Günlük Bülten (Yatırım Finansman Menkul Değerler)

GÜNLÜK BÜLTEN
Piyasa Beklentisi
Geride bıraktığımız haftanın son işlem gününde zayıf bir ilk seans sonrası, kapanışa doğru güçlenen alımlar ile birlikte güç kazanan BIST-100 endeksi %0,40 değer kazanarak 94.655 seviyesinden kapandı. Haftalık bazda %2,41 değer kazanmış olan edneksin Cuma günkü hacmi ise 4,17 mlr TL oldu.
Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan büyüme verilerine göre ABD ekonomisi ilk tahminer ışığında son 3 yılın en zayıf büyümesini gerçekleştirmişti. ISM İmalat PMI verisi ise 54,8 seviyesinde açıklanarak yılın en düşük seviyesine geriledi. Bir diğer önemli makroekonomik veri ise PCE (Kişisel harcamalar) verisi idi. Söz konusu veri, Mart ayında aylık %0,2 gerilerken; yıllık bazda %1,8'e geriledi. Şubat ayında %2,1 ile 5 yılın zirvesine çıkan yıllık endeks 1 yıl önceki seviyesine geri çekilmiş oldu. Söz konusu veride iki aydır görülen zayıflama, enflasyonist baskının bir miktar azaldığına işaret ederken Fed'in hızını bir miktar kesebileceği yorumlarına da neden oluyor.
Devam eden günlerde ise yurtiçinde enflasyon, yurtdışında ise ABD'nin FOMC toplantısı ve istihdam raporu yer alıyor. Yurtiçinde enflasyonun güçlü seyrini sürdürüp sürdüremeyeceği yakından izlenecek. Enflasyondaki her güçlenme, piyasalarda özellikle TL tarafında baskıya neden olabilir. Öte yandan ABD'de FOMC'nin bu ay değişikliğe gitmesi beklenmiyor zira Yellen'in karara ilişkin herhangi bir basın toplantısı gerçekleştirmeyeceği ve Cuma günü başka bir organizasyonda konuşacağı bir toplantı olacak. İstihdam cephesinde ise Çarşamba günkü ADP özel sektör istihdam anketi sonuçları Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam verisine dair beklentileri şekillendirecek. Bugün ise Avrupa ve yurtiçindeki İmalat PMI verileri dışında önemli bir gelişme bulunmuyor. Siyasi gündemde ise bugün Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın AK Parti'ye üyelik için grup toplantısına katılması bekleniyor. 21 Mayıs'taki Olağanüstü Kongre'de Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ın yeniden AK Parti Genel Başkanı olması beklleniyor.
Her ne kadar TL tarafında, Nisan sonuna nazaran yatay bir hareket görsek de, Euro/Dolar paritesinin 1,09 üzerinde güç kazanma eğilimi ve buna paralel olarak USD endeksinin 99 sınırındaki aşağı yönlü eğilimi dikkat çekiyor. Altın fiyatlarında da $1.255-$1.270 bandına doğru hareketlenme dikkat çekiyor. Öte yandan 5 yıllık CDS'ler de 210 seviyesine kadar geri çekilmiş durumdadır. Asya borsalarındaki ve ABD vadelilerindeki karışık seyre rağmen Avrupa borsalarının açılışında pozitif bir beklenti söz konusudur.
Hafif alıcılı bir açılış beklentisine sahip olduğumuz endekste, 94.800 direncini izlemeye devam edeceğiz. Bu seviyenin üzerinde kalıcı hareketler görülmedikçe yeni maliyetlenmeleri riskli buluyoruz. Açılış sonrası 94.800 - 95.000 bandının kırılması halinde 95.700'e kadar hareketin güçlendiğini görebiliriz 93.900 ise ilk destek olarak yakından takip edilecek.
VIOP-Endeks 30 Sözleşmesi:
Nisan vadeli sözleşme, vade sonundaki işlem günü olan Cuma'ya sakin bir başlangıç yapsa da, aalışlar gün içerisinde hızlandı. Sözleşme kapanışı günlük %0,73 değer kazanımı ile 116.875 seviyesinden gerçekleştirdi. Haziran vadeli sözleşmenin güne hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kısa vadeli göstergelerin toparlanma eğilimine ek olarak saatlik grafiklerde orta vadeli MACD göstergesinin "AL" sinyali üretmeye başlaması ksıa vadede yükseliş hareketinin gücünü koruyabileceğini gösteriyor. Açılış sonrası 117.200 ara direnci kırıldığı ve üzerinde kalındığı takdirde "UZUN" pozisyonlar 118.000 direnci hedeflenerek denenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 116.400 ve 115.900 seviyeleri yakından izlenecek. Özellikle kapanış seviyesi olan 116.875'in altında "UZUN" pozisyonlarda ısrarcı olunmamalı.

Bugün Açıklanacak Önemli Veriler
10:00 Türkiye İmalat PMI Nis. (Bekl: 52,2)
10:00 Türkiye Geçici Dış Tic. Deng. Nis. (Önck. -$4,5 mlr)
10:55 Almanya İmalat PMI Nis. (Bekl: 58,2)
11:00 Türkiye TİM İhracat Verileri - Aylık Nis. (Önck: $13,6 mlr)
11:00 Euro Bölgesi İmallat PMI Nis. (Bekl: 56,8)
12:00 Türkiye İTO İstanbul Perakende Fiy. End. Nis. (Ö: %0,7)
12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Mar. (Bekl: %9,4)
14:00 Türkiye Bank. Sek. Net Kâr-Zararı Mar. (Ö: 8,45 mlr TL)
Türkiye BIZIM ve TKNSA 1Ç17 finansalları
Türkiye Konsolide olmayan sonuçların son tarihi
ABD Merck, Pfizer, First Solar ve Mastercard finansalları
ABD FOMC'nin 2-3 Mayıs toplantısı başlayacak.

 

 Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş.

***Raporun Tamamı Ekteki Dosyada Bulunmaktadır***

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuzz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.