Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Dün ABD ile gerilimi azaltabilecek diplomatik çabaların artması ve ABD büyükelçiliğinden gelen olumlu açıklamalara ek olarak DXY’nin bir miktar düşmesi ile TL kayıplarının bir kısmını geri aldı. Ancak dün risk primi CDS 353 baz puanla 2009 yılından beri en yüksek seviyesinde seyretmeye devam ederken 10 yıllık tahvil faizi de 20% seviyesine kadar yükseldi. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergelerinin ana eğilimi hala yukarı yönlü görünüyor. Diğer yandan Dolar Endeksinin de yükseliş trendini koruması ile kurda olumlu gelişmelerle gerileme görülebilecek olsa da trend değiştirecek bir hareket beklemiyoruz.
Dün Dolar kurundaki fiyatlamalar gelişmelerin olumlu yönde olması ile bir parça normalleşti. Ancak bir trend değişikliği söz konusu değil. Gelişmeler olumlu yönde olmaya devam ederse çok kısa vadeli ortalamaların toplandığı 5,10-5,20 bölgesine normalizasyon ile geri çekilme görülebilir. Buna rağmen DXY'nin yükseliş eğiliminden dolayı kurda 5,00 seviyesine doğru gerilemelerin yeniden uzun pozisyon alma fırsatı sağlayabileceğini düşünüyoruz.
  Destek: 5,2000/5,1692/5,1000/5,0000
Direnç: 5,3110/5,3837/5,4256/5,5402

BIST100
Endeks dün günü 96.161 seviyesinden 2,11 % değişim ile pozitif tamamladı. İşlem hacmi cuma günü 8.7 milyar TL ile son beş günlük ortalamasının üzerinde gerçekleşti. MSCI Türkiye ETF'i ise dün günü 4,85% yükselerek tamamladı.
Asya pasifikteki gelişen ülke borsaları bugün de pozitif seyrediyor. MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi son iki haftanın en yüksek seviyesinde seyrediyor. ABD vadeli endeksleri yatay seyrederken Avrupa vadeli endekslerinde ise alıcılı fiyatlamalar söz konusu. Dün ABD ile yaptırımlara yönelik diplomatik çabaların artması ve ABD büyükelçiliğinden gelen olumlu açıklamalar ile endeks yükseldi. Haber akışı gün içi fiyatlamaları belirlemeye devam edecektir. Ancak değerleme dinamikleri açısından önem arz eden tahvil faiz oranlarındaki hareket yükselişlerin tepkisel kalmasına neden olabilir. Dün 10 yıllık tahvil faizi dün 20% seviyesini test ederken, 5 yıllık CDS primi 2009 dan beri en yüksek seviye olan 353 baz puana yükseldi. Risk primi ve faizlerde gevşeme görülmediği sürece yükselişleri tepkisel değerlendiriyoruz.
Teknik açıdan 50 günlük ortalama 97.000 seviyesi ana direnç olarak takip ediyoruz. 50 günlük ortalama nisan ayından beri endekste güçlü direnç görevi görüyor. Bu seviyede yeniden satışlar gelebilecek iken kırılması halinde kısa vadede hareket 99.400-100.000 seviyelerine kadar devam edebilir.
Çemtaş,Şişe Cam, Anadolu Cam, Trakya Cam, Soda Sanayii, Aselsan, THY ve Tekfen hisselerinde yükseliş görüleceğini düşünüyor ve takip ediyoruz. Ayrıca teknik analiz bazlı değerlendirmemize göre Eregl, Kords, Erbos, Parsn, Pgsus, Tektu, Vestl, Verus, Eggub, Alark, Kozal hisselerinde yükseliş görülebileceğini düşünüyoruz.
     
Destek: 95.000/93.500/92.300/91.000
Direnç: 96.250/97.000/98.000/99.400

EURTRY
Dün ABD ile gerilimi azaltabilecek diplomatik çabaların artması ve ABD büyükelçiliğinden gelenn olumlu açıklamalara ek olarak DXY nin bir miktar düşmesi ile TL kayıplarının bir kısmını geri aldı. Ancak dün risk primi CDS 353 baz puanla 2009 yılından beri en yüksek seviyesinde seyretmeye devam ederken 10 yıllık tahvil faizi de 20% seviyesine kadar yükseldi. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergelerinin ana eğilimi hala yukarı yönlü görünüyor. Oynaklığın bu denli yükseldiği bir ortamda yeni uzun pozisyonlar her zamankinden daha riskli olabilir. Ancak mevcut uzun pozisyonların korunabileceğini düşünüyoruz.
Gelişmeler olumlu yönde olmaya devam ederse teknik olarak fiyatlar çok kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 5,93-6,03 bölgesinde normalleşmeye başlayabilir. Buna karşın 5,84 üzerinde trend yukarı yönlü gelişmeye devam ediyor ve bu seviyeye doğru her gerileme yeniden uzun pozisyon almak açısından değerlendirilebilir.
   Destek: 6,0300/5,9300/5,8406/5,7689
Direnç: 6,2199/6,2695/6,5957/6,6886

EURUSD
Parite dün uzun dönem trend desteği 1,1530 seviyesinden gelen tepki alımlarrı ile 1,16 seviyesine kadar yükseldi. Temel açıdan Alman-ABD tahvil faizleri arasındaki fark aşağı yönlü eğilimine devam etmesi ve faiz spreadi ile Dolar arasındaki korelasyonun artması nedeniyle Dolar yönlü pozisyonların avantajlı olduğu görüşümüzü koruyor ve yükselişleri tepkisel değerlendiriyoruz. Bu çerçevede kısa pozisyonlar korunabilir ve yükselişler yeniden kısa pozisyon almak açısından değerlendirilebilir.
Teknik olarak 1530-1,15 ara destek bölgesi bir süre daha güncelliğini koruyabilir. Bu durumda 1,1640-1,1665 seviyeleri önemli ara dirençler olarak izlenmelidir. 50 günlük ortalama 1,1700 stop noktası olmak üzere kısa pozisyonlar korunabilir. 1,17 seviyesine doğru her yükseliş tepkisel değerlendirilmelidir. 1,17 kırılmadığı sürece paritede trend aşağı yönlü gelişecektir.
   Destek: 1,1570/1,1530/1,1500/1,1450/1,1410
Direnç: 1,1640/1,1665/1,1700/1,1730/1,1770

GBPUSD
Temel açıdan İngiltere ve ABD 10 yıllık faizleri arasındaki makas aşağı yönlü eğilim izlemeye devam ederek Dollar talebini desteklemeye devam ediyor. Sterlin'i dayanak alan call-put opsiyon prim farkının son bir yılın en düşük seviyesinde seyretmesi de Sterlinle ilgili beklentilerin olumsuz olmaya devam ettiğini gösteriyor. Bu çerçevede temel parametrelerin işaret ettiği üzere Dolar yönlü görüşümüzü koruyor ve kısa pozisyonların avantajlı olduğunu düşünüyoruz. Yükselişleri tepkisel olarak değerlendiriyor ve yeniden kısa pozisyon alma fırsatı sağlayabileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan uzun dönem trend desteği 1,2960 altında satıcılı fiyatlamalar dün de devam etti. 1,2850-1,2748 seviyelerine doğru düşüş hareketinin devam edeceğini düşünüyoruz. Kısa vadeli ortalamaların bulunduğu 1,3080 stop noktası olmak üzere kısa pozisyonlar avantajlı görünüyor.
   Destek: 1,2900/1,2850/1,2800/1,2748/1,2700
Direnç: 1,2963/1,3035/1,3086/1,3124/1,3150

USDJPY
Dün Reuters kaynaklı olarak çıkan haberde Japonya Merkez Bankası'nın bu yıl faiz artırmayı düşündüğü yolunda bilgiler paylaşıldı. Son dönemde Japonya ttahvil faizlerinin yükseldiğini görüyorduk. BOJ un böyle bir hamle yapmasını beklemiyoruz. Ancak haber kısa vadede Yen'i desteklemiş görünüyor. Temel açıdan ABD-Japon 10 yıllık faiz spreadinde eğilim kısa vadede yatay seyrediyor. Bu nedenle de Yen'in Euro ve Sterlin'den pozitif ayrışmaya devam ettiğini görüyoruz. Dolar pozitif görüşümüzü hala koruyoruz ancak kısa vadede geçerli yatay eğilim devam edebilir. Buna karşın gerilemelerin Dolar yönlü pozisyon almak açısından fırsat sağlayabileceğini düşünüyoruz.
 
Teknik olarak 50 günlük ortalama 110,80 seviyesi test edilmesi halinde uzun pozisyon fırsatı sağlayabilir. Ancak 110,80 kırılırsa 200 günlük ortalama 110,00 seviyesi takip edilmelidir. Yükselişin yeniden momentum kazanması için ise 111,60'ın kırılması gerekli görünüyor.
   Destek: 111,00/110,80/110,00/109,40/109,00
Direnç: 111,60/112,00/112,50/113,00/113,40

ALTIN
Altın ons dün EURUSD da tepki alımları ile ara direnç olarak verdiğimiz 1215 Dolar seviyesine kadar yükseldi. Dolar Enddeksinde ve ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü beklentimizi koruyoruz bu bağlamda Altın ons da yükselişleri de tepkisel olarak değerlendirmekteyiz. DXY'de 50 günlük hareketli ortalamasının geçtiği 94,30 üzerinde tutunmaya devam ettiği sürece Altın ons üzerindeki baskı da sürecek ve yükselişler tepkisel kalacaktır. DXY'de özellikle 96,00 ve üzerine bir hareket görülebileceğini düşünüyoruz. Beklentimiz gerçekleşirse Altın ons 1200 Doların altına sarkacaktır. Temel parametreler ayı piyasasının devam edeceğine işaret ediyor. Bu çerçevede yükselişleri tepkisel değerlendiriyor ve kısa pozisyonların daha avantajlı olduğunu düşünüyoruz.
Bugün tepkisel yükseliş hareketinde 1216 Dolar seviyesi önemli bir ara direnç olarak takip edilmelidir. Teknik olarak nisan ayından gelen alçalan trend kanalının desteği 1200 Dolar seviyesinden geçmektedir. 1201-1194(18 günlük ortalamanın 3 standart sapması) destek bölgesine kadar düşüşün önü açık görünüyor. 1194 altına bir denemede nihai hedef 1180 olacaktır. 1224 Dolar/ons stop noktası olmak üzere kısa pozisyon taşımanın daha avantajlı olduğu kanaatindeyiz.
   Destek: 1200,00/1193,00/1187,00/1180,00/1170,00
Direnç 1216,00/1224,00/1231,00/1236,00/1242,00

WTI PETROL
Ham petrol fiyatları Suudi Arabistan'da üretimin düşmesinin arz kaynaklı endişeleri güçlendirmesinin ve İran'a yaptırımların etkisi ile düşüşünü durdurmuş görünüyor. Bugün açıklanacak ABD petrol stokları değişimi piyasanın kısa vadeli yön arayışında etkili olacaktır.
Teknik açıdan 50 ve 100 günlük ortalamaların oluşturduğu 67,56-69,00 Dolar/Varil bölgesindeki sıkışma dün de devam etti. 69,00 Dolar kırılır ve üzerinde tutunma sağlanırsa piyasada eğilim kısa vadede yeniden yükselişe geçecektir. Bu durumda 71,37-71,60 seviyeleri kısa vadede test edilebilir. Aşağıda ise 100 günlük ortalama 67,50 seviyesi güçlü destek olarak görünüyor. Piyasanın bu seviye altına sarkmasını beklemiyor ve 67,50 civarında test edilmesi halinde alımların kuvvetlenmesini bekliyoruz.
   Destek: 68,50/67,,50/66,50/65,40/65,00
Direnç: 69,56/70,00/71,10/71,67/72,50



NoorCM Profil™ ViOP Bülteni
Ağustos Vade USDTRY Analizi (F_USDTRY0818)
Vadeli kur dün günü 5,3069 uzlaşma fiyatından pozitif tamamlarken, en düşük 5,2333 en yüksek 5,4140 seviyesi test edildi.
Dün ABD ile gerilimi azaltabilecek diplomatik çabaların artması ve ABD büyükelçiliğinden gelen açıklamalar olumluydu ancak iç piyasa faiz oranlarındaki hareket vadeli kurda teorik fiyat açısından baskı oluşturmaya dün de devam etti. TL ye yönelik risk faiz ve oynaklık göstergeleri yükseliş eğilimini koruyor. Bu nedenle uzun pozisyonların net bir dönüş sinyali alana kadar korunabileceğini düşünüyoruz.
Teknik açıdan 5,4140-5,4754 seviyeleri direnç olarak takip edilmelidir. Gelişmeler olumlu yönde olursa ve tahvil faizleri gevşerse fiyatlamalar 5,2079-5,1109 işlem bölgesine doğru normalleşebilir.
  Destek: 5,2079/5,1109/5,0550/5,0237
Direnç: 5,3376/5,4140/5,4400/5,4754

VİOP 30 ANALİZİ (F_XU0800218)
Vadeli endeks dün günü 1199.950 uzlaaşma fiyatından pozitif tamamlarken, en yüksek 120.350 en düşük 116.825 seviyesi test edildi.
Asya pasifikteki gelişen ülke endeksleri bugün de pozitif seyrediyor. MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi son iki haftanın en yüksek seviyesinde seyrediyor. ABD vadeli endeksleri yatay seyrederken Avrupa vadeli endekslerinde ise alıcılı fiyatlamalar söz konusu. Dün ABD ile yaptırımlara yönelik diplomatik çabaların artması ve ABD büyükelçiliğinden gelen olumlu açıklamalar ile endeks yükseldi. Haber akışı gün içi fiyatlamaları belirlemeye devam edecektir. Dün 10 yıllık tahvil faizi dün 20% seviyesini test ederken, 5 yıllık CDS primi 2009 dan beri en yüksek seviye olan 353 baz puana yükseldi. Risk primi ve faizlerde gevşeme görülmediği sürece yükselişleri tepkisel değerlendiriyoruz. Gün içinde ABD ile gerilime ilişkin haber akışı oynaklığın yüksek seyretmesine neden olabilir.
Hafta başı itibariyle haber akışının yol açtığı çift yönlü fiyatlamalar nedeniyle teknik görünüm yataya yakın seyrediyyor. 50 günlük ortalama 121.700 seviyesinin güçlü direnç olmasını bekliyoruz. Gün içinde yeniden 119.000 altına hacimli bir sarkma durumunda ise 117.000 desteği takip edilebilir.
   Destek: 119.000/118.000/117.000/115.000
Direnç: 121.000/121.800/122.700/124.000




 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuççlar doğurmayabilir.