Günlük Bülten(Referans Menkul - Prımetrade)

TÜRKİYE BAKIŞI
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından dün yapılan açıklamada, Türk lirası depoları karşılığı döviz depoları piyasasının açılmasına karar verildiğini duyurmuştur. Bu karar ile birlikte Türk bankaları döviz swap işlemlerini Merkez Bankası üzerinden gerçekleştirecek olup, Türk lirası ve döviz likiditesi yönetimindeki esnekliğin ve araç çeşitliliğinin artırılmasının amaçlandığı belirtilmiştir.
Cumhurbaşkanı Erdoğan dün yaptığı açıklamalarda, kurdaki artışın sebebinin ekonomiyi yavaşlatma çabası olduğunu, ekonomi danışmanları ve hükümetteki ekonomiden sorumlu kişiler ile çalışma yaptığını söylemiştir. Başbakan Binali Yıldırım ise kur tarafında yaşanan dalgalanmalar ve bunun etkilerinin sınırlı olacağını, Merkez Bankasının önlemler almaya devam edeceğini belirtmiştir.
Yurt dışına döndüğümüzde Roubini Global Economics Analisti Maya Senussi, TCMB'nin vereceği ihtiyatlı bir yanıtın Türk Lirası'nda sürdürülebilir bir rahatlama sağlanması için yeterli olmayacağını savunmuş, yine de 24 Ocak'ta gerçekleşecek toplantıda 50 baz puan faiz artırımı öngördüğünü belirtmiştir. UBS stratejistleri Bhanu Baweja ve Manik Narain da TCMB'nin vereceği ihtiyatlı bir yanıtın Türk Lirası'nda istikrarın sağlanması için gelecek 1-2 ayda efektif faiz oranında en az 200 baz puan artırım gerekebileceğini ifade etmiştir.

ABD PENCERESİ
Wall Street Journal (WSJ) gazetesinde çıkan habere göre, ABD'nin seçilen Başkanı Donald Trump, ABD Dolarının kısmen Çin'in kendi para biriminin değerini düşük tutması sebebiyle zaten "fazla güçlü" olduğunu söylemiş, ABD şirketlerinin Dolar'ın değerli olması nedeniyle rekabet etmekte güçlük yaşadığını belirtmiştir. Trump, son dönemde Çin'in yaptığı hamlelerin para birimini desteklemek için yapıldığını da savunmuştur.
Diğer taraftan San Francisco Fed Başkanı John Williams, ABD ekonomisini sürdürülebilir bir yolda tutabilmek ve aşırı enflasyondan kaçınmak ya da varlık balonlarına ortadan kaldırmak için Fed'in ilave faiz artırımlarının kademeli olmassının gerektiğini kaydetmiştir. Diğer bir Fed Başkanı Brainard ise bankanın faiz oranını beklenenden hızlı artırma ihtimali olduğunu belirtmiştir.
ABD'de uluslararası yatırım bankası Morgan Stanley'nin dün açıkladığı kar raporuna göre, dördüncü çeyrekte bankanın karı beklentileri aşarak hisse başına karı 81 sent olmuştur. Şirketin gelirleri ise 9.02 milyar Dolara yükselmiştir. Kar tahminler 48 sentle, 75 sent aralığında değişirken, gelir beklentisi 8.48 milyar Dolar olarak kaydedilmişti.

AVRUPA NOTLARI
Dün açıklanan Almanya ve Euro bölgesi ZEW ekonomik hissiyat endeksi verilerinde beklentilerin altında artış görüldü. ZEW yetkilileri ayrıca açıklamalarda bulunurken, Almanya'nın 2016 büyümesinin oldukça iyi gelmesini ve 2017 için beklentilerde iyileşme olacağını tahmin ettiklerini vurgulandı.
İtalya Dışişleri Bakanı Angelino Alfano yaptığı açıklamada Rusya hakkında ki görüşlerini dile getirdi ve Rusya'nın artık G7 liderler zirvesine yeniden davet etmeyi düşünmeler gerektiğini söyledi. Rusya'nın uluslararası arenada önemli bir partner olduğunu ayrıca vurguladı.
Aslında piyasalar dün İngiltere Başbakanı Theresa May'in açıklamalarını dinledi. Theresa May, Dünya Ekonomik Forumunda yaptığı açıklamalarda, AB'den ayrılış müzakereleri için ilk resmi beklentilerini ve isteklerini dile getirdi. Yaptığı açıklamaların önemli satır başlarına dikkat çekmek gerekirse; 1-AB içerisinde kısmi bir üyelik isteklerinin olmadığını, 2-AB ile yeni ve eşit bir ortak yol arayacaklarını, 3-ticaret anlaşmalarını özgür bir şekilde belirlemek istediklerini, 4-Brexit anlaşmalarının son olarak parlamentoda oylanacağını söyledi. Hafta sonu sızan haberlere nazaran daha ılımlı açıklamalarda bulunan Theresa May "Önerdiğim şey, İngiltere'nin AB ortak pazarı üyesi olması anlamına gelmiyor. Onun yerine AB pazarına mümkün olduğu kadar geniş kapsamlı, cesur ve iddialı serbest ticaret anlaşması istiyoruz" diyerek sözlerini tamamladı.
İngiltere'nin Brexit sürecini yönetmekle görevlendirilen İngiliz Bakan Daavid Davis, AB'den ayrılış süreci sonrası için hizmet sektörü adına finansal düzenlemeler konusunda henüz herhangi bir plan yapmadıklarını söyledi. Ancak Davis, Avrupa Birliği'nin tamamında hizmet vermeye imkan verecek tam erişim taleplerinden vazgeçtiklerini vurguladı.
 Bu arada Avrupa Parlamentosu Başkanlığı görevine Antonio Tajani seçildi. Tajani Avrupa Halk Partisi adayıydı.

ASYA ZAMANI
Çin'de günün erken saatlerin açıklanan verilere göre, Konut fiyatlarında Aralık ayında artışın bir miktar yavaşladığı görüldü. Çin Hükümetinin yeni düzenlemelerinin etkisi ile bu yavaşlamanın gerçekleştiği belirtilirken, yıllık bazda Aralık ayı verileri %12,6'dan %12,4'e geriledi.
Çin ve ABD arasında giderek tırmanan ticaret anlaşmaları üzerinden oluşan gerilimi tetikleyecek bir haberde Çin'in en büyük süpermarket zincirlerinden Yonghui Superstores'dan geldi. Superstores, ABD'li hizmetler grubu Daymon Worldwide şirketini 413 Milyon Dolara satın alacağını açıkladı.
Diğer taraftan Çin'deki Amerikaa Ticaret Odası (Amcham) tarafından yapılan araştırma sonuçlarına göre Amerikalı şirketlerin Çin'de yatırım yapma planlarını rafa kaldırdıklarını gördüklerini belirtti. 2009'dan bu yıla bu oranın %44 azalış gösterdiği açıklandı.
Japonya Hükümet Sözcüsü Yoshihide Suga, İngiltere'nin AB'den ayrılışı konusunda açıklamalarda bulunurken, Japon şirketlerine ve küresel ekonomiye etkilerinin minimum düzeyde olması için gerekli çalışmaları yapacaklarını açıkladı. Süreci yakından izlediklerini de ayrıca belirtti.

TEKNİK ANALİZ

EURUSD

Dün piyasaların gözü Dünya Ekonomik Forumunda İngiltere Başbakanı Theresa May'in yapacağı açıklamalardaydı. May'in ılımlı yorumlanan açıklamaları sonrası Euro üzerinde ki baskının da azaldığını ve EURUSD paritesinin yukarı yönlü hareketine başladığını gördük. Bu duruma destek olacak bir diğer açıklamada Donald Trump'tan geldi. Doların hali hazırda çok güçlü olduğu açıklamasında bulunan Trump'ın bu söylemlerinin ardından ABD Dolarında değer kayıplarının arttığı ggörüldü. Dün günü %1,05 değer kazancı ile kapatan EURUSD paritesi bu yükseliş ile Eylül ayından beri ilk defa İchimoku bulutunun içerisine girmiştir. 1,07 seviyelerine kadar artış gerçekleşen paritenin 100 günlük ortalama seviyesine yaklaştığını görmekteyiz. Kısa vadede sergilediği pozitif görünümünü koruyan parite için günün devamında 1,0730-1,0770 ve 1,08 seviyeleri direnç noktaları olarak belirlenebilirken, 1,0650-1,0620 ve 1,0580 seviyeleri ise destek noktaları olarak takip edilebilir.

GBPUSD

Hafta sonu sızan haberler sonrası Sterlin üzerinde baskının arttığı bir haftaya başlangıç yapmamıza rağmen May'in ılımlı açıklamaları ve AB pazarına mümkün olduğu kadar geniş kapsamlı, cesur ve iddialı serbest ticaret anlaşması istediklerinin belirtilmesi GBPUSD'ye büyük destek verdi ve parite 2008 yılından beri en büyük günlük değer kazancını gerçekleştirdi. Bu güne ise bir miktar geri çekilme ile başlayan parite Bollinger bandının üst sınırında işlem görmektedir. Ayrıca 100 günlük ortalama seviyesinin hemen altında olan paritede RSI indikatörünün de 50 seviyesinin üzerine çıktığını görmekteyiz. Günün devamında gerçekleşecek fiyatlanmalarda 1,23-1,2270 ve 1,2250 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilirken, 1,2360-1,24 ve 1,2430 seviyeleri ise direnç noktaları olarak belirlenebilir.

USDJPY

Güvenli liman düşüncesi ile taleplerin yoğunlaştığı Japon Yeni dün -%1,37 değer kaybı gerçekleştirerek 113,00 seviyesinin de altını test etmiştir. Dünkü kapanışı ile üst üste 8. Gününde de değer kaybı yaşanan USDJPY paritesi bugüne ise pozitif bir başlangıç yaptığını görmekteyiz. İchimoku bulutunun da içine giren paritede RSI indikatörünün aşırı satım bölgesinden yükseldiğini görmekteyiz. Kısa vadede negatif bir görünümü olan parite için düşüşlerin devam etmesi durumunda 112,80-112,50 ve 112,20 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilirken, 113,50-113,80 ve 114,20 seviyeleri ise direnç noktaları olarak belirlenebilir.

USDTRY

Hafta başındaki yükselişin ardından ddün tekrar geri çekilme yaşayan USDTRY paritesi, 3,7500-3,8100 seviyeleri arasındaki hareketine devam etmektedir. Özellikle TCMB'nın aldığı tedbirlerin kur tarafında etkili olduğu gözlemlenirken, Doların küresel piyasalarda değer kaybettiği bir ortamda USDTRY paritesinin aynı oranda tepki verememesi ise dikkat çekmiştir. Gün içi hareketlerde kontrol seviyesi olarak belirlediğimiz 3,7750 seviyesi aşağısında işlem görmeye devam eden paritede dün gözlemlediğimiz geri çekilmenin bugün de devam etmesi durumunda, 3,7000 seviyeleri aşağı yönlü test edilebileceği gibi, kontrol seviyesi üzerine doğru olası hamlelerde ise 3,8400 seviyesine doğru bir hareket gözlemlenebilir.

ALTIN

İngiltere'de, AB'den ayrılmaya yönelik Brexit referandum kararının parlamentoda oylanacağı belirtilirken, Brexit tekrar piyasaların gündemine gelmiş ve yatırımcılar açısında bir risk unsuru olarak fiyatlamalara dahil edilmiştir. Diğer taraftan Trump'ın gümrük vergileri ve küresel ticarete ilişkin açıklamaları küresell ekonomideki büyümeye dair riskleri artırmakta ve belirsizlik yaratmaktadır. Ayrıca Trump'ın Dolar'ın aşırı değerli olduğuna dair yorumları piyasalarda dikkat çekmiş, Dolar endeksi 5 haftanın en düşük seviyelerini test etmiştir. Bu gelişmeler ile birlikte Altın fiyatları, pozitif bir trend izlemeye devam ederken, 1215$ ile Ocak ayı kazancını %5,45'e çıkarmıştır. Piyasa eğilimini yansıtan İchimoku Bulutunu, günlük grafikte Kasım ayından beri ilk kez test eden Altın fiyatları, 2016 yılının son çeyreğindeki gözlemlediğimiz aşağı yönlü trendini sonlandırmışa benzemektedir. Kontrol seviyesi olarak da belirlediğimiz 1215$ seviyesi üzerinde yükselişin sürmesi durumunda 1227$ ve 1233$ seviyeleri güçlü direnç noktaları olarak takip edilebileceği gibi, dört haftadır devam eden yukarı yönlü harekette bir düzeltme olması durumunda 1200$ seviyesi önemli bir destek konumuna gelmiştir.

WTI PETROL

OPEC ve diğer üreticilerin küresel arz fazlasını azaltmak adına varmış oldukları anlaşmaya sadık kalmmaları ile beraber ve ABD düşük gelmesi beklenen haftalık stok verisi öncesinde emtia 52,00$ seviyesi üzerinde tutunmaya devam etmektedir. Suudi Arabistan Enerji Bakanı petrol fiyatlarındaki bu yükselişe talebinde beklenmedik bir şekilde artış kaydetmiş olmasını ek sebep olarak gösterirken fiyatların yeniden dengelenmesine olanak sağladığını işaret etmiştir. Bir diğer yandan ise Sydney 'de Ayers Securities baş yatırım yetkilisi Jonathan Barratt yaptığı açıklamada, Ham Petrol fiyatlarının belirli bir kanal içerisinde fiyatlanmakta olduğunu belirtmiş ayrıca ''ABD 'deki kaya petrolü üretimi ve bu üretimin artma ihtimalini piyasa takip etmektedir '' şeklinde belirtmiştir. Teknik anlamda baktığımızda ise dün ki fiyatlamayı günü ikiye ayırarak değerlendirmemiz mümkün. Geçtiğimiz günün ilk yarısını kaydetmiş olduğu yükselişle Bollinger Bandının üst bölgesine geçmeye çalışsa da geriye kalan işlem saatlerinde günlük kazançlarını geri vermiş olması dikkat çekmektedir. TSİ 14.00 'da açıklanacak oolan aylık OPEC raporu dışında takip edilecek önemli bir haber akışı bulunmazken günlük işlemlerdeki dalgalanmayı öngörmek adına takip ettiğimiz momentum indikatöründe kayda değer herhangi bir hareket bulunmamaktadır. RSI ve Macd indikatörlerinde ortalama değerlerinde normal bir seyir izlemektedir. Bu bağlamda baktığımızda gün içi fiyatlamada takip edebileceğimiz kontrol noktası üzeri hareketlerde 53,20$ - 53,50$ve 54,00$ direnç olarak karşımıza çıkarken olası düşüşlerde ise belirleyebileceğimiz destekler 52,25$ - 51,90$ ve 51,50$ olarak karşımıza çıkmaktadır.

DAX 30

Avrupa tarafında hisse senedi piyasaları dalgalı bir gün geçirirken, İngiltere Başbakanı May'in Brexit kararının İngiltere Parlamentosu'nda oylanacağını bildirmesi, endekslerin toparlanmasına yardımcı olmuştur. Küresel piyasalarda, ABD tarafında haftanın ilk işlem gününde finans ve sanayi hisselerindeki düşüşler ön plana çıkarken, bugün sabah Asya piyasaları ise güne pozitif başlangıç yapmıştır. Almanya'da DAX 30 endeksiine baktığımızda, dün gerçekleşen işlemler sonucu aşağı yönlü baskılar ile mücadele eden endeksin daha sonra tekrar toparlanarak günü hafif artıda 11549 seviyesinde tamamladığı görülmektedir. Fakat bir süredir devam eden yatay seyrin ilk başta aşağı yönlü test edilmesi dikkat çekmiştir. Bu durum endekste Kasım ayından beri devam eden pozitif görünümün zayıflamış olabileceği ihtimalini bizlere sunarken, aşağı yönlü bir düzeltme hareketi olabileceği önümüzdeki süreçte göz önünde bulundurulmalıdır. Yine de özellikle Aralık ayında belirgin bir yükseliş gerçekleştiren endeksin pozitif görünüm içerisinde bulunması, yukarı yönlü hareketleri destekleyebilecek en önemli unsurdur. Bugün kontrol seviyesi olarak belirlediğimiz 11560 seviyesi aşağısında, tekrar bir geri çekilme gerçekleşmesi durumunda 11400 desteği test edilebileceği gibi, yukarı yönlü hareketlerde Ocak ayının zirvesi durumunda 11692 seviyesi direnç olarak karşımıza çıkmaktadır.





Referans Menkul Değerler A.Ş.

www.referansmenkull.com.tr
www.primetrade.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.