Günlük Bülten - VİOP Bülteni (Noor Capital)

USDTRY
Geçen hafta Powell'ın nötr faiz oranına yakın oldukları şeklindeki açıklamasının 2019 faiz artırım tahminlerini düşürmesi ile gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel TL'de geçen hafta 0,64% değer kazandı. Faiz hadlerindeki gelişmeler TL yi desteklemeye devam ediyor. Geçen hafta 2 yıllık gösterge tahvil faiz 61 baz puan düşerek 20,26% seviyesinde haftayı tamamladı. 3 aylık zımni faiz oranı ise 23% seviyesinde cuma gününü tamamladı. TCMB fonlama maliyetinin ise piyasadaki gösterge faizlerin üzerinde 24% seviyesinde olması kurda aşağı yönlü seyri destekliyor. Son olarak gerilemeye devam eden ham petrol fiyatları da cari açık faturasını azaltması sebebiyle TL dahil cari açığı yüksek ülke para birimlerine olumlu yansımaktadır.
200 günlük üssel ortalama 5,1236 seviyesinin test edilebileceğini düşünüyoruz. Düşük oynaklıkla birlikte TL'deki güçlenme eğilimi devam edebilecektir. Teknik açıdan önemli direnç görevi gören 18 günlük üssel hareketli ortalamanın ve parabolic stop noktasının geçtiği 5,3168 seviyesi kırılmadığı sürece aşağı yönlü trend korunacaktır.
   Destek: 5,1236/5,0250/5,0000/4,9743
Direnç: 5,2076/5,2430/5,3039/5,3168

BIST100
MSCI Türkiye ETF'i cuma günü -1,05% düştü. Ticaret savaşı endişelerinin azalması sonrası bu sabah Asya'daki gelişen ülke borsalarının Çin öncülüğünde pozitif fiyatlamalar izlediğini görüyoruz. MSCI EM endeksi yükseliyor. ABD vadeli endekslerinde güçlü yükseliş, Avrupa vadeli endekslerinde ise negatif seyir etkili görünüyor.
Endeksin bugün açılış itibariyle 96.000 seviyesine yükselmesini bekliyoruz. 96.000 hacimli kırılırsa yükseliş hareketi 97.000-97.400 seviyelerine doğru devam edebilecektir. Beklentimiz aksine bir fiyatlamada 50 günlük üssel ortalama 94.300 desteğine dikkat edilmelidir.
     
Destek: 95.100/94.300/93.300/92.300
Direnç: 96.000/97.000/97.400/98.450

 EURTRY
Geçen hafta diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel TL de 0,73% değer kazandı. Faiz hadlerindeki gelişmeler TL yi desteklemeye devam ediyyor. Geçen hafta 2 yıllık gösterge tahvil faiz 61 baz puan düşerek 20,26% seviyesinde haftayı tamamladı. 3 aylık zımni faiz oranı ise 23% seviyesinde cuma gününü tamamladı. TCMB fonlama maliyetinin ise piyasadaki gösterge faizlerin üzerinde 24% seviyesinde olması kurda aşağı yönlü seyri destekliyor. Son olarak gerilemeye devam eden ham petrol fiyatları da cari açık faturasını azaltması sebebiyle TL dahil cari açığı yüksek ülke para birimlerine olumlu yansımaktadır.
Kurda teknik açıdan 200 günlük üssel ortalama 5,9530 seviyesi altında devam eden fiyatlamalarla 5,82-5,7826 desteklerine geri çekilmesini bekliyoruz. 18 günlük üssel ortalamanın geçtiği 6,0650 kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar avantajını koruyor.
  Destek: 5,8530/5,8200/5,7826/5,7032
Direnç: 5,9530/6,0000/6,0650/6,1392

EURUSD
Geçen hafta Powell'ın nötr faiz oranına yakın olduklarını belirtmesi güçlü parasal sıkılaştırmanın yakında sonlanacağı biçiminde yorumlandı. Bu yorum tahvil piyasalarında net biçimde gözlemledik. ABBD 10 yıllık tahvil faizi eylül ayından beri ilk defa 3,0% altını test etti. Alman-ABD 10 yıllık tahvil getirileri arasındaki fark kısa vadede bu etki ile yükselen eğilim izlemeye başladı. EURUSD call-put opsiyon prim farkının da artış gösterdiği görülmektedir. Bu bağlamda temel açıdan kısa vadede paritede düşüşlerin kısıtlı kalacağını ve yataya yakın kısmi alıcılı bir eğilim izleneceğini düşünüyoruz. Kasım ayı PMI verileri paritenin seyrinde etkili olabilecektir.
Teknik açıdan 1,1410 seviyesine doğru yükseliş görülebilir. Daha yukarıda 50 günlük üssel ortalama 1,1430 seviyesi kritik bir direnç olarak izlenmelidir. 1,1267-1,1430 işlem bandında yatay fiyatlamalar görülebilir.
  Destek: 1,1370/1,1330/1,1300/1,1267
Direnç: 1,1410/1,1430/1,1472/1,1500

GBPUSD
Geçen hafta Powell'ın nötr faiz oranına yakın olduklarını belirtmesi sonrasında temel açıdan ABD-İngiltere 10 yıllık tahvil faizleri arasındaki farkın kısa vadede yukarı yönlü eğilim izlemeye başladığını görüyoruz. CFTC verilerine gööre fonlar GBP vadeli işlemlerindeki net kısa pozisyonlarını azaltıyor. Bu çerçevede paritenin kısa vadede kısmi alıcılı yatay bir eğilim izlemesini bekliyoruz.
Teknik açıdan 1,2728 ve 1,2660 seviyeleri önemli destekler olacaktır. Paritenin bu kademeler üzerinde tutunmasını bekliyoruz. 1,2840 test edilebilecek ilk seviye iken kırılması durumunda 50 günlük üssel ortalama 1,2925 hedeflenebilir. Beklentimiz aksine 1,2728 ve 1,2660 kırılırsa Sterlin deki satışlar kuvvetlenebilir.
   Destek: 1,2728/1,2700/1,2660/1,2600
Direnç: 1,2800/1,2840/1,2877/1,2925

USDJPY
Geçen hafta Powell'ın nötr faiz oranına yakın olduklarını belirtmesi sonrasında temel açıdan ABD-Japon 10 yıllık faizleri arasındaki fark kısa vadede azalan bir eğilim izlemeye başladı. Diğer yandan CFTC verilerine göre fonlar JPY kısa pozisyonlarını artırmaya devam ediyor. VIX endeksinin 20 seviyesi altındaki seyri ise güvenli liman Yen talebini kısıtlayabilir. Bu bağlamda paritede yataya yakın fiyatlamalar görülmesini bekliyoruzz.
Teknik açıdan 113,40 desteği ile 114,35 direnci arasında fiyatlamalar görülebilir. Kısa vadede 50 günlük üssel ortalama 112,95 üzerinde trend pozitif. Ancak yükselişler 114,00 seviyesi üzerinde hız kesebilir. 112,95 aşağı yönlü geçerse satışların artmasını bekleriz.
   Destek: 113,40/113,00/112,80/112,30
Direnç: 114,00/114,30/114,70/115,00

ALTIN
Altın ons hisse senedi piyasalarındaki fiyatlamalar, Dolar Endeksinin seyri ve ABD tahvil faizlerine bağlı hareket etmeye devam ediyor. Kısa vadede piyasa eğilimi yatay görünüyor. DXY de 96,26 aşağı yönlü geçilmediği sürece Altın'daki yükselişler kısıtlı kalabilir. ABD 10 yıllık faizinin 2,98%'e gerilemesi ise Altın için düşüşlerin kısıtlı olmasını sağlayacaktır. VIX endeksi 20 altında ve hisse senedi piyasalarında geçen hafta yukarı yönde hareket izlendi. Bu ise güvenli liman talebini kısıtlayabilir. Kısa vadede çift yönlü yatay seyrin devam edeceği kanaatindeyiz.
Teknik olarak 50 günlük ortalama 1218 ve 100 günlük ortalama 1225 seviyeleerine dikkat edilmelidir. aralığında yatay fiyatlamalar görülebilir. 1225 kırılırsa 1233-1237 seviyeleri test edilmek istenecektir. 50 günlük üssel ortalama 1218 desteği kırıldığı takdirde ise satış baskısı yeniden kuvvetlenebilir.
   Destek: 1218,00/1211,00/1207,00/1200,00
Direnç 1225,00/1233,00/1237,00/1242,00

WTI PETROL
Ham petrol perşembe günü 49,41 Dolar seviyesine kadar düştükten sonra tepki alımları ile 50 Dolar üzerine toparlandı. S.Arabistan ve Rusya'nın 2019 yılında fiyatları desteklemek için anlaşma yapmaları ve Kanada'nın arz kesintisi yapacağı haberleri ile haftaya yukarı yönlü gapli bir açılış yaptı. Negatif momentumun azaldığını ve MACD göstergesinin çok düşük seviyelerde bullish crossover yaptığını görüyoruz. Parabolic stop noktasının da kırılması ile 50,00-55,00 işlem bandında konsolidasyon görülmesini bekliyoruz. 55,00 Dolar seviyesine kadar yükseliş görülebilir.
   Destek: 52,00/50,00/49,10/48,00
Direnç: 54,80/55,20/56,40/57,30



NoorCM VİOP Bülteni
Aralık Vade USSDTRY Analizi
Vadeli kur cuma gününü 5,2786 uzlaşma fiyatından tamamlarken en yüksek 5,2929 en düşük 5,2341 seviyesi test edildi.
Geçen hafta Powell'ın nötr faiz oranına yakın oldukları şeklindeki açıklamasının 2019 faiz artırım tahminlerini düşürmesi ile gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel TL'de geçen hafta 0,64% değer kazandı. Faiz hadlerindeki gelişmeler TL yi desteklemeye devam ediyor. Geçen hafta 2 yıllık gösterge tahvil faiz 61 baz puan düşerek 20,26% seviyesinde haftayı tamamladı. 3 aylık zımni faiz oranı ise 23% seviyesinde cuma gününü tamamladı. TCMB fonlama maliyetinin ise piyasadaki gösterge faizlerin üzerinde 24% seviyesinde olması kurda aşağı yönlü seyri destekliyor. Son olarak gerilemeye devam eden ham petrol fiyatları da cari açık faturasını azaltması sebebiyle TL dahil cari açığı yüksek ülke para birimlerine olumlu yansımaktadır.
Teknik açıdan 200 günlük üssel ortalama 5,38 seviyesi altında satıcılı eğilimin devam etmesini bekliyoruz. 5,2341 kısa pozisyonlardda ilk hedge iken kırılması durumunda 5,18-5,11 seviyeleri hedeflenmelidir. Parabolic stop noktası 5,3927 kırılmadığı sürece kısa pozisyonlar daha avantajlı görünmektedir.
 
   Destek: 5,2341/5,2100/5,1800/5,1100
Direnç: 5,3600/5,3800/5,4567/5,5515

Aralık Vade BIST30 Analizi
Vadeli kur dün günü 121.025 uzlaşma fiyatından tamamlarken en yüksek 121.500 en düşük 120.175 seviyesi test edildi.
MSCI Türkiye ETF'i cuma günü -1,05% düştü. Ticaret savaşı endişelerinin azalması sonrası bu sabah Asya'daki gelişen ülke endekslerinin Çin öncülüğünde pozitif fiyatlamalar izlediğini görüyoruz. MSCI EM endeksi yükseliyor. ABD vadeli endekslerinde güçlü yükseliş, Avrupa vadeli endekslerinde ise negatif seyir etkili görünüyor.
Endeksin bugün 50 günlük üssel ortalaması 122.300 seviyesine yükselmesini bekliyoruz. 122.300 seviyesinde tepki satışları kuvvetlenebilir. Ancak bu kademenin gün içinde hacimli kırılması durumunda 123.300 hedeflenecektir. Gün içi düşüşlerde ise 120.175 seviyesinin önemli destek ssağlamasını bekleriz.
  
Destek: 120.175/119.800/118.900/118.150
Direnç: 122.300/123.300/124.000/124.650





 Noor Capital Market Menkul Değerler A.Ş.
 noorcm.com.tr
 

                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.