Günlük Bülten(Referans Menkul - Prımetrade)

TÜRKİYE BAKIŞI
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası dün bir basın duyurusu ile yabancı para zorunlu karşılık oranları tüm vade dilimlerinde 50 baz puan indirildiğini açıklamıştır. Bu değişiklik ile finansal sisteme yaklaşık 1,5 milyar ABD Doları ilave likidite sağlanacağı tahmin edilirken kurum, piyasalarda gözlenen aşırı oynaklığın yakından takip edildiğini, ekonomik temellerden uzaklaşan sağlıksız fiyat oluşumlarına karşı gerekli tedbirlerin alınacağını belirtmiştir.
Commerzbank tarafından yayınlanan raporda, TCMB'nin 24 Ocak'ta yapacağı Para Politikası Kurulu toplantısında faiz artırımına gitmesini beklediğini bildirmiştir. Raporda, Anayasa değişikliği için referandumun iyice belirginleşmesi sonrasında Türk Lirası'nın değer kaybettiğine dikkat çekilerek, TCMB'nın kur tarafındaki oynaklığı önlemek için daha sert atması gerektiğini savunmuştur. Capital Economics ekonomisti William Jackson da kur tarafındaki hareketlerin TCMB'nı faiz konusunda harekete geçirebilecek ölçüde olduğunu belirtmiştir. JP Morgan yaptığı değerlendirmede, sadece para politikasında sıkılaştırmanın kurda değer kaybı trendini kırabileceğine inandıklarını, kurda istikrarın sağlanması için TCMB'nin 150-200 baz puan faiz artırması gerektiğini belirtmiştir.
TCMB tarafından gelen tedbirler ile birlikte USDTRY paritesinde kısmi bir geri çekilme oluşsa da daha sonra parite tekrar yükseliş kaydetmiştir. Bu durum kur tarafındaki hareketin ekonomik faktörlerden ziyade politik ve jeopolitik nedenlerden kaynaklandığı şeklinde yorumlanmıştır. Siyasi tarafta TBMM Genel Kurulu'nda anayasa değişikliği teklifi takip edilirken, teklifin ilk 2 maddesinin kabul edildiği açıklanmıştır. Bunun yanında dün Başbakan Binali Yıldırım ve CHP lideri Kılıçdaroğlu'nun birlikte anayasa değişikliği teklifi konusunda görüşmeleri, siyasi gerginliğin yatışması açısından olumlu olarak değerlendirilmiştir. Yurtdışında ise Irak Başbakanı Haydar el İbadi'nin Türkiye'nin Irak'ın kuzeyinden çekilmemesi halinde iki ülke ilişkilerinin ilerlleyemeyeceğini söylemesi dikkat çekmiştir. Aynı zamanda ABD Dışişleri Bakanlığı Sözcü Yardımcısı Mark Toner, Suriye görüşmelerinde gelinecek süreç içinde, Suriyeli Kürtlerin oluşturduğu PYD'nin de masada yer alması gerektiğini söylemiştir.
            Bu gelişmelerin yanında Dünya Bankası açıkladığı Global ekonomik Beklentiler raporunda, Türkiye için oynak portföy akışlarıyla finanse edilen cari işlemler açığının Türkiye'nin kırılganlığı olmaya devam ettiğini vurgulayarak, 2016 yılı büyüme beklentisini %3,1'den %2,5'e, 2017 yılı için %3,5'ten %3,0'e çekmiştir.
            Bütün dünya genelinde işlem gören finansal enstrümanlar arasında en oynak üçüncü finansal varlık olan USDTRY paritesinin, Ocak ayının ilk 10 gününde %10'dan fazla yükseliş kaydetmesi ve birçok ekonomistin yılsonu için ön gördüğü seviyelere gelmesi dikkat çekmektedir. İçinde bulunduğumuz haftanın üçüncü gününe de 3,8940 seviyesini görerek rekorla başlayan parite, pozitif trendini sürdürmektedir. Genel olarak piyasalardaa ise Merkez Bankası'nın 24 Ocak tarihinde yapacağı faiz toplantısı, Anayasa değişiklik teklifi görüşmeleri ve 27 Ocak'ta açıklanacak Fitch kararı süresince kadar kurdaki oynaklığın devam etmesi beklenmektedir.
            Bunun yanında Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci, TCMB'nin döviz satarak piyasaya müdahalesinin yanlış olacağını belirtmiş, Cumhurbaşkanı Başdanışmanı Gedikli ise serbest kur sisteminde müdahalenin ne derece doğru olduğunun tartışılabileceğini söylemiştir.

ABD PENCERESİ
ABD Çalışma Bakanlığı tarafından açıklanan verilere göre JOLTS Açık İş Sayısı 71,000 artışla 5.52 milyona çıkmış, İşe Alım Oranı %3,6 seviyesinde kalmıştır. JOLTS açık iş sayısı verisi, ABD işgücü piyasasında istikrarlı bir büyüme olduğunu bizlere yansıtmıştır. Ayrıca ABD'de Ulusal Bağımsız İşletmeler Federasyonu tarafından hazırlanan Küçük İşletmeler Güven Endeksi 98,4 puandan 105,8'e çıkmış, Aralık'ta beklenmedik bir yükseliş göstererek 2004 yılından bu yana en yüksek seviyesini görmüştür.
Deutsche Bank baş ekonomisti David Folkerts yaptığı değerlendirmede, Başkan Donald Trump'ın uygulamayı vaat ettiği politikaların ABD'nin ekonomik büyümesinde yeni bir çağı başlatma potansiyeli olduğunu belirtmiş, ülkede GSYH büyümesinin ikiye katlanabileceğini işaret etmiştir. Folkerts, ABD ekonomisinde büyümenin hızlanacağı beklentilerine bağlı olarak global ekonominin de güçlenebileceğini öngörmektedir.
Başkan Obama dün yaptığı konuşmasında Demokrasi açısından gelecek için umutlu olduğunu belirterek etkili bir konuşma gerçekleştirmiştir. Bugün ayrıca gözler TSİ 19.00'da yeni Başkan Trump'ın konuşması takip edilecektir.
Ayrıca Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından haftalık yayınlanan stok değişimleri raporu, ülkede Ham Petrol stoklarının geçtiğimi hafta 1,5 milyon varil artış gösterdiğini kaydetmiştir. -7 milyon varil sert azalmanın ardından gelen bu artış fiyatlar üzerinde pek etkili olmamıştır. Kış aylarında olunmasına rağmen ısınma yakıtının da bulunduğu damıtılmış ürün stoklarındaki artış ise ddikkat çekmektedir. Bugün TSİ 18.30'da ABD Enerji Enformasyon İdaresi tarafından açıklamayacak resmi rakamlar piyasalarca takip edilecektir.

AVRUPA NOTLARI
Kredi derecelendirme kuruluşu S&P, 2017 yılının Avrupa da seçim yılı olacağından ve bu durumun sonuçlarının Euro bölgesi ülkelerinin notları üzerinde etkili olacağı uyarısında bulundu. Bölge ülkelerinin mali ve siyasi olarak birbirine bağlı kalma konusunda ki yaklaşımlar ortadan kalkarken, Euro bölgesinde ki tüm cari üyelerin güçlü olmaya devam etmesi bağlılık açısından pozitif yorumlanmaya devam ediyor ifadeleri kullanıldı.
HSBC ekonomistleri, gelecek hafta gerçekleşecek olan Avrupa Merkez Bankası toplantısında yönetim konseyi üzerinde baskının artacağı ve para politikasında sıkılaştırma konusunda beklentiler olacağını tahmin ettiklerini ancak bankanın mevcut genişlemeci tavrından vazgeçmeyeceğini düşündüklerini açıkladılar. Avrupa Merkez Bankası toplantısı 19 Ocak tarihinde yapılacak.
İtalya'nın kurtarılmayı bekleyen bankası Montte dei Paschi di Siena, yeni planını önümüzdeki haftalarda Avrupa Merkez Bankası'na sunacak. İtalya Hazinesinin 6,6 milyar Euro sermaye yardımında bulunacağı beklenirken, yapılan açıklamada Monte dei Paschi'nin iş planını sağlamlığının ve yürütülebilir olmasının değerlendirileceğini söylendi.
Almanya'da Volkswagen yapılan anlaşmada ABD'li yetkililere 4,3 milyar dolar ödemeyi kabul ettiği BBC'de yayınlanan haberde açıklandı. Tarafların yaptığı müzakereler sonucu 4,3 milyar dolar ceza ödemesinin dışında önümüzdeki 3 yıl da firmanın faaliyetlerini gözlemleyecek bağımsız denetçilerin atanmasını da kabul etti.
Britanya Perakende Konsorsiyumu tarafından dün açıklanan verilere göre, İngiltere'de perakende satışlar Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %1,0 artış göstermiştir. Ayrıca Aralık ayı içerisinde toplam satışlarda ise %1,7 artış yaşanmıştır. Diğer taraftan Salı günü Başbakan May'in açıklamalarının ardında, Almanya Başbakanı Angela Merkel de Avrupa Birliği'nden ayrılmanın İngilltere için AB'nin beğendiği taraflarını alma süreci olmayacağını söylemiştir.

ASYA ZAMANI
Japonya Maliye Bakanlığı verilerine göre Aralık ayında ülkenin döviz rezervleri 1 trilyon 219,29 milyar dolar seviyesinden 1 trilyon 216,9 milyar dolara geriledi. 2015 yılı ile kıyaslandığında ise Aralık ayı itibari ile geçtiğimiz yıl 1 trilyon 233,2 milyar dolar düzeyinde bulunan döviz rezervindeki 1 yıl gerçekleşen bu gerileme dikkat çekici olmuştur.
Japonya Merkez Bankası (BOJ) yetkilisinin yaptığı açıklamalarda, getiri eğrisi kontrollü ekonomi politikası küresel piyasalarda Japonya adına pozitife döndükçe ekonomi üzerinde büyüme etkileri görünüyor dedi. Ayrıca BOJ'un getiri eğrisi kontrolü deflasyonu yenmeyi hedeflediğini ve maliyetleri minimize etmeyi düşünmediklerini söyledi.

Kuveyt Petrol Bakanı Essam Al-Marzouk bugün yaptığı açıklamada, OPEC ve OPEC üyesi olmayan ülkelerin global petrol arzının kısılması konusunda Kasım ayında varılan anlaşmaya büyük bir bağlılık göstermelerini beklediğğini söylemiştir. OPEC üyesi ve üyesi olmayan petrol üreticisi ülkeler 1 Ocak'tan itibaren global petrol arzının kısılması yönünde adım atarken, Kuveyt, Suudi Arabistan, BAE ve Rusya'nın ardından Irak ve Kazakistan da üretimi kıstıklarının ifade etmişlerdir.
Diğer taraftan Dünya Bankası tarafından yapılan açıklamada ise Petrol ve Emtia fiyatlarında gerçekleşen bu artışın etkisiyle global ekonomik büyümenin hız kazanmasını beklediklerini açıkladı. Dünya Bankası Başkanı Jim Yong Kim yaptığı açıklamada, ''yıllarca hayal kırıklığı yaratan global büyümeden sonra, ufukta daha güçlü ekonomik görünümler görmek cesaretlendiriyor" ifadelerini kullandı.

TEKNİK ANALİZ

EURUSD
Avrupa'da piyasalar hafta başından beri sakin seyrederken dün yukarı yönlü atak yağan EURUSD paritesinin tekrardan düşüşe geçtiğini ve yönünü aşağı çevirdiğini gözlemliyoruz. Güne 1,0550 seviyelerinde başladığını gördüğümüz paritenin Bollinger bandının üst bölgesinde fiyatlanması kısa vadede olumlu bir hava yaratsa da Stokasstik indikatörünün yönünü aşağı çevirmesi ve satım yönlü sinyal vermesi dikkat çekmektedir. Ortalama oynaklığı gösteren ATR indikatörünün de son günlerde yatay görünümü piyasaların sakin kaldığını göstermektedir. Gün içerisinde gerçekleşecek fiyatlanmalarda 1,0520-1,0480 ve 1,0450 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilirken, 1,0580-1,0620 ve 1,0650 seviyeleri ise direnç noktaları olarak belirlenebilir.

GBPUSD

İngiltere parlamentosunda bugün Brexit görüşmelerinin tartışılacağı bilgisi ile beraber yaşanabilecek gelişmelerde GBPUSD paritesinde oynaklık gözlemlenebilir. Diğer taraftan son günlerde düşüşler gözlemlenen parite 1,2150 seviyelerinde işlem görmektedir. İchimoku bulutunun alt sınırında fiyatlanmaya devam eden paritenin negatif görünümünü koruduğundan bahsedebiliriz. Ancak RSI indikatörünün de hala aşırı satım bölgesinin üzerinde kalması yukarı yönlü hareketler için güven vermeye devam ediyor. Gün içi fiyatlanmalarda 1,21-1,2060 ve 1,20 seviyeleri düşüşlerde hedef olaabilir. 1,2180-1,2210 ve 1,2250 seviyeleri ise tepki alımlarında direnç noktaları olarak belirlenebilir.

USDJPY

Günün erken saatlerinde Japonya Merkez Bankası açıklamaları piyasaları hareketlendirirken, USDJPY paritesinde ise hafta başından beri yaşanan düşüşün ardından güne pozitif başlandığı görülmektedir. Bollinger bandının alt bölgesinde işlem görmeye devam eden paritenin son günlerde kısa vadedeki negatif görünümünü koruduğunu söylemekle beraber genel görünümün hala pozitif olduğunu söyleyebiliriz. Önümüzde ki süreçte İchimoku bulutuna yaklaşacağını tahmin edebildiğimiz paritenin daha sonrasında hareketlerine hız kazandıracağını tahmin edebiliriz. Gün içerisinde gerçekleşebilecek hareketlenmelerde ise 115,80-115,50 ve 115,20 seviyeleri destek noktası olarak takip edilebilirken, 116,50-116,85 ve 117,30 seviyeleri ise direnç noktaları olarak takip edilebilir.

USDTRY

Son yedi işlem gününün sadece birinde negatif kapatmış olan USDTRY paritesi 1,5 haftalık süreçte %10'a yakın yükseeliş kaydetmiştir. Gerek politik gerek jeopolitik gelişmelerin etkisi ile oynaklığın tekrar yükseldiği görülmektedir. Kur tarafındaki son hareketler ile birlikte bazı kesimler ise TCMB'nın olağan üstü bir toplantı yapabileceğini belirtmektedir. Genel olarak piyasalarda ise Merkez Bankası'nın 24 Ocak tarihinde yapacağı faiz toplantısı, Anayasa değişiklik teklifi görüşmeleri ve 27 Ocak'ta açıklanacak Fitch kararı süresince kadar kurdaki oynaklığın devam etmesi beklenmektedir. Sabah saatlerin 3,8940 seviyelerini görerek güne rekorla başlayan USDTRY paritesi 3,86 civarında işlem görmeye devam ederken, yukarı yönlü hareketin gün içerisinde de devam etmesi durumunda 3,8900'lu seviyelerin tekrar görülmesi söz konusu olabilir. Bu seviye üzerinde ise 3,9200 ve 3,9500'ler hedef olarak konuşulmaya başlanabilir. Aşağı yönlü bir gerileme oluşması durumunda ise 3,8300-3,8000 ve 3,7700 destek seviyeleri sırasıyla test edilebilir.

ALTIN

ABD'de açıklanan pozitif ekonomik verilere rağmen pozitif trendiini devam ettiren Altın fiyatları, Donald Trump'ın seçilmiş başkan olarak ilk basın toplantısı öncesinde, 6 haftanın zirvesinde işlem görmektedir. RBC Capital Markets yaptığı değerlendirmede, ABD'de 8 Kasım'da yapılan seçimden sonra yaşanan düşüş trendinden kendini kurtaran spot altın fiyatının yeniden toparlanmaya başladığına dikkat çekmiştir. Ayrıca ABD faizlerinde görülen geri çekilmenin bu durumu desteklediği de söylenebilir. 1185$ kontrol seviyesi üzerinde, üç haftadır devam eden pozitif trend içerisinde yükselişin sürmesi halinde 1205$ direnci hedef konumuna gelebileceği gibi, mevcut koşullarda bir değişiklik olması ve satışların devreye girmesi durumunda 1165$ seviyesi destek noktası olarak belirlenmiştir.

WTI PETROL

WTI petrol ABD'de ham Petrol arzının arttığına ilişkin işaretlerin OPEC ve diğer üretici ülkelerin üretim kısıntılarına ağır basması ile birlikte son bir ayın en düşük seviyesine düştü. Hafta başından beri -%5,60 değer kaybeden WTI ham petrolün 50$ üzerinde tutunduuğunu söyleyebiliriz. 100 ve 200 günlük ortalamalarının uzağında ve yukarısında genel görünümün pozitif olduğunu söylemekle birlikte kısa vadede gerçekleşen düşüşlerin devam edebileceği riskinin de mevcut olduğuna dikkat etmeliyiz. Son günlerde yüksek oynaklık gözlemlenen WTI petrol fiyatlarında gün içerisinde gerçekleşebilecek fiyat hareketlerinde 51,90$ - 52,30$ ve 52,90$ seviyeleri yukarı yönlü hareketlerde hedef olabilir, 50,60$ - 50,20$ ve 49,60$ seviyeleri ise düşüşler de destek noktaları olarak takip edilebilir.

DAX 30

Avrupa'da hisse senedi piyasaları yatay bir seyir izlerken, İngiltere'de FTSE endeksinin 33 yıllık tarihinde sekizince kez dokuz gün üst üste rekor kırması dikkat çekmektedir. ABD'de de borsalar yatay bir kapanış gerçekleştirirken, bu sabah Asya piyasaları ise güne pozitif başlamıştır. Mevcut görünüm içerisinde Alman DAX 30 endeksi ise son 6 işlem gününde hafif aşağı dönen yatay seyir izlemektedir. Bir süredir alıcılar ve satıcıların karşılıklı kapıştığı endekstee, satışların hafif ön plana çıkmaya başladığı görülmüştür. Yine de günü 11566 seviyesinde hafif artıda kapatmayı başaran endekste 11550 kontrol seviyesi olarak takip edilmeye devam edilirken, yukarı yönlü hamlelerde 11700 seviyesinin hedef konumuna gelebileceği düşünülmektedir. Yatay görünümün bozulması ve aşağı yönlü bir geri çekilme oluşması durumunda ise 11400 seviyesi önemli bir destek olarak karşımıza çıkmaktadır.




Referans Menkul Değerler A.Ş.

www.referansmenkul.com.tr
www.primetrade.com.tr
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu göörüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.