ECB faizlerde 25 baz puanlık artırım gerçekleştirdi. Bu artışla mevduat faizi %3,75’e, politika faizi %4,25’e ve gecelik borç verme faizi %4,50 seviyesine yükseldi. Böylece ECB’nin geçtiğimiz yılın Temmuz ayından bu yana dokuz kez faiz artırımı gerçekleştirdiğini belirtelim. Enflasyonun çok uzun süre yüksek kalmasının beklendiği ve faizlerin yeteri kadar kısıtlayıcı olacağı da vurgulandı. ECB Başkanı Lagarde; imalatın zayıf iç taleple gerilerken, hizmet sektörünün daha sağlam göründüğünü, ekonominin kısa vadede zayıf kalmasının beklendiğini belirtti. Lagarde; Eylül ve sonraki toplantılarda alınacak kararla ilgili açık fikirli olduklarını, Eylül’de faiz indirimine gitmeyeceklerini, artış da olabileceğini, sabit bırakabileceklerini açıkladı. Hatırlanacağı üzere Fed, beklentilere paralel politika faiz oranı aralığını %5,25-%5,50 bandına yükseltti. Böylece politika faizi sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Dolayısıyla da ECB, Fed gibi önümüzdeki dönemde açıklanacak olan ekonomik verileri yakından etmeye devam edecek. Her iki majör merkez bankasının Eylül ayı ve yılın geri kalan toplantılarında adımlarını verilerin seyrine göre atmayı planladığını belirtebiliriz. ABD’de yılın ikinci çeyreğinde tüketici harcamaları ve ticari yatırımların desteğiyle ivme kazandı. Buna göre GSYH yıllık bazda %1,8 olan beklentinin üzerinde %2,4 oranında büyüme gösterdi. Bugün ABD’de açıklanacak olan PCE enflasyonu yakından takip edilecek. BIST 100 Endeksi’nde 6600 seviyesinin üzerinde kalıcı olunması ile beraber yükselen trend devam ederken, rekor tazeleniyor. Endeks günü %1,7 oranında yükselişle tamamladı. Hafta içerisinde gerçekleşen geri çekilme sonrasında destek seviyelerinin üzerinde kalıp, dirençlerini aşmasını endeksin görünümü açısından olumlu buluyoruz. Buna paralel bu hafta yaşanan aşağı yönlü hareketler kısa vadeli düzeltme niteliğinde görünüyor. Öte yandan BIST’in yükselişinde yabancı yatırımcı ilgisinin de mevcut olduğunu söyleyebiliriz. TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşik kişiler geçtiğimiz hafta 128,4 milyon dolarlık hisse alımı yaptı. Buna paralel yedi haftalık dönemde yabancıların net hisse alım miktarı toplam 1,6 milyar dolar oldu. 6600-6800 bandının aşılması ile endekste 7000 ve 7100 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir.
BIST 100 Endeksi yaşanan düzeltme hareketi sonrasında 6600 seviyesinin üzerinde kalmayı başarırken, 6800 direncinin de üzerine yükseldi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6800 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde 7000 ve 7100 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 6518 ikincil destek olup, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin enflasyon beklentilerinde gerçekleştirdiği revizyon ile yükseldi. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan, enflasyonun hedefe gelene kadar tüm araçların kararlı olarak kullanılacağını belirtti. Gösterge tahvil faizi %16,15’ten %16,22’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %18,34’ten %18,58 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %19,10 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 420 seviyesine geri çekildi.
Fed’in faiz kararı ve para politikasına yönelik verilen mesajlar beklentiler dahilinde geldi. Fiyatlamaların karar öncesinde piyasa etkisi gerçekleştiğinden toplantının ardından EUR/USD paritesi yukarı tepki gösterdi. ECB’nin faiz artırım kararı 1,1150 direncine yönelmesini sağlasa da, ABD büyüme verisinin beklentileri aşması paritenin yeniden geri çekilmesine neden oldu. 1,1090 direncinin aşılması 1,1150 direncine tepki açısından takip edilebilir. 1,10’un altında ise 1,09 seviyesi destek olarak izlenebilir. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında güçlü görünüm korunuyor. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yükselişin etkisiyle 1985 dolar direncine doğru güç kaybetti. 1940 dolar ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri yeniden 1960 ve 1985 dolar dirençlerine yönelim için takip edilebilir. 1940 doların altına olası geri çekilme ile 1925 dolar sonraki destek olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ancak altın ons geri çekilmesi gram altının 1700 TL’nin altına geri çekilmesine neden oldu. 1700 TL ve 1718 TL direnç haline geldi. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor.
BIST 100 Endeksi’nde 6400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş