Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi seçim belirsizliğinin geride kalması ile haftaya sert yukarı yönlü başlangıç yaparken, günü %4,1 oranında yükselişle tamamladı. Endeks seçimin ikinci turu öncesinde son işlem gününde kısa vadeli direncinin üzeri ile görünümünü olumlu hale getirmişti. Bir süredir hareket ettiği sıkışma bandının direnç seviyesi olan 4700’ün üzerine yönelim sonrasında endekste görünüm güçlenmiş oldu. Bankacılık endeksinde dip oluşumunun ardından tepki hareketinin gerçekleşmesi endeksin performansına olumlu yansıyor. Özellikle de geçtiğimiz iki hafta sert geri çekilen bankacılık endeksindeki toparlanma eğiliminin devamı etmesi endekse destek sağlaması açısından öne çıkıyor. Önümüzdeki dönemde endeksin seyrinde yeni kabine, ekonomi politikaları konusundaki gelişmeler etkili olabilir. Ancak kısa vadede endekste belirli bant içerisindeki bekleme havası geride kalmış görünüyor. Buna paralel 4700 desteğinin üzerinde kalınması ile birlikte yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyenin üzerinde endeksin 4983 olan önceki zirvesine doğru yükseliş gösterme potansiyeli bulunuyor. Dolayısıyla da 4700’ün üzerinde kalındığı sürece trade fırsatları değerlendirilebilir ve ek alım yönünde pozisyon alınabilir. 4557 desteğinin üzerinde ise trade pozisyonlarının korunması uygun görünüyor. Öte yandan ABD Başkanı Biden, borç limiti konusunda Temsilciler Meclisi Başkanı McCarthy ile prensipte anlaşmaya vardıklarını açıklamıştı. Biden ayrıca 31.4 trilyon dolarlık borç tavanını 1 Ocak 2025’e kadar askıya alan bir bütçe anlaşmasını sonuçlandırdıklarını ve anlaşmanın oylama için Kongre’ye taşınmaya hazır olduğunu söyledi. Tasarının nakit sıkıntısının geride kalması için 5 Haziran’a kadar Kongre’den geçmesi gerekiyor. Beyaz Saray ve Cumhuriyetçiler arasında uzun süren müzakerelerin ardından sağlanan anlaşmaya göre; bazı harcamalara sınırlama getirilirken, borç limitinin iki yıllığına artırılması öngörülüyor. Borç limitinde ilerleme kaydedilmesi haftanın geri kalanında ABD borsalarına olumlu yansıyabilir. Artan risk iştahı ile bölge borsalarında yükseliş görebiliriz; bu konuda yaşanan gelişmeler ABD’de ön plana çıkacaktır. Bu hafta içeride seçim sonrası fiyatlamalar devam edeceğinden BIST yurtdışı borsalara görece daha belirgin hareketler sergileyebilir.


   BIST 100 Endeksi kısa vadeli direnç seviyelerinin üzerine yönelim gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste gün içerisinde olumlu seyir korunabilir. 4700 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece endekste yükseliş ileri taşınabilir. Bu durumda 4872 direncine doğru hareketlilik yaşanabilir. 4557 desteğinin üzerinde görünüm olumlu görünüyor; mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Diğer yandan; ABD borsaları dünkü tatilin ardından bugün işlemlerine başlayacak.


   İçeride tahvil-bono faizleri son haftalarda sert hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizi dün %11,12’den %10,43 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükselen trend içerisindeki hareketine devam ediyor. Son ayların en yüksek seviyelerinde işlem görüyor. Gösterge tahvil faizinde %12, 10 yıllık tahvilde %9,80 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 649 seviyesinde bulunuyor.


   Dolar son dönemde gelişmiş ülke para birimlerine karşı güçlenme eğilimi gösteriyor. ABD’de artan reel faizler dolar lehine görünümü destekliyor. Buna bağlı olarak EUR/USD kısa vadeli destek seviyelerinin altına yönelirken, zayıf bir seyir izliyor. Son durumda 1,07’nin üzerinde tutunma eğilimi gösteren paritede bu seviye kısa vadeli destek olarak takip edilebilir. Paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi geri çekilme eğiliminin ileri taşınmaması için öne çıkıyor. Ancak ABD tahvil faizlerinde yükselişin hız kesmesi ile paritede tepki yükselişinin de gerçekleşme potansiyeli bulunuyor. Olası bu durumda 1,08 ise direnç seviyesidir. 1,07’nin altında ise 1,0630-1,06 destek bölgesi konumunda. Dolar kurunda yukarı yönlü baskı korunuyor. Kurda 20,20 direnç iken, 20,10 artık seviyesi destek olarak izlenebilir.

   Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisinde kalma eğilimi gösteriyor. Brent petrolde 75 dolar destek, 78,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1950 doların altındaki seyrine devam ediyor. ABD’de artan reel faizler emtia fiyatlarına olumsuz yansıyor. Altın onsun kısa vadede 1935 dolar desteğini savunması dip oluşumu açısından önemli. 1950 doların aşılması halinde ise 1965 dolar seviyesi hedef direnç olarak karşımıza çıkabilir. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1242 TL desteği kısa vadeli dip haline geldi; bu seviyenin üzerinde genel görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 1276 TL ise direnç seviyesi olarak izlenebilir.

   BIST 100 Endeksi’nde 4557 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.

  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.