Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dolar kuru geçen hafta 5,3087 seviyesine kadar geriledi. 5 yıllık CDS primi haftayı 4 baz puan artışla 372 seviyesinde tamamladı. 10 yıllık gösterge faiz ise 43 baz puan geriledi ve 16,69% seviyesine düştü. 3 aylık zımni oynaklık ve USDTRY call-put opsiyon prim farkı da geçen hafta boyunca gerilemeye devam etti. Bu açıdan Türk Lirasındaki güçlenme eğiliminin devam edebileceğini düşünüyoruz. Dolar Endeksi ile aradaki korelasyon kısa vadede zayıf görünüyor.
Genel olarak yavaşlayan ekonomi, enflasyonda yukarı yönlü beklentilerin zayıflaması, hazinenin tahvil ihalelerini iptal etmesi ve düşen petrol fiyatları tahvil faizlerinde aşağı yönlü harekete yol açarken, ABD ile ilişkilerin normalleşme süreci de risk priminde aşağı yönlü eğilime neden olmaktadır.
Teknik açıdan 5,3039 ara desteğine dikkat edilmelidir. Bu seviye altına bir kırılma durumunda TL'deki değer kazanımlarının daha da güçlenmesini bekleriz. 5,1827-5,11 seviyeleri bu durumda kademeli hedefler olabilir. 5,4770 kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor.
   Destek: 5,3039/5,2685/5,1827/5,1100
Direnç: 5,4028/5,4770/5,5320/5,6075

BIST100
MSCI Türkiye ETF'i cuma gününü 0,55% pozitif tamamladı. Dün işlem hacmi 5.04 milyar TL ile son beş günlük ortalaması üzerinde gerçekleşti. Asya'daki gelişen ülke borsaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde negatif fiyatlamalar etkili olurken, Avrupa vadeli endeksleri ise yatay seyrediyor. CDS primleri yatay seyrediyor. 10 yıllık tahvil faizi aşağı yönlü eğilimini koruyor.
Teknik açıdan 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 94.500 seviyesine dikkat edilmelidir. Bu kademe altında satışlar devam edebilir. 92.300 ve 91.300 seviyeleri ise aşağıda önemli ara destekler olarak izlenmelidir.
     
Destek: 92.300/91.300/90.000/89.300
Direnç: 93.700/94.700/95.300/96.000

 EURTRY
Euro kuru geçen hafta 5,3087 seviyesine kadar geriledi. 5 yıllık CDS primi haftayı 4 baz puan artışla 372 seviyesinde tamamladı. 10 yıllık gösterge faiz ise 43 baz puan geriledi ve 16,69% seviyesine düştü. 3 aylık zımni oynaklık ve EUROTRY call-put opsiyon prim farkı da geçen hafta boyunca gerilemeye devam etti. Bu açıdan Türk Lirasındaki güçlenme eğilimini devam edebileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan 6,0850 desteğine dikkat edilmelidir. Piyasanın bu ara desteği kırması sonrasında 200 günlük ortalama 5,9490 seviyesine doğru düşüş devam edebilir. Yukarıda 6,2566 üzerinde pozitif günlük kapanış yapılmadığı sürece kısa pozisyonlar daha avantajlı görünmektedir.
  Destek: 6,0850/5,9490/5,8612/5,7826
Direnç: 6,1560/6,2566/6,3140/6,4186

EURUSD
Geçen hafta ABD'de açıklanan çekirdek enflasyonun 2,1% seviyesine gerilemesi ve ABD tahvillerine güvenli liman alımı gelmesi ile Alman-ABD 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark bir miktar yükseldi ve bu etki ile Eurusd paritesi de 1,1420 seviyesine kadar yükseldi. Fonların vadeli işlemlerde nette kısa pozisyon tarafında kalmaya devam etmesi ve call-put opsiyon prim farkının negatif seyretmmesi ile yükselişlerin sınırlı olabileceğini ve paritede aşağı yönlü trendin korunacağını düşünüyoruz.
Teknik olarak haftalık grafiklerde de çok önemli bir seviye olan ve 50 günlük üssel ortalamanın da geçtiği 1,1460 seviyesinin güçlü direnç olarak takip ediyoruz. 1,1460 kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. 1,1360-1,1320 seviyelerine doğru gerileme görülebilir.
   Destek: 1,1360/1,1300/1,1260/1,1217
Direnç: 1,1410/1,1460/1,1500/1,1560

GBPUSD
İngiltere'de bakanların istifa etmesi sonrası Brexit belirsizliğinin yeniden tırmanması geçen hafta Sterlin'de satışların sertleşmesine yol açtı. Temel açıdan ABD-İngiltere 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark kısa vadede yatay bir eğilim izliyor ancak ana trendi hala yukarı yönlü ve bu Dolar pozitif fiyatlamaları desteklemektedir. Diğer yandan GBPUSD opsiyon call-put prim farkı da düşmektedir ki bu da Sterlin'de aşağı yönlü beklentilerin devam ettiğine işaret ediyor. Bu bağlamda yükselişleri tepkisel değerlendiriyorr ve düşüşlerin devam edebileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan haftalık bazda 1,29 altında yapılan negatif kapanışla aşağı yönlü trendin kuvvetlendi. 1,29-1,2930 bölgesine doğru yükselişler tepkisel kabul edilmelidir.1,2730 seviyesine doğru gerileme görülebilir.
  Destek: 1,2800/1,2730/1,2700/1,2640
Direnç: 1,2860/1,2900/1,2930/1,3000

USDJPY
Güvenli liman talebinde artışla birlikte Yen geçen hafta 113,00 desteği altına sarktı. ABD-Japon 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki fark da kısa vadede ABD tahvil getirilerinde düşüş sebebiyle geriliyor. USDJPY opsiyon call-put prim farkındaki negatif seyir olduğunu da düşünürsek kısa vadede paritede bir miktar daha düşüş görülebilir ancak alt kademelerden gelebilecek destekle yeniden yükselişin başlayacağını öngörüyoruz.
Teknik açıdan 112,00-112,30 destekleri bu anlamda çok önemli ve uzun pozisyon alma fırsatı sağlayabilir. 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 112,70 ise ara destek. Kısa vadede trend göstergelerinden pozitif sinyal alabilmmek için 113,30 üzerinde kapanışa ihtiyaç bulunmaktadır.
   Destek: 112,70/112,30/112,00/111,60
Direnç: 113,00/113,30/13,70/114,00

ALTIN
Geçtiğimiz hafta ortasından itibaren ABD tahvil faizlerindeki oluşan gerileme ve Dolar Endeksinde düşüş etkisi ile Altın ons cuma günü 100 günlük ortalaması 1225 seviyesine kadar yükseldi. Kısmen ABD'de çekirdek enflasyonda oluşan gerileme kısmen de Brexit endişeleri ile güvenli liman talebinin artması Altın ons'da yükselişi destekliyor. Ancak DXY de 96 seviyesine dikkat edilmelidir. Dolar Endeksinin 96,00 kademesi üzerinde seyretmesi durumunda trendi pozitif olacağı için Altın'daki yükselişler kısıtlı kalacaktır.
50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1215 ve 100 günlük ortalama 1225 seviyeleri teknik açıdan önemlidir. 1225 kırılırsa 1233-1238 seviyeleri test edilebilir. 1216 Dolar seviyesi ise ara destek olarak görünürken kırılması durumunda yeniden aşağı yönlü hareket güçlenebilir.
   Destek: 1216,00/1211,00/1207,00/1200,00
Direnç 1225,00/1233,,00/1237,00/1242,00

WTI PETROL
Ham petrol geçen hafta 54,75 seviyesine kadar düştükten sonra tepki alımları ile 58,00 Dolara kadar yükseldi. Kısa dönem göstergeler piyasa fiyatlamasında normalleşme ihtiyacı olduğunu gösteriyordu. Parabolic stop noktası 59,30 seviyesinde. Bu kademe kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar korunabilir. Piyasada satış baskısının yeniden artması için 55,00 Dolar altında negatif kapanış gerekmektedir.
  Destek: 54,80/54,10/53,50/53,00
Direnç: 57,00/58,60/59,80/61,30



NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Aralık Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY1218)
Vadeli kur cuma gününü 5,4553 uzlaşma fiyatından negatif tamamlarken, en yüksek 5,5060 en düşük 5,4400 seviyesi test edildi.
5 yıllık CDS primi haftayı 4 baz puan artışla 372 seviyesinde tamamladı. 10 yıllık gösterge faiz ise 43 baz puan geriledi ve 16,69% seviyesine düştü. 3 aylık zımni oynaklık ve USDTRY call-put opsiyon prim farkı da geçen hafta boyunca gerilemeye devam etti. Bu bağlamda aşağı yönlü eğilimin korunmasını beekliyoruz.
Teknik olarak 200 günlük ortalama 5,38 seviyesine doğru düşüşün devam etmesini bekliyoruz. 5,66 seviyesi kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar daha avantajlı görünüyor. Yükselişler tepkisel değerlendirilmelidir.
  Destek: 5,4130/5,33800/5,3550/5,3300
Direnç: 5,5000/5,5430/5,6600/5,7000

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0301218)
Vadeli endeks cuma gününü 120.500 puan seviyesinden yataya yakın tamamlarken, en yüksek 121.625 en düşük 119.475 seviyesini test etti.
MSCI Türkiye ETF'i cuma gününü 0,55% pozitif tamamladı. Asya'daki gelişen ülke borsaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. ABD vadeli endekslerinde negatif fiyatlamalar etkili olurken, Avrupa vadeli endeksleri ise yatay seyrediyor. CDS primleri yatay seyrediyor. 10 yıllık tahvil faizi aşağı yönlü eğilimini koruyor.
Teknik olarak eylül ayından gelen alçalan trend direnci 121.400 seviyesi güçlü direnç olarak izlenmelidir. Bu seviye altında trend aşağı yönlü gelişiyor. 119.800 ara desteği gün içinde kırılırsa 119.000-118.150 seviyyeleri test edilebilir. Beklentimiz aksine 121.400 hacimli kırılırsa kısa pozisyonlarda stop loss kullanmak gerekli olabilir çünkü bu seviye üzerinde 50 günlük ortalama 123.400 seviyesine yükseliş potansiyeli söz konusu olabilir.
  Destek:. 119.800/118.150/117.625/117.000
Direnç: 121.400/121.800/122.175/123.400


 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatıırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.