Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru dün haftaya Fitch'in bankacılık sektörüne ilişkin olumsuz değerlendirmeleri ve Pence'in rahip serbest bırakılana kadar yaptırım uygulamaya hazırız mesajını yinelemesi ile yükselişle başladı.
TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergeleri hafta başı itibariyle yükseliş eğilimini koruyor. Dolar Endeksinin de seyrine bağlı olarak kurda kısmi alıcılı seyrin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonlar korunabilir.
Teknik açıdan 4,8030 stop noktası olmak üzere uzun pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. Trend yönünde fiyatlamalarda 4,94-4,9743 dirençlerini yakından takip ediyoruz. 4.8030 altında ise 4,7758-4,75 seviyeleri ana destekler olarak izlenmelidir. 4,8030 desteği altında negatif kapanış yapılmadığı sürece uzun pozisyonlar korunabilir.
  Destek: 4,8410/4,8170/4,8030/4,7758/4,7500
Direnç: 4,9253/5,9400/4,9743/5,000/5,0398

BIST100
Endeks dün günü 96.158 seviyesinden 0,6% değişim ile pozitif tamamladı. İşlem hacmi dün 7.5 milyar TL ile son beş günlük ortalaması altında gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün günü -0,03% değişim ile yatay tamamladı.
Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde yatay bir fiyatlama izlerken Avrupa vadeli endekslerinde ise negatif bir görünüm söz konusu. Dün Fitch'den gelen olumsuz değerlendirmeler ve ABD'li rahip Brunson meselesinin dün ABD Başkan yardımcısı Pence'den gelen açıklamalar ile gündemdeki yerini koruması sebebiyle risk primi CDS dün yükseldi. Değerleme dinamikleri açısından önem arz eden faiz oranlarının da yükseliş eğilimini koruması ile endeksteki yükselişleri tepkisel ve kırılgan olarak değerlendiriyoruz. Risk algısını artırıcı yeni olası siyasi-diplomatik gelişmelerde, gelen satışlardan beta katsayısı yüksek hisseler daha fazla etkilenebileceği için temkinli olunmalıdır.
Teknik olarak 50 günlük ortalama 97.000 seviyesinin teknik ve psikolojik açıdan önemli bir direnç olmasını bekliyoruz. Kısa vadede 20 günlük ortalama 94.500 üzerinde eğiliim pozitif ancak 94.500 aşağı yönlü geçilirse satışlar yeniden güçlenebilir.
Çemtaş,Şişe Cam, Anadolu Cam, Trakya Cam, Soda Sanayii, Aselsan, THY ve Tekfen hisselerinde yükseliş görüleceğini düşünüyor ve takip ediyoruz. Ayrıca teknik analiz bazlı değerlendirmemize göre EGEEN, EREGL, KORDS, NETAS, BRISA, ERBOS, ISGSY, PARSN, PGSUS SILVR, SNKRN, TEKTU hisselerinde de yükseliş bekliyoruz.
     
Destek: 94.500/92.500/91.000/89.300
Direnç: 97.000/98.000/99.400/100.000

EURTRY
Euro kuru dün haftaya Fitch'in bankacılık sektörüne ilişkin olumsuz değerlendirmeleri ve Pence'in rahip serbest bırakılana kadar yaptırım uygulamaya hazırız mesajını yinelemesi ile yükselişle başladı.
TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergeleri hafta başı itibariyle yükseliş eğilimini koruyor. Kurda kısmi alıcılı seyrin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonlar korunabilir.
Teknik olarak 5,66 üzerinde tutunma devam ederse 5,7689-5,82 dirençlerine hareketlenme görülebilir. 5,66 altına bir sarkma görülürse 5,,6138 seviyesi uzun pozisyonların stop noktası olarak değerlendirilmelidir.
  Destek: 5,6600/5,6138/5,5865/5,5341/5,5000
Direnç: 5,7450/5,7689/5,8208/5,8736/5,9000

EURUSD
Parite yeni haftaya tepkisel alımlarla 1,17 üzerine toparlanarak başladı.
Temel açıdan Alman-ABD tahvil faizleri arasındaki fark aşağı yönlü eğilimine devam ediyor. Bu Dolar talebini destekleyici bir faktör. Put opsiyonlarına ilginin de daha yüksek olduğunu görüyoruz. Diğer yandan 24 temmuz tarihli son CFTC raporuna göre fonlar EURUSD vadeli işlem sözleşmelerinde yaklaşık 1 ay sonra ilk defa uzun pozisyonlarını artırmış görünüyor. Muhtemelen Trump'ın FED faiz artırımlarını eleştiren açıklamaları bu işlemlere yol açmış olabilir. Temel açıdan düşüş eğiliminin devam edeceğini ve Dolar yönlü pozisyonların avantajlı olduğunu düşünüyoruz. Ancak fonların işlemlerinin de etkisi ile yataya yakın satıcılı bir seyir izlenebilir.
Dün kaydedilen yükselişle parite 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,1733 seviyesine yaklaaştı. Paritenin bu dirençte satışlarla karşılaşmasını bekliyoruz. Ancak 1,1733 kırılırsa riski sınırlamak adına uzun pozisyonların azaltılması ya da yatırımcının toleransına göre likide edilmesi gerekebilir. 1,1665-1,1645 seviyeleri ara destekler olarak izlenmelidir.
  Destek: 1,1665/1,1610/1,1570/1,1530/1,1500
Direnç: 1,1733/1,1750/1,1800/1,1820/1,1860

GBPUSD
Parite 1,31 seviyesine yakın sakin bir seyirle haftaya başladı.
Temel açıdan İngiltere ve ABD 10 yıllık faizleri arasındaki makas aşağı yönlü eğilim izlemeyerek Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. Diğer yandan Sterlin'i dayanak alan call-put opsiyon prim farkının son bir yılın dip seviyelerinde seyretmesi Sterlin de ilgili beklentilerin olumsuz olduğunu gösteriyor. 24 temmuz tarihli son CFTC raporuna göre fonlar GBP vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyonlarını artırmaya devam etti. Bu hafta BOE den 25 baz puanlık bir artırım beklentisi var ancak Dolar yönlü görüşümüzü koruyor ve kısa pozisyonların daha avantajlı olduuğunu düşünüyoruz.
Teknik açıdan 1,3227 direnci stop noktası olmak üzere kısa pozisyonlar daha avantajlı olduğu görüşümüzü koruyoruz. 1,3040-1,30 seviyeleri ara destek iken 1,30 altına bir sarkmada 1,2960 seviyesi ana destek olacaktır. 1,3160 ise ara direnç olarak izlenmelidir.
   Destek: 1,3040/1,3000/1,2960/1,2900/1,2860
Direnç: 1,3200/1,3227/1,3300/1,3320/1,3400

USDJPY
Bugün Asya seansında BOJ politika faizini -0,10% seviyesinde bırakırken, 10 yıl vadeli tahvilde faiz hedefini ise 0,0% olarak değiştirmedi ve tahvil işlemlerinde esnekliğe olanak tanıyacağını açıkladı. Bu zaman zaman uzun vadeli faizlerin hedeften sapabileceği anlamına geliyor. Geçen hafta 10 yıllık faiz 0,10% seviyesine yükselirken BOJ'a yönelik artan spekülasyonlarla Yen diğer major paralardan pozitif ayrışmıştı. ABD-Japon 10 yıllık faiz spreadinde eğilim hala yukarı yönlü. 24 temmuz tarihli son CFTC raporuna göre fonlar JPY vadeli işlem sözleşmelerinde kısa pozisyonlarını artırmaya devam etti. Diğer yandan Jappon Yeni'ni dayanak alan call-put opsiyon prim farkının da düşmeye devam ettiğini yani satım opsiyonlarına ilginin daha yüksek olduğunu görüyoruz. Dolar pozitif görüşündeyiz ve uzun pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
 
Teknik olarak 50 günlük ortalama 110,70 seviyesi önemli destek. Paritenin bu seviyeden destek almasını ve 111,60-112,00 seviyelerine doğru yükselişe geçmesini bekliyoruz.
  
 
Destek: 110,70/110,00/109,40/109,00/108,60
Direnç: 111,00/111,40/112,00/112,50/113,00

ALTIN
Altın ons haftaya beklentimiz dahilinde satıcılı görünümünü koruyarak başladı.
Dolar Endeksinde ve ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz. DXY 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 94,00 üzerinde tutunduğu sürece Altın ons üzerindeki baskı devam edecektir. ABD vadeli piyasalarında CFTC'nin 24 temmuz tarihli son raporuna göre fonların uzun pozisyonlarını azaltmaya devam ettiğini ve net uzun pozisyonların son 1 yılın dip seviyesine geldiğini görüyoruz. Vadeli piyasadda fiyat düşüşüne açık pozisyon sayısındaki artışın eşlik etmesi yukarı yönlü beklentilerin zayıf olduğunu gösteriyor. Geçen hafta call opsiyonlarına ilginin bir miktar artması sonrası call-put prim farkının artması ile haftalık bazda sentiment göstergeleri Altın ons da bir parça toparlanma olabileceğini gösteriyor. Ancak yükselişleri tepkisel değerlendiriyor ve tüm temel parametrelerin ayı piyasasının devam edeceğine işaret ettiğini düşünüyoruz. Bu çerçevede kısa pozisyonlar daha avantajlı olmaya devam etmektedir.
 
Teknik olarak nisan ayından gelen alçalan trend kanalının desteği 1207 Dolar seviyesine kadar satışlar devam edebilir. Trend çok güçlü biçimde aşağı yönlü gelişmektedir. 1234 Dolar/ons stop noktası olmak üzere kısa pozisyon taşımanın daha avantajlı olduğu kanaatindeyiz.
   Destek: 1217,00/1207,00/1200,00/1196,00/1180,00
Direnç 1227,00/1236,00/1242,00/1247,00/1254,00

WTI PETROL
Yemenli militanların Suudi Arabistan'ın iki petrol tankerine saldırı düzenlemesi, ABD'nin İİran'a yeniden yaptırım uygulamaya başlaması gelişmeleri piyasada arz yönlü endişeleri artırdı. Diğer yandan DXY’nin hafta başı itibariyle gerilemesi de petrol piyasasını desteklemiş gibi görünüyor.
Teknik açıdan dün 50 günlük ortalama 69,16 seviyesi kırıldı ve üzerinde tutunmanın gerçekleşmesi ile piyasada 70,00-71,10 seviyeleri hedeflenebilir. Arz yönlü endişelerle piyasa kısa vadede 69,16 üzerinde tutunduğu sürece bir miktar daha yukarı potansiyel olabilir. Ancak yeniden 50 günlük ortalama 69,16 seviyesi aşağı yönlü geçilirse 67,50 seviyesi ana destek olarak izlenmelidir.
 
   Destek: 69,16/68,50/67,40/66,50/65,40
Direnç: 70,00/71,10/71,67/72,50/73,24


NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Ağustos Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0818)
Vadeli kur dün günü 4,9495 uzlaşma fiyatından pozitif tamamlarken, en düşük 4,9200 en yüksek 4,9732 seviyesi test edildi.
TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergeleri hafta başı itibariyle yükseliş eğilimini koruyor. Dolar Endeksinin de seyrine bağlı olaraak vadeli kurda kısmi alıcılı seyrin devam etmesini bekliyoruz. Uzun pozisyonlar korunabilir.
Teknik açıdan 4,85-4,88 destek bölgesi üzerinde yükseliş eğilimi korunacaktır. Yükselişlerde 4,9230 ara direnci dün kırıldı ve böylece 4,96-4,99 seviyeleri yeni hedefler olarak görünüyor. 4,90 altına bir sarkma durumunda ise 4,85-4,88 destek bölgesi uzun pozisyona geçiş için değerlendirilebilir.
  Destek: 4,9230/4,9000/4,8800/4,8500
Direnç: 4,9600/4,9868/5,0550/5,1109

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0800218)
Vadeli endeks dün günü 119.775 uzlaşma fiyatından pozitif tamamlarken, en yüksek 119.975 en düşük 118.000 seviyesi test edildi.
Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde yatay bir fiyatlama izlerken Avrupa vadeli endekslerinde ise negatif bir görünüm söz konusu. Dün Fitch'den gelen olumsuz değerlendirmeler ve ABD'li rahip Brunson meselesinin dün ABD Başkan yardımcısı Pence'den gelen açıklamalar ile gündemdeki yerini koruması sebebiyle rissk primi CDS dün yükseldi. Değerleme dinamikleri açısından önem arz eden faiz oranlarının da yükseliş eğilimini koruması ile endeksteki yükselişleri kırılgan olarak değerlendiriyoruz.
Dün 118.000 gün içinde önemli bir destek olarak çalıştı. Teknik açıdan piyasa kısa vadede çift yönlü yatay bir eğilim izliyor. Yatay koşullar içinde kısa vadeli göstergelerin aşırı alıma yakın olması nedeniyle yükselişlerin 120.875-122.400 direnç bölgesi ile kısıtlı kalmasını bekliyoruz. Özellikle 122.400 çok güçlü bir direnç. Aşağıda ise 118.900 ilk destek iken kırılması durumunda 118.000-117.000 seviyeleri test edilmek istenecektir.
   Destek: 118.900/118.000/117.000/116.300
Direnç: 120.875/121.800/122.400/123.200




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlarr, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.