Günlük Bülten (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

Piyasa Beklentisi
Yatay açılış sonrası, gevşeme eğilimli bir gün izleyen endeks, %0,47 düşüşle 105.718 seviyesinden kapandı ve 6 günlük rallisini sonlandırdı. Hacim tarafında, 4.68 mlr TL ile kapanış gerçekleşti.
Dün önemli veri akışlarının bulunmadığı gündemde, piyasa etkisi yüksek bir gelişme de yer almıyordu. Ralli sonrası kâr realizasyonuna geçen yurtdışı borsalardaki satış baskısına rağmen risk göstergelerindeki pozitif seyir dikkat çekti. Özellikle Euro/Dolar paritesinde 1,15 üzerinde güçlenmenin ivmelenmesine karşın Avrupa borsalarında %1’in üzerinde değer kayıpları dikkat çekti.
Yeni günde de bir önceki güne benzer şekilde zayıf bir gündem bulunuyor. Yurtiçinde önemli bir makroekonomik gelişme yer almazken, ABD’de öğleden sonra açıklanacak olan konut başlangıçları ve inşaat izinleri verisi, tek veri olarak göze çarpıyor. Piyasa etkisinin oldukça zayıf olduğunu düşündüğümüz bu veri dışında ABD’de Alcoa, Morgan Stanley ve American Express gibi önemli şirketlerin 2.çeyrek finansalları açıklanıyor olacak. Yurtiçi siyasi gündemde ise önemli bir gelişme ve gündem maddesi yer almıyor.
Açılış için öncü sinyaller veren ve piyasaya bakışı ölçen önemli göstergelerden olan VIX endeksi iki günlük aranın ardından yeniden 10 seviyesi üzerinde fiyatlanmaya başlasa da sabah saatleri itibarıyla yeniden 9,89’a kadar gevşedi. 5 yıllık Türkiye CDS’lerinin, düşüşünü 3. güne taşıyarak 186 seviyesine kadar çekilmesi, yurtiçi risklerin yönetilebilir ve kısa vadede fiyatlara dahil olduğuna işaret ediyor. TL cephesinin gücünü korumasına karşın, Euro’da hafif bir değer kaybı söz konusu. Altın fiyatları ise soluksuz yükselişini sürdürerek $1.239 seviyesinden işlem görüyor. ABD’nin Venezüela petrolüne ilişkin yaptırım haberlerine karşın petrol fiyatlarında ise $48,6 seviyelerinde stabilizasyon çabası görülüyor. Küresel borsalarda da dünkü geri çekilmenin ardından bugün sabaj saatleri itibarıyla güçlü alışlar söz konusu. S&P500 endeksinin rekor kapanışının ardından ABD vadelileri ve Asya bborsalarının değer kazandığı yeni günün sabahına Avrupa borsalarının da pozitif bir açılış yapması bekleniyor.
Hafif alıcılı açılış yapmasını beklediğimiz BIST-100 endeksinde, 105.500 - 106.300 destek direnç bandını izlemeye devam edeceğiz. Dünkü realizasyonda 105.500 desteği üzerinde tutunan endekste söz konusu seviye üzerinde kalındığı sürece pozisyonlar korunabilir. Saatlik grafiklerde 2 günlük süreç içinde görülen sıkışma ise yakın zamanda trend değişimi yaşanabileceğine işaret ediyor. Yeni maliyetlenmeler için 104.300 desteğinde taban oluşumlarının beklenmesi gerektiğini düşündüğümüz endekste, kısa vadeli göstergelerin saatlik grafiklerdeki aşağı yönlü hareketi, stop-loss’lara sadık kalınması ve yeni alımlar için sabırlı olunması gerektiğini ortaya koyuyor.
VIOP-Endeks 30 Sözleşmesi:
Zayıf satışlarla açılan ve gün içerisinde baskının güçlendiğini gördüğümüz Ağustos vadeli sözleşme %0,58 değer kaybı ile 132.250 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
Yeni güne hafif alıcılı başlamasını beklediğimiz sözleşme için 131.900 desteğini yakından izlemeyi sürdüreceğiz. 131.000 üzerindeki ilk önemli seviye olan 131.900 ün altına kırılmadıkça kısa vadeli pozisyonlar realize edilmemeli. “KISA” pozisyon tercihleri için ise mutalaka 131.900’ün kalıcı olarak kırılması beklenmeli.
Yukarı yönlü hareketlerde ise 133.100 direnci kısa vadede yakından takip edilecek olan direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Saatlik grafiklerde Bollinger bandındaki daralmalara rağmen kısa ve orta vadeli göstergelerin konumları, baskının bir süre daha devam edebileceğine işaret ediyor.
Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
15:30 ABD Konut Başlangıçları Haz. (Bekl: 1.160 Bin)
15:30 ABD Konut Başlangıçları - Aylık Haz. (Bekl: %6,2)
15:30 ABD İnşaat İzinleri Haz. (Bekl: 1.208 Bin)
15:30 ABD İnşaat İzinleri - AAylık Haz. (Bekl: %3,4)
Japonya Kabine Temmuz ayı “Aylık Ekonomi Raporu”
Türkiye Hazine Tahvil İtfası: 8,4 mlr TL
ABD Morgan Stanley,Alcoa,AmEx ve T-Mobile 2Ç17 finansalları


 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.