en düşük seviyelerinin görülmesinin önünü açtı. Dün ayrıca İngiltere Başbakanlık Sözcüsü tarafından yapılan açıklamalarda önemli olurken, Sözcü’nün: ‘’Başbakan May’in, anlaşma olmaması ihtimalini, kötü bir Brexit anlaşmasına tercih edebileceğini’’ söylemesi dikkat çekti. Dolar tarafı ise artan ticaret gerilimleri ve FED’in sıkılaştırıcı politikalarından destek almaya devam ediyor. Parite açısından bugün de yine ticaret savaşları ve Brexit konusu ana gündem maddesi olarak takip edilecek. Ekonomik takvimde ise; İngiltere’den Halifax Koonut Fiyat Endeksi, ABD’den ise İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı(JOLTS) verileri açıklanacak. Teknik olarak ise pariteye baktığımızda; Nisan ortasından başlayan düşen kanal içerisinde hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Şuan 1.2940 destek seviyesinin hemen üzerinde fiyatlanan paritede, aşağı yönlü hareketlerin devamı halinde 1.2900, 1.2860 ve 1.2830 destek seviyeleri sırasıyla takibe alınabilir. 1.2940 üzeri kalıcılığın sağlanması halinde görülebilecek tepki alımlarında ise; izlenebilecek direnç seviyelerimiz 1.2990, 1.3020 ve 1.3040’da bulunmakta.
BRENT PETROL
ABD Başkanı Donald Trump, İran’a yönelik ambargoları ihlal edenlere yaptırım uygulanması ile ilgili başkanlık kararnamesini dün imzaladı. Başkan Trump ayrıca: kimi ülkelerin İran’dan ithal ettikleri Petrol miktarlarını azalttığını veya tamamen durdurduğunu açıklamasından memnuniyet duyduğunu belirtti. Her ne kadar bu karar İran’a uygulanacak ambargonun ilk adımı olsa da, emtia alanında gelecek asıl ambargo 4 Kasım’da yürürlüğe girecek. Öte yandan Beyaz Saray Ulusal Güvenlik Danışmanı John Bolton ise: ABD yaptırımları öncesinde, İran’ın Başkan Trump’ın müzakere isteğine kulak vermesi gerektiğini söylerken, Tahran yönetiminden cevap gecikmedi. İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani: Washington’un güvenirliğini kanıtlaması durumunda görüşmelere başlayabileceklerini belirtse de, bunun için; ABD’nin İran nükleer anlaşmasına tekrar girmesini ve yaptırımları derhal kaldırmasını şart koştu. Dünün en çok konuşulan konusu ise Suudi Arabistan’ın Ham Petrol üretiminin Temmuz ayında beklenmedik bir şekilde düşmesiydi. Bu haber emtiada alım yönlü işlemlere destek olurken, İran ambargosunun yarattığı olumsuz hava da bu hareketlere güç veren diğer etmen olarak karşımıza çıkmakta. Bugün; geçtiğimiz hafta 5 Milyon 590 Bin varil artış gerçekleştiren Amerikan Petrol Enstitüsü (API) Haftalık Ham Petrol Stokları verisi takip edilecek. Ayrıca İran nükleer anlaşmasına yönelik haber akışları ve önemli petrol üretici ülkelerden geelebilecek açıklamalar da önemli olacaktır. Teknik olarak baktığımızda ise; şuan için 73.85 seviyesinin üzerine çıkan emtiada, yukarı yönlü hareketlerin devamında 74.10, 74.30 ve 74.75 direnç seviyeleri izlemeye alınabilir. 73.85 altına geri çekilmelerde ise; takip edilebilecek destek noktaları 73.50, 73.20 ve 73.00 seviyelerinde bulunmakta.
ONS ALTIN
ABD’nin, İran yaptırım kararının ilk adamı dün itibari ile başladı. Başkan Trump başkanlık kararnamesini imzalarken, İran’ın; ABD Dolarına ve değerli metallere erişiminin engellenmesi gibi pek çok kalemde yaptırım uygulanması talimatını verdi. Her ne kadar bir süredir, yeni bir anlaşmanın olabileceği söylemleri gelse de, İran Cumhurbaşkanı Hasan Ruhani’nin ABD’nin tavrına yönelik eleştirileri bunun şimdilik mümkün olmadığını gösterir nitelikteydi. Ruhani yaptığı açıklamada: Başta Avrupa Birliği, Çin ve Rusya’nın gelecek ambargolara direnme sözünü verdiğini söylerken, Fransa, İngiltere ve Almanya ise açıkladıkları ortak bildiri ile: “İran’’la ticaret yapan Avrupalı şirketleri korumaya kararlıyız” dedi. Öte yandan ABD ve Çin arasındaki ticari savaşlar her geçen gün yeni bir misilleme hareketi doğururken, yaşanan olumsuzluk Çin ekonomisi üzerinde derin yaralar açmakta. Dün itibari ile tekrardan değer kaybı yaşayan Çin Yuanı, emtiayı aşağı yönlü baskılayarak günü satıcılı kapatmasına neden oldu. Ayrıca 2017 Temmuz ayından bu yana ilk kez 95 seviyesi üzerinde kapatan Dolar Endeksi de zaman zaman emtiadaki hareketleri destekliyor. Değerli Metal’de bugün yine; ticaret savaşları ve İran Nükleer Anlaşması gibi küresel öneme sahip haber akışlarını takipte olacağız. Ayrıca, tahvil getirileri ve ABD tarafında JOLTS datası da izlenecek. Teknik olarak baktığımızda ise; 2017 Mart ayından bu yana altında kapanışlar görmediğimiz kritik 1205 seviyesi bugün de aşağı yönlü hareketlerde takibimizde olacak. Buranın kırılması halinde 1197, 1190 ve 1188 seviyeleri sırasıyla izlemeye alınabilir. Şuan için 1212 seviyesi altındaki emtiada, burannın geçilmesi halinde ise; 1216, 1218 ve 1220 direnç seviyeleri takip edilebilir.





 Işık FX Araştırma Departmanı
 Işık Menkul Değerler A.Ş.
 www.isikfx.com
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.