Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru dün beklentimizi dahilinde yükselişine devam etti ve 4,7758 seviyesine kadar yükseldi. Dün hazinenin gerçekleştirdiği 10 yıllık tahvil ihalesinde ortalama faiz oranı ile birlikte piyasadaki gösterge faizlerin de yükselmeye devam ettiğini gördük. Diğer yandan seçim öncesi risk primi CDS de 300 baz puan üzerinde seyretmeye devam etti. TL'ye ilişkin tüm risk, faiz ve oynaklık göstergeleri Dolar kurunda yukarı hareketin devam edebileceğinin sinyallerini vermeye devam ediyor.
Teknik olarak 4,8030 direnci bugün test edilebilir. Bu seviye önemli bir ara direnç olacaktır. Kısa vadeli ortalamaların üzerinde tutunma devam ettiği için uzun pozisyonların daha avantajlı olduğunu ve korunması gerektiğini düşünüyoruz. Beklentimiz aksine düşüşlerde 4,68 desteği yakından takip edilmelidir.
  Destek: 4,6800/4,6600/4,6250/4,5600/4,4510
Direnç: 4,8030/4,9241/5,0000/5,0500/5,1000

BIST100
Endeks dün günü ikinci seansta gelen alımlarla 94.437 puan seviyesinden 1,50% değişimle pozitif tamamladı. İşlem hacmi dün ikinci seansta gelen alımlarda artarak son beş günlük ortalaması üzerinde gerçekleşirken, MSCI Türkiye ETF'i dün günü -2,75% değişim ile negatif tamamladı.
Dün görülen hacimli alımlara rağmen risk iştahının ciddi ölçüde artarak endekste bir tren değişikliği olduğunu söylemek için henüz erken. Seçimin yaklaşması ve sonuçlarına ilişkin belirsizlik nedeniyle CDS primi yükselmeye devam ediyor. Dün gerçekleşen hazinenin 10 yılık tahvil ihalesinin de etkisi ile gösterge faizlerin de yukarı hareketine devam ettiğini görüyoruz. Bu nedenle yukarı hareketlerde temkinli olunması gerektiği kanaatindeyiz. 95.600 bugün önemli bir direnç olarak izlenmelidir. Aşağıda ise 92.200-91.500 seviyeleri şu anda güncel destekler olarak görünüyor.
    
Destek: 92.200/91.500/90.000/89.500
Direnç: 95.600/96.500/98.000/98.600

EURTRY
Euro kuru dün günü 5,50 seviyesine yakın pozitif tamamladı. Beklentimiz dahilinde bir trend değişimi gerçekleşmedi. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık gösteergeleri temel açıdan eğilimin yukarı yönlü gelişeceğini göstermektedir. Eurusd paritesinde gerileme kaynaklı kısmi rahatlama görülebilecek olsa da seçim öncesi TL ye yönelik riskler daha etkili görünmektedir.
Yukarı yönlü hareketlerde 5,5380 seviyesini yakından takip etmeye devam ediyoruz. 5,5380 gün içinde test edilebilir. Bu kademenin kırılması halinde 5,64 seviyesi en yakın hedef olacaktır. Teknik olarak 5,3270 seviyesi üzerinde uzun pozisyonların korunabileceğini düşünüyoruz. Ancak riske daha az toleransı bulunan yatırımcılar 5,40 seviyesini uzun pozisyonlarını stop noktası olarak kullanabilir. Beklentimiz aksine bir gelişmede 5,4513 ara destek olarak izlenmelidir.
  Destek: 5,4513/5,4080/5,3510/5,3270/5,2480
Direnç: 5,5300/5,6400/5,7000/5,7641/5,8000

EURUSD
ABD tarafındaki olumlu verilerin de desteği ile parite dün 1,1530 seviyesine kadar geriledi. ABD-Çin ticaret gerilimi endişelerinin de Dolara güç kazandırdığını görülüyor.
Güvenli liman talebinin artması nedeniyle ABD 10 tahviil faizi dün 2,85% seviyesine doğru bir miktar gerilese de temel açıdan ABD-Alman 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki makas Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. FED ve ECB den gelen son sözlü yönlendirmelerin de devam eden etkisi ile paritede Dolar pozitif görüşümüz koruyoruz. Bugün FED ve ECB Başkanlarından gelebilecek yeni mesajlar yakından takip edilecektir. Ancak trend değiştirecek ölçüde bir gelişme beklemiyoruz.
Teknik açıdan 'death cross' olarak bilinen ve uzun vadeli negatif trend dönüşünün göstergesi olan 50 günlük ortalamanın 200 günlük ortalamayı aşağı yönlü kesmesi ile paritede düşüş hareketi hızlanıyor. Kısa pozisyonların daha avantajlı olduğu düşüncemizi koruyoruz. 1,15 ara destek iken olarak güncelliğini korurken, bu seviyenin kırılmasınınn yüksek olasılık dahilinde bulunduğunu ve paritede 1,1444 seviyesine gerileme görülebileceğini düşünüyoruz.
  Destek: 1,1530/1,1500/1,1444/1,1410/1,1350
Direnç: 1,1620/1,1670/1,1700/1,1720/1,1750

GBPUSD
Sterlin dün Theresa May'iin Avam Kamarası'ndaki Brexit yasama oylamasını kaybetmesi sonrasında 1,3150 seviyesine kadar geriledi. Oylamanın kaybedilmesi beklenen bir durum değildi ancak paritede beklentimiz dahilinde bir fiyatlama görüldü.
Temel açıdan ABD-İngiltere 10 yıllık tahvil faizi arasındaki fark Dolar talebini desteklemeye devam ediyor. Bu bağlamda Dolar yönlü kalınması gerektiği görüşümüzü sürdürüyoruz. Perşembe günü BOE'nin faiz kararı ve yapacağı açıklamalara kadar trend değiştirecek bir gelişme beklemiyoruz. Bu çerçevede kısa pozisyonlar avantajlı olmaya devam etmektedir.
Çift dip oluşumunun görülebileceği 1,32 desteği dün gelen haberle kırıldı ve Sterlin dün hedef olarak verdiğimiz 1,3140-1,31 seviyelerine doğru gerilemeye başladı. Bugün 1,31 seviyesine doğru düşüş devam edebilir. 1,3080-1,31 bölgesinde tepki alımları ile bir konsolidasyon izleyebiliriz. Beklentimiz aksine tepkisel yükselişin güçlenmesi durumunda 1,3320 seviyesini kısa pozisyonların stop noktası olarak takip etmekteyiz.
   Desteek: 1,3140/1,3100/1,3080/1,3050/1,3000
Direnç: 1,3200/1,3264/1,3327/1,3380/1,3450

USDJPY
Parite dün Trump'ın ilave 200 milyar Dolarlık gümrük vergisi açıklaması sonrasında ABD-Çin ticaret tırmanacağı endişeleri ile 109,55 seviyesine kadar düştü.
Temel açıdan ABD ve Japon tahvil faizleri arasında artmaya devam eden fark Dolar talebini destekliyor. Ancak son gelişmelerle artan güvenli liman talebi Yen'de değer kazanımına yol açtı. ABD-Çin ticaret ilişkilerine yönelik haber akışı yakından takip edilmeye devam edilecektir. Piyasa şu anda Doları destekleyen pek çok makroekonomik ve finansal faktörün fiyatlanması ile güvenli liman talebini artırma arasında bir fiyatlama gösteriyor. Ancak hafta başından beri belirttiğimiz gibi yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz.
Teknik olarak dün 110,00 seviyesi altına sarkma ile momentum yavaşladı. Riske toleranslı yatırımcılar için 200 günlük ortalama 109,60 seviyesini uzun pozisyonlar için stop noktası olarak vermiştik. 109,60 desteği üzerinde tutunma ddevam ettiği sürece Yen'de sert bir değer kazancı beklenmemelidir. Ticaret savaşları kaynaklı tedirginlik güçlü olduğu için 110,00-109,60 destek bölgesi, 110,90 da ara direnç olarak izlenmelidir. 109,60-110,90 arasında fiyat hareketi etkili olabilir.
  Destek: 109,60/109,38/109,00/108,60/108,00
Direnç: 110,30/110,90/111,40/112,00/112,50

ALTIN
ABD'nin Çin ürünlerine ilave gümrük vergisi haberlerinin yen ve hazine bonoları gibi diğer güvenli limanlara pozitif yansımasına rağmen Altın ons güçlü Dolar etkisi ile dün 1270 seviyesine kadar düştü.
ABD tahvil faizleri ile Dolar Endeksi arasındaki korelasyon pozitif olduğu sürece Doların trendi yükseliş yönünde olacaktır. Bu durumda ABD tahvil getirilerine bakmakta yarar var ki o tarafta da FED'in parasal sıkılaştırması ve ABD'nin güçlü seyretmeye devam eden makroekonomik performansı ile ana eğilim yükseliş yönünde olacaktır. Dolayısıyla temel açıdan Altın ons'un düşüşüne devam etmesi oldukça muhtemel görünüyor. ABD-Çin ticaret ilişkilerinee yönelik beklenmeyen olumsuz gelişmeler alçalan trendi tersine çevirecek tek risk faktörü olarak görünmesine karşın piyasada aşağı yönde hareketin devam edebileceği görüşümüzü koruyoruz.
Bugün 1270 desteği yakından izlenmelidir. 1270 kırılırsa piyasaya yeni satıcıların girmesi ile Altın ons'un 1264-1260 Dolar/Ons seviyelerine doğru gerilemesi yüksek olasılık dahilinde görünüyor. Beklentimiz aksine bir harekette 1285-1289 bölgesi geçilmediği sürece trend aşağı yönde gelişecektir.
  Destek: 1270,00/1264,00/1260,00/1254,00/1250,00
Direnç 1281,00/1285,00/1290,00/1294,00/1300,00

WTI PETROL
Ham petrol dün OPEC'in bu hafta Viyana'da gerçekleştirilecek toplantıda arzı artırma kararı alabileceği beklentisi ile dün 65,00 Dolar seviyesine yakın negatif bir dengelenme ile günü tamamladı.
Perşembe ve cuma günleri Viyana'da gerçekleştirilecek toplantıda OPEC ve OPEC dışı üretici ülkelerin başta S.Arabistan ve Rusya olmak üzere üretim kotasını artırma kararı alması yönünde beklentiler canlılığınıı koruyor.
Teknik açıdan 100 günlük ortalama 65,20 seviyesine yakın tutunma çabası gözlemliyoruz. 65,00 Dolar altına bir sarkmada orta dönem yükselen trend desteği 63,80 önemli bir destek olarak görünüyor. Özellikle OPEC kararına kadar piyasa 63,80 üzerinde seyretmek isteyebilir. Ancak 50 günlük ortalama 66,90 Dolar kırılmadığı sürece kısa pozisyonların şu aşamada daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
  Destek: 65,20/63,80/63,00/62,50/61,56/60,32
Direnç: 66,60/67,00/67,40/68,30/70,00



 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanlarrın kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.