Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dün DXY'nin 95 seviyesine doğru hareketlenmesi Dolar kurunun gün içinde 4,60 üzerini test etmesini sağladı. Bununla birlikte TCMB’nin hamleleri ile hafta başı itibariyle TL Dolara karşı 2,89% prim ile kırılgan beşli içinde en pozitif para birimi olarak görünüyor.
TL varlıklara ilişkin algıyı izlediğimiz CDS primi, zımni oynaklık ve alım satım opsiyon prim farkı gibi göstergeler dün de gerilemeye devam etti. Diğer yandan TCMB’nin parasal sıkılaştırmasının etkisi ile uzun vadeli 5 ve 10 yıllık tahvil faizleri de gevşedi. Bu gelişmeler TL açısından olumlu. Bununla birlikte Dolar Endeksinin seyrini de yakından izlemek gerekiyor.
Teknik olarak dün major bir trend dönüş formasyonu oluştuğunu belirtmiştik ki gün içinde 4,6350 test edilmesine rağmen bir önceki günü en düşük seviyesinin altında kapanış gerçekleşti. 4,54 altına bir sarkma durumunda 4,50-4,47 bölgesi test edilmek istenecektir. 4,50'nin kırılması TL deki değer kazanımlarını artıracaktır.
   Destek: 4,5415/4,5000/4,4780/4,3743
Direnç: 4,6110/4,6893/4,7180/4,8037

BIST100
Endeks dün günü 105.113 puan seviyesinden -1,33% değişimle negatif tamamladı. İşlem hacmi dün son beş günlük ortalamasının altında gerçekleşti. Haftanın ilk işlem günü ABD'nin kapalı olması nedeniyle işlem görmeyen MSCI Türkiye ETF'i dün 18 nisandan beri görülen en sert yükselişini yaparak 5,46% değer kazandı.
Dün İtalya kaynaklı siyasi çalkantı küresel borsalarda olduğu gibi Borsa İstanbul'da da etkili oldu. Ancak TL varlıklara ilişkin algıyı izlediğimiz başta CDS primi olmak üzere göstergelerde düzelme dün de devam etti. Kurun ve değerlemeler açısından önem arz eden özellikle uzun vadeli gösterge tahvil faizlerinin de gevşemesi endeks açısından olumlu görünümü destekliyor. Diğer yandan küresel borsalardaki satıcılı eğilim bugün de devam ediyor. Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları güne negatif başladı.
Teknik olarak 20 günlük ortalama 103.800 desteği üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareket potansiyeli korunabilir. Küreseel borsalarda azalan risk iştahına paralel görülebilecek satışlarda 103.800 önemli destek sağlayacaktır. Yukarıda ise 106.600 ve 50 günlük ortalama 107.300 önemli seviyeler.
    
Destek: 105.300/103.800/101.500/100.000
Direnç: 106.600/107.300/108.100/109.500

EURTRY
Euro kuru hem İtalya kaynaklı siyasi çalkantı hem de TCMB hamleleri ile dün güçlü biçimde 5,23 seviyesine kadar gevşedi.
TL varlıklara ilişkin algıyı izlediğimiz CDS primi, zımni oynaklık ve alım satım opsiyon prim farkı gibi göstergeler dün de gerilemeye devam etti. Diğer yandan TCMB’nin parasal sıkılaştırmasının etkisi ile uzun vadeli 5 ve 10 yıllık tahvil faizleri de gevşedi. Bu gelişmeler TL açısından olumlu. Bununla birlikte Dolar Endeksinin seyrini de yakından izlemek gerekiyor.
Teknik olarak dün itibariyle kısa vadeli ortalamalar aşağı yönde geçildi. Dün 5,31 seviyesinin kırılması halinde TL talebinin güçleneceğini belirtmiştik. Bugün 5,1940 desteğine gerileme bekliyoruz. Tepkisel alımlarda 5,31 güçlü ara direnç oolacaktır. Destek: 5,1900/5,1487/5,1180/5,0990
Direnç: 5,2700/5,3100/5,3600/5,4237

EURUSD
Parite dün İtalya kaynaklı siyasi çalkantı ve İtalya'nın Euro Bölgesinden ayrılma refrandumu yapabileceği yönündeki spekülatif beklentilerle 1,1510 seviyesine kadar geriledi.
İtalya'da hükümetin kurulamaması, siyasi belirsizlik ve istikrarsızlık ile Euro Bölgesine ilişkin artan endişeler hafta başı itibariyle Euro da derinleşen satışların temel nedeni olarak görünüyor. Bunun haricinde ABD ekonomik verilerinin güçlü gelmesi ve FED beklentileri ile ABD-Alman tahvil faizleri arasındaki yukarı eğilim zaten Dolar talebini artırmaya devam ediyor. Temel açıdan tüm göstergeler Dolar talebinin güçlü kalmaya devam edeceğini gösteriyor. Ancak İtalya kaynaklı herhangi bir olumlu haber trend değiştirmese de güçlü bir tepkisel yükselişe yol açabilir.
Teknik açıdan kısa vadeli osilatör tipi göstergeler aşırı satım bölgesinde ısrarlı seyrini sürdürüyor. Bu güçlü düşüş trendinin varlığını teyit eden teknik bbir sinyal. Paritede geçen sene 1,0350 den başlayan yükselen trendin desteği 1,1410 seviyesinde. Bu kademeye kadar paritenin düşüşüne devam etmesi teknik olarak mümkün görünüyor. trend takibi yapılarak kısa pozisyonlar korunmalıdır. 1,1580-1,1660 tepkisel yükselişlerde güçlü ara dirençler olacaktır.
  Destek: 1,1510/1,1440/1,1410/1,1370/1,1300
Direnç: 1,1580/1,1660/1,1710/1,1745/1,1770

GBPUSD
Parite dün de beklentimiz dahilinde düşüşüne devam etti. 1,32 seviyesine kadar devam eden satışlarda Euro'nun değer kaybı da etkili oldu.
Temel açıdan ekonomik veriler ve merkez bankaları politikalarına ilişkin beklentilerin etkisi ile getiri eğrinin uzun bölümündeki ABD İngiltere tahvil faizleri arasındaki farkın artması Dolar talebinin artmasına neden olmaktadır. Bu bağlamda Dolar talebinin artmaya devam edeceğini öngörüyoruz ve kısa pozisyonların daha avantajlı olduğu düşüncemizi koruyoruz.
Teknik olarak dün test edilen 1,32 önemli bir ara destek seviyesiydi. Kısa vadeli ortalamalar altındaa devam eden fiyatlamalar ile trend takibi yapılmaya devam edilmeli ve kısa pozisyonlar korunmalıdır. 1,32 kırılırsa 1,3130 seviyesi hedeflenmelidir. 1,3280-1,3350 tepkisel yükselişlerde en önemli ara dirençler olacaktır.
  Destek: 1,3227/1,3200/1,3130/1,3100/1,3050
Direnç: 1,3280/1,3350/1,3400/1,3440/1,3500

USDJPY
Yen güvenli liman özelliği nedeniyle İtalya kaynaklı siyasi çalkantıya güçlü bir reaksiyon gösterdi ve 108,10 seviyesine kadar dün parite geriledi.
Yen'in Sterlin ve Euro'dan ayrışmasının sebebi İtalya kaynaklı gelişmeler ve ABD-K.Kore görüşmeleri olarak görünüyor. Temel açıdan bu durum geçici olabilir. Çünkü Japon Yeni açısından da ABD'de görece yükselen tahvil faizleri Dolar yönlü fiyatlamaları destekliyor. 22 mayıs tarihli son CFTC raporuna göre hedge fonlar JPY vadeli işlemlerindeki kısa pozisyonlarını 6447 kontrat ile sert biçimde artırdı. Bu da hegde fonların Japon Yeni'nde değer kaybı beklediklerini gösteriyor. Bu çerçevede temel göstergeler güvenli liman özelliği seebebiyle yükselse de Yen'de değer kayıplarının yeniden görülebileceğine işaret ediyor.
Teknik açıdan dün piyasada 108,90-110,00 aralığında bir konsolidasyon bulunduğundan ve 108,90 kırıldığı takdirde Yen'in yükseleceğini belirtmiştik. Ki dün parite 50 günlük ortalaması 108,90 altına 108,00 seviyesine kadar gevşedi. Kısa vadede trend aşağı yönde gelişiyor. Yeniden 108,90 üzerine toparlanma görülmediği sürece kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. 108,00 seviyesi önemli ara destek olmaya devam edecektir.
  Destek: 108,50/108,10/107,50/107,00/106,60
Direnç: 108,90/109,30/109,65/110,00/110,60

ALTIN
İtalya kaynaklı gelişmelerin ABD hazine bonosu ve Yen gibi güvenli limanların değer kazanmasına rağmen güçlenen Dolar Endeksi Altın ons'un yükselişini engelledi.
Dolar Endeksinde yukarı yönlü yönlü eğilimin korunması Altın ons açısından yükselişi kısıtlayan en önemli faktör. Ancak diğer güvenli liman varlıkları Yen ve ABD hazine bonolarının değer kazandığını ve bu etkinin de Altın da düşüşşü şimdilik kısıtladığını düşünüyoruz. 22 mayıs tarihli son CFTC raporuna göre hedge fonlar Altın vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 1486 kontrat azalttı. Son olarak Altın-Gümüş rasyosunun ortalamaların üzerinde seyrine karşılık Gümüş’de devam eden satıcılı eğilim Altın için olumsuz bir diğer faktör. Bu bağlamda temel açıdan göstergeler hala kısa pozisyonları destekliyor.
Teknik olarak piyasada 1280-1305 aralığında bulunan konsolidasyon devam ediyor. 200 günlük ortalama 1305 seviyesini kısa pozisyonların stop noktası olarak dikkatli biçimde takip etmek gerekecektir. DXY’nin güçlü yükseliş eğilimi nedeniyle kısa pozisyonların hala daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
  Destek: 1296,00/1288,00/1284,00/1275,00/1270,00
Direnç 1305,00/1308,00/1314,00/1320,00/1327,00

WTI PETROL
Ham petrol arz yönlü endişelerle zayıf seyrine dün de devam etti.
Petrol piyasasında şu ana kadar başta İran'a yaptırımlar ve OPEC kısıntıları olmak üzere arz yönlü tüm faktörler fiyatlanmıştı ve arz yönlü een ufak bir olumsuz gelişmeye duyarlılık yüksek olacaktı ki S.Arabistan'dan gelen ve arzın artabileceği yönündeki açıklamalar piyasada talebi kısıtladı. Diğer yandan yükselen DXY'nin genel emtia cephesi ile birlikte ham petrolü de olumsuz etkilediğini söyleyebiliriz. 22 mayıs tarihli son CFTC raporuna göre hedge fonlar ham petrol vadeli işlemlerindeki uzun pozisyonlarını 11058 kontrat ile sert biçimde azalttı. Hedge fonlar muhtemel bir kar realizasyonuna gidiyor olabilir. Kısa vadede piyasada görünüm zayıf kalmaya devam edecektir.
Teknik olarak orta dönem yükselen trendin desteği 65,80 şimdilik güncelliğini koruyor. Ancak piyasada 50 günlük ortalamasının(67.84) altında işlemler gerçekleşiyor. Bu nedenle şimdilik 65,80-67,80 aralığında bir konsolidasyon görülebilir. Yeni açılacak olan pozisyonlarda 65,80-67,80 konsolidasyon bölgesinin kırılması beklenmelidir.
  Destek: 65,80/65,00/64,20/63,80/63,00
Direnç: 67,80/68,50/69,50/70,00/71,67


NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Haziran Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0618)
Vadeli kur dün günü 4,6256 uzlaşma fiyatından yataya yakın negatif tamamladı. En yüksek 4,6909 en düşük 4,5940 seviyesi test edildi.
Piyasada gösterge faizlerin TCMB hamlelerinden sonra gerilemesi ile vadeli kurda teorik fiyatının gerilemesine paralel gevşemeye devam ediyor.
Teknik olarak dün de belirttiğimiz gibi 4,57 desteğine gerileme görüleceği öngörümüzü koruyoruz. TL lehine kısa vadede bir trendin başlaması açısından 4,57 desteğinin kırılması gerekli görünüyor. Bu bakımdan 4,57 desteği yakından izlenmelidir. Gün içi yükselişlerde ise 4,6720 direnç konumunda bulunmaktadır.
  Destek: 4,5700/4,5560/4,5270/4,4980
Direnç: 4,6650/4,6720/4,7020/4,7450

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0600218)
Vadeli endeks dün günü 130.750 uzlaşma fiyatından negatif tamamladı. En yüksek 132.700 en düşük 129.900 seviyesi test edildi.
Dün İtalya kaynaklı siyasi çalkantı küresel borsalarda olduğu gibi vadeli endekste de etkili oldu. Ancak TL varlıklara ilişkin algıyı izlediğimiz başta CDS prrimi olmak üzere göstergelerde düzelme dün de devam etti. Kurun ve değerlemeler açısından önem arz eden özellikle uzun vadeli gösterge tahvil faizlerinin de gevşemesi endeks açısından olumlu görünümü destekliyor. Tek risk faktörü İtalya'daki gelişmeler kaynaklı olarak satış dalgasının küresel borsalarda devam etmesi olacaktır.
Teknik olarak 128.000 üzerinde eğilim yukarı yönlü gelişmektedir. Bu bakımdan dün de belirttiğimiz gibi uzun pozisyonların daha avantajlı olabileceği kanaatindeyiz. 132.700 ara direnç olarak hedeflenebilir. Bu seviyenin kırılması halinde momentum daha da artacaktır. Gün içi düşüşlerde 129.500-128.800 ara destekler 128.000 ise ana destek olarak takip edilmelidir.
   Destek: 129.500/128.925/128.000/127.400
Direnç: 132.700/134.150/136.500/137.500




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmaanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.