Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru dün iç piyasalar açıldıktan sonra yükselişe geçti ve 6,30 seviyesini test etti. Hafta başı itibariyle tahvil faizlerinin bir miktar gerilediğini CDS priminin 479 baz puana düştüğünü görmekteyiz. Opsiyonlardan elde edilen ve TL ye yönelik potansiyel risk seviyesini gösteren 3 aylık zımni yani beklenen oynaklık ise 33% seviyesinde. Genel olarak risk faiz ve oynaklık göstergelerinin yükseliş eğilimini korumaktadır. Bu nedenle temel açıdan TL deki değer kazançları sınırlı kalabilir ve kur bir süre daha konsolidasyon sürecine devam edebilir.
Teknik açıdan kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma devam ediyor ve azalan momentum ve oynaklık ile birlikte piyasada konsolidasyon süreci görünüyor. 5,6968-6,3468 işlem bandında fiyatlamalar devam edebilir. 6,3468 kırılırsa TL deki satışlar daha da artabilecekken TL lehine bir trend için 5,6968 aşağı yönlü geçilmelidir.
  Destek: 5,8660/5,8220/5,7538/5, 6968/5,5381
Direnç: 6,2040/6,3468/6,4469/6,5771/6,8703

BIST100
Endeks dün günü 91.284 puan seviyesinden 1,22% yukarıda tamamladı. İşlem hacmi 5,65 milyar TL ile son beş günlük ortalaması altında gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i dün -2,02% değer kaybetti.
İç piyasaların tatil olduğu sürede risk primindeki gerilemenin ve hafta başı itibariyle diğer gelişen ülke endekslerindeki pozitif havanın desteği ile Borsa İstanbul haftaya pozitif başladı. Dün tahvil faizlerinin de bir miktar gerilemesi de olumlu ancak hala hem risk primi hem de faiz göstergelerinin eğilimi yukarı yönlü gelişiyor bu nedenle yukarı hareketi tepkisel olarak değerlendiriyoruz. Bu sabah Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları yataya yakın kısmi pozitif bir seyir izliyor. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde ise pozitif hava devam ediyor.
Teknik olarak tepkisel alımların devam etmesi 92.300 direncini gündeme getirebilir. Daha yukarıda 20 günlük ortalama 92.800 seviyesi de kısa vadeli eğilim açısından önemli olacaktır. Ancak 50 günlük ortalama 95.000 seviyesi en güçlü direnç olarak görünmektedir. GGün içinde satışların artması halinde dünün en düşük seviyesi 90.000 ara destek iken kırılması halinde 88.000 takip edilmelidir.
Çemtaş, Soda Sanayii, Şişe Cam, Anadolu Cam, Trakya Cam, Aselsan ve Tekfen hisselerinde yükseliş görülebileceğini düşünüyor ve takip ediyoruz.
    
Destek: 90.000/88.000/84.600/83.000
Direnç: 92.300/93.000/93.600/95.400

EURTRY
Euro kuru dün iç piyasalar açıldıktan sonra yükselişe geçti ve 7,3175 seviyesini test etti. Hafta başı itibariyle tahvil faizlerinin bir miktar gerilediğini CDS priminin 479 baz puana düştüğünü görmekteyiz. Opsiyonlardan elde edilen ve TL ye yönelik potansiyel risk seviyesini gösteren 3 aylık zımni yani beklenen oynaklık ise 33% seviyesinde. Genel olarak risk faiz ve oynaklık göstergelerinin yükseliş eğilimini korumaktadır. Bu nedenle temel açıdan TL deki değer kazançları sınırlı kalabilir ve kur bir süre daha konsolidasyon sürecine devam edebilir.
Teknik olarak 6,75-7,24 aralığında yatay konsolidasyon sürecinin etkili olmasını bekliiyoruz. Kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma devam ediyor ancak azalan momentum ve oynaklıkla birlikte gelişmeler olumsuz olmadığı sürece yeni bir atak beklemiyoruz. 6,75 desteği kırılırsa TL deki değer kazancı hızlanabilecekken 7,24 gün içinde geçilirse TL deki satış baskısı güçlenecektir.
   Destek: 6,9390/6,7507/6,6518/6,4992/6,4410
Direnç: 7,2000/7,2436/7,3519/7,4512/7,8555

EURUSD
Parite haftaya 1,17 seviyesine doğru yükselişle başladı. Paritede yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini dün paylaştığımız bültende belirtmiştik.
CFTC'nin 21 ağustos tarihli son raporuna göre fonlar EURUSD vadeli işlemlerinde net kısa pozisyonlarını 3052 kontrat arttırdı. Bu Dolar yönlü beklentilerin kuvvetli kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Ancak Alman ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark son dönemde Trump'ın azledileceğine ilişkin endişelerle geriledi ve bu temel açıdan paritede yükselişleri destekliyor. Bu bağlamda temel parametreler kısa vadeli olarak gelişen yükseliş hareketinnin devam edebileceğini gösteriyor uzun vadeli hareketli ortalamaların özellikle 20 günlük ortalamanın altında kaldığı sürece hareketi tepkisel değerlendirmeye devam ediyoruz.
Teknik olarak 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 1,1620 ve dün belirttiğimiz 1,1665 direncinin kırılması ile 200 günlük ortalama 1,1793 açık bir hedef haline geldi. 1,1793 güçlü direnç olacaktır. Kısa vadede trendin yeniden aşağı yönlü gelişmesi için 1,15 desteğinin kırılması gerekiyor.
   Destek: 1,1620/1,1575/1,1510/1,1410/1,1350
Direnç: 1,1737/1,1795/1,1850/1,1900/1,1930

GBPUSD
CFTC'nin 21 ağustos tarihli son raporuna göre fonlar GBPUSD vadeli işlemlerinde net kısa pozisyonlarını 11597 kontrat ile sert biçimde arttırdı. Temel açıdan İngiltere-ABD 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark aşağı yönlü eğilim izlemeye devam ederek Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. Sterlin dayanak varlık alan call-put opsiyon prim farkı ise geçen hafta bir parça toparlandı ve Sterlin deki değer kaybı beklentisininn bir parça azaldığını gösteriyor ancak temel açıdan da trend aşağı yönlü olmaya devam ediyor. Bu nedenle kısa pozisyonların avantajını koruduğu düşüncemizi koruyoruz.
Sterlin dün Dolar Endeksindeki harekete bağlı olarak 1,29 seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Teknik olarak 1,2960 kırılmadığı sürece kısa pozisyonların avantajını koruduğunu düşünüyoruz. 1,2960 direnci kırılırsa Sterlin alımları güçlenebilecektir. 1,28 ara destek konumunda bulunuyor. 1,28 kırılırsa 1,2660 desteği hedeflenebilir.
  Destek: 1,2748/1,2700/1,2615/1,2589/1,2550
Direnç: 1,2850/1,2900/1,2963/1,3045/1,3100

USDJPY
Parite dün Dolar Endeksinde gerileme ile 111,00 seviyesine yakın dengeli bir seyir izledi.
CFTC'nin 21 ağustos tarihli son raporuna göre fonlar JPY vadeli işlemlerinde nette 10962 kontrat uzun pozisyon alarak net kısa pozisyonlarını azalttı. 27 temmuzdan beri de net kısa pozisyonların short covering ile azaldığını görüyoruz. JPY call put opsiyonları prim farkında da bir toparlanma söz konusu ve bu göstergeler güvenli liman alımlarına paralel Yen'deki değer kazancı görülebileceğine işaret ediyor. ABD-Japon 10 yıllık tahvil faizi ise aşağı yönlü bir eğilim izleyerek yükselişlerin kısıtlı olabileceğine işaret ediyor. Bu bağlamda temel açıdan çift yönlü yatay eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz.
Teknik olarak piyasa eğilimi kısa vadede yatay görünüyor. 50 günlük ortalama 110,80 kırılırsa 200 günlük ortalama 110,10 seviyesine doğru düşüş hareketi görülebilir ancak 110,10 seviyesinde Dolar talebinin kuvvetlenmesini bekleriz. Yukarı yönde hareketin momentum kazanması için ise 111,60 seviyesinin kırılması gerekli.
   Destek: 110,85/110,30/110,15/109,40/109,00
Direnç: 111,30/111,60/112,00/112,50/113,00

ALTIN
Altın'ı dayanak varlık alan call ve put opsiyonları arasındaki prim farkının bir parça toparlandığını görüyoruz. Bu piyasada aşağı yönde hareket alanın kısa vadede sınırlı olabileceği beklentisini yansıtıyor. Haftalık bazda sentiment göstergeleri ise Altın da değer kazancı olabilleceğine işaret ediyor. CFTC'nin 21 ağustos tarihli son raporuna göre fonlar Altın ons vadeli işlemlerinde long liquadation işlemleri ile 5022 kontratlık bir azaltıma gitti. Özetle temel parametreler kısa vadede piyasada alımların artabileceğine işaret ediyor. Değer kazancının nereye kadar devam edebileceğini Dolar Endeksinin seyri belirleyecektir.
Dolar Endeksinde düşüşle birlikte Altın dün toparlandı. Teknik olarak 50 günlük ortalama 1226 seviyesine doğru yükseliş potansiyeli olduğunu düşünüyoruz. Ancak ilk olarak 1217 ara direnç seviyesi takip edilmelidir.
  Destek: 1200,00/1192,00/1180,00/1172,00/1160,00
Direnç 1217,00/1226,00/1235,00/1242,00/1250,00

WTI PETROL
Ham petrol piyasasında İran kaynaklı arz endişeleri ve küresel petrol talebinin yavaşlayabileceğine yönelik beklentiler fiyatlamalarda etkili oluyor. Güçlü orta dönem yükselen trend desteği 100 günlük hareketli ortalama 67,50 seviyesinden geçiyor. Bu kademe üzerinde 70,00 Dolar seviyesine doğru yükseliş devam edebilir. Aşağğıda 67,50 desteği kırıldığı takdirde ise 65,00 Dolar desteği hedeflenecektir.
   Destek: 68,00/67,50/66,90/65,45/64,40
Direnç: 69,30/70,00/71,10/72,50/74,00



NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Ağustos Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0818)
Vadeli kur dün günü 6,1453 uzlaşma fiyatından pozitif tamamladı. En yüksek 6,3034 en düşük 6,0701 seviyesi test edildi.
Teknik olarak kısa vadeli ortalamalar üzerinde tutunma ile yükseliş trendi korunuyor. Risk ve faiz göstergelerinin eğilimlerinin de yukarı yönlü olması düşüşleri kısıtlıyor. Ancak kısa vadede 5,70-6,38 bandında bir konsolidasyondan söz edebiliriz. Bugün yukarı yönlü hareketin devamı 6,3885 direncinin test edilmesine neden olabilir. Bu direncin kırılması halinde TL deki baskı artabilecektir. Aşağıda 6,03 ara destek olarak izlenmelidir.
   Destek: 6,0300/5,9500/5,8350/5,7400
Direnç: 6,2000/6,3885/6,4800/6,6535

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0800218)
Endeks dün günü 113.050 puan seviyesinden pozitif tamamladı. En yüksek 113.550 en düşük 111.600 seviyeesi test edildi.
İç piyasaların tatil olduğu sürede risk primindeki gerilemenin ve hafta başı itibariyle diğer gelişen ülke endekslerindeki pozitif havanın desteği ile haftaya pozitif başlangıç yapıldı. Dün tahvil faizlerinin de bir miktar gerilemesi de olumlu ancak hala hem risk primi hem de faiz göstergelerinin eğilimi yukarı yönlü gelişiyor bu nedenle yukarı hareketi tepkisel olarak değerlendiriyoruz. Bu sabah Asya pasifikteki gelişen ülke endeksleri yataya yakın kısmi pozitif bir seyir izliyor. ABD ve Avrupa vadeli endekslerinde ise pozitif hava devam ediyor.
Teknik olarak kısa vadeli momentum göstergelerinin aşırı satım bölgesinden çıkış göstermesi ile tepkisel alım hareketi 115.000 seviyesine kadar devam edebilir. Ancak gün içinde güçlü bir trend yerine dün olduğu gibi kurun hareketine bağlı olarak daha yataya yakın bir fiyatlama oluşabilir. 115.000 güçlü direnç olacaktır. 112.500 altına bir sarkma halinde düşüş hareketinde 111.000-110.500 seviyesi gün içinde hedeflenebilir.
    Destek: 112.500/110.500/107.800/106.000
Direnç: 114.100/115.000/116.000/117.000


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.