Günlük Bülten(PhillipCapital)

Global Piyasalarda Gündem
• Çin, ekonomik büyümeyi desteklemek için 2025 yılında gevşek bir para politikası benimseyerek 2010 yılından bu yana ilk kez bu derecede gevşek bir para politikasına yönelecek. Karar, Çin Politbüro toplantısında alındı ve gelecek yıl için temel hedefleri ve politika niyetlerini belirlemek üzere Çarşamba günü başlayacak olan Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansı öncesinde gerçekleşti. Yarınki toplantı öncesinde teşviklerin devamının geleceğine dair beklentilerle birlikte Asya borsaları bugün artıda kapanış gerçekleştirirken Çin 10 yıllık tahvil faizi tarihte en düşük seviyesine geriledi. Dünyanın diğer bölgelerinde ise yarın açıklanacak ABD TÜFE verileri öncesinde yatay bir seyri hakim. Dün teknoloji hisseleri öncülüğünde ABD borsalarında tarih zirvelerinden geri çekilmeler görüldü. ABD vadeli piyasası ise piyasaların açılışı öncesinde hafif artıda seyrediyor. Bu sabah Almanya’da açıklanan Kasım ayına ait TÜFE verisi, yıllık %2,2 artış ve aylık %0,2 düşüşle beklentilere paralel gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise yıllık bazda %3 artışla son altı ayın zirvesine ulaştı. Citigroup analistleri, Avrupa Merkez Bankası gelecek yıl piyasaların beklediğinden daha yavaş hızda faiz indirimi yapabileceğini ve faiz indirimi ile ilgili piyasa beklentisinin 'aşırıya kaçtığını' belirtti.
• Oracle, mali 2. çeyrekte hisse başına 1,47$ kar ve 14,06 milyar$ hasılat elde ederek 1,48$ HBK ve 14,11 milyar$ hasılat yönündeki beklentilerin altında kaldı. Yapay zeka ürünlerine yönelik yüksek talebin etkisi ile şirketin bulut altyapı hasılatı yıldan yıla %52 artış gösterdi, ancak Microsoft ve Amazon gibi devlerin bulunduğu bulut pazarındaki yüksek rekabet nedeniyle piyasa beklentisini karşılayamadı. Ayrıca şirket, mali 2025 yılında altyapı ve donanım harcamaları nedeniyle yatırım harcamalarının iki katına çıkacağını açıkladı. Seans öncesi işlemlerde Oracle (NASDAQ: ORCL) %5,90 ekside.
• TSMC, Ekim ayında 8,52 milyar$ hasılat elde ederek yıllık %34 artış kaydetti, ancak aylık bazda %12,2 düşüş görüldü. Çip üreticisi, hızla büyüyen yapay zeka endüstrisinden gelen talep artışı nedeniyle geçtiğimiz yıl üç haneli ciro büyümesi gerçekleştirdi, ancak veri merkezi inşası ve yeni çiplere olan talebin zamanla yavaşlaması beklendiğinden, bu büyümenin ne kadar sürdürülebileceğine dair endişeler artmaya başladı. Dün genel çip sektörü ile birlikte %1,90 değer kaybeden TSMC (NYSE: TSM) seans öncesi işlemlerde %1,14 ekside.
• Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA) havayolu şirketleri için 2025 yılı için kar tahminlerini bir önceki yıla kıyasla yükseltirken, sektörde toplam gelirlerin ilk kez bir trilyon$’ın üzerine çıkacağını ve tedarik zincirinde devam eden sıkıntılara rağmen küresel çapta 5,2 milyar yolcuya ulaşılacağını öngördü. Boeing ve Airbus'ın geciken uçak teslimatları nedeniyle havayolları büyümelerinin engellendiğini gördü. Uluslararası Hava Taşımacılığı Birliği (IATA), 2024 yılında 31,5 milyar$ net kar beklenen sektörün 2025’te 36,6 milyar$ net kar elde etmesini bekliyor. Seans öncesi işlemlerde American Airlines (NASDAQ: AAL) %3,26 artıdayken, Delta Air Lines (NYSE: DAL) %1,17 artıda.
• Stellantis ve Çinli batarya üreticisi CATL, İspanya'da elektrikli araç (EV) bataryaları üreten bir fabrikaya 4,1 milyar€ yatırım yapacak. Proje için bir girişim kuran iki şirket, 2026 yılı sonuna kadar üretime başlamayı planlıyor. Tesisin kapasitesi, Avrupa'daki EV pazarına ve Avrupalı ve İspanyol yetkililerin desteğine bağlı olarak saat başı 50 gigawatt ulaşabilir. Seans öncesi işlemlerde Stellantis (NYSE: STLA) %1,10 artıda.

 

McDonald's Corporation (NYSE: MCD)

Dünyanın en büyük fast-food restoran zinciri McDonald’s; 29 Kasım’da yayınlanan 3Ç24 bilançosunda, geçen yılın aynı dönemine kıyasla %3 artışla 6,9 milyar$ hasılat ve %1 artışla hisse başına 3,23$ kazanç elde etti.

Karşılaştırılabilir satışlar, ABD’de %0,3 büyürken; Fransa ve İngiltere’deki zayıf seyrin etkisiyle doğrudan işletilen uluslararası piyasalar segmentinde %2,1, Latin Amerika’nın olumlu performansına rağmen Ortadoğu’daki jeopolitik gerginlikler ve Çin’deki zayıflığın etkisiyle uluslararası franchise segmentinde %3,5 küçüldü. Böylece bu dönemde toplam karşılaştırılabilir satışlar %1,5 azalış göstermiş oldu.

2. çeyrekte küçülen ABD’deki karşılaştırılabilir satışların 3. Çeyrekte büyümeye dönmesi olumlu. Şirket yönetimi ABD fast-food sektörü açısından zorlu geçen 3. çeyrekte şirketin ABD’deki karşılaştırılabilir satışlar ve karşılaştırılabilir müşteri rakamları açısından sektör üzeri performans gösterdiğini belirtiyor.

5$’lık menü, başarılı pazarlama çalışmaları ve Tavuk Big Mac ile Atıştırmalık Dürüm gibi yeni ürünlerin ABD’deki müşteri trafiğinin pozitife dönmesine katkıda bulunduğu görülüyor. Şirket çeyreklik temettüsünü %6 arttırarak hisse başına 1,77$’a yükseltti.

200 günlük ortalamasından destek bulan MCD yükselen dipler oluşturarak 300$ yatay trend direncini aşmayı deniyor. 290$ altında zarar kes çalıştırmak kaydıyla, 315$ ve 237$ hedeflenebilir.

 

Mart Vadeli Bakır Sözleşmesi

Çin Politbüro’nun 2025’te gevşek para politikası benimseyeceğine dair açıklamaları ile birlikte dün yaklaşık %2 yükselen bakır sözleşmesi, 200 günlük üstel ortalaması ve alçalan tepelerin oluşturduğu 4,2820$ direnci ile karşı karşıya gelerek bugün ekside seyrediyor. Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansında teşviklerin devamı açıklanırsa, söz konusu direnci aşmak için bir katalist olabilir.

Sözleşme 4,2820$ üzerinde kapanış gerçekleştirirse, 4,2700$ altında zarar kes çalıştırarak 4,3600$ yatay trendini hedefleyen uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme yatay trend ve 21 günlük üstel ortalamanın kesiştiği 4,2180$ altında kapanış gerçekleştirirse, 4,2500$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 4,1200$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.

 

Şubat Vadeli Ham Petrol Sözleşmesi

OPEC+’ın arz kesintisini uzatmaya yönelik geçen hafta aldığı karar ve jeopolitik riskler petrol fiyatlarında dip oluşumunu desteklerken; küresel ekonomilerin yavaşlaması, petrol fiyatlarının yükselişini sınırlıyor. Bugün gerçekleşecek OPEC toplantısı ve yarın gerçekleşecek Çin Merkezi Ekonomik Çalışma Konferansında olağanüstü açıklamanın gelmediği sürece ham petrol sözleşmesinin yıl sonuna kadar 66,50$ - 70,70$ bandının arasında dalgalanabileceğini düşünüyoruz.

Sözleşme 66,60$ desteğini test edip 1 Ekim ve 18 Kasım hareketlerine benzer şekilde tepki gösterirse, 65,60$ altında zarar kes çalıştırarak 71,00$ hedefli uzun pozisyon alınmasını öneriyoruz.

Eğer sözleşme yatay kanalın üst bandı ve 200 günlük üstel ortalamanın kesiştiği 71,00$ seviyesine ulaşıp sert bir geri çekilme gösterirse, 72,00$ üzerinde zarar kes çalıştırarak 66,60$ hedefli kısa pozisyon alınmasını öneriyoruz.



 PhillipCapital Menkul Değerler A.Ş.
  
 https://www.phillipcapital.com.tr/
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.