Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Küresel piyasalar tepki çabasında…


BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 1975 destek haline gelirken, 2013 ilk etapta devamında ise 2021 ve 2044 hedef dirençler olarak izlenebilir. 1945 desteğinin üzerinde görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri; verim eğrisinin uzun tarafında daha belirgin olmak üzere yükseldi. Öte yandan Fed’in toplantı kararları sonrasında %1,87’ye yükselen ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,82 civarında. Gösterge tahvilde %23, 10 yıllık tahvilde ise %24 destek seviyeleri olarak izlenebilir…
 
USD/TL: Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kurunda 13,26 ve 13,16 destekler, 13,85 ve 14 direnç seviyeleri olarak belirtilebilir…
 
EUR/USD: Fed’in toplantısı sonrasında dolar lehine hareketle 1,1180 olan ana desteğini aşağı kırdı. Bu seviyenin altına yönelim kısa vadeli görünüm açısından negatif. Buna paralel dolar endeksi ise 97’nin üzeri ile son 1,5 yılın en yüksek seviyelerine ulaştı. EUR/USD’de 1,1180 direnç haline geldi. 1,11 ilk planda destek olarak izlenebilir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• EUR/USD Mayıs 2020’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi…

• Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi, ABD’de kişisel gelirler/harcamalar, kişisel tüketim harcamaları enflasyonu, Michigan tüketici güven endeksi verileri açıklanacak…

• ABD’de 4Ç21 bilanço sezonu kapsamında Caterpillar’ın finansallarını açıklaması bekleniyor…


   
 
 
 
 
     ABD Caterpillar Bilançosu 4Ç21
  13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi - Nihai Ocak -8,5
  16:30 ABD Kişisel Gelirler - aylık Aralık %0,5 %0,4
  16:30 ABD Kişisel Tüketim Harcamaları - aylık Aralık %0,0
  16:30 ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (PCE) - yıllık Aralık %5,7
  18:00 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai) Ocak 68,6 68,8



   Fed Başkanı Powell, Mart ayı toplantısında faiz artırma niyetinde olduklarını ve varlık alım operasyonunun Mart ayı başında tamamlanacağını belirtmişti. Fed’in parasal sıkılaştırmaya yönelik açıklamaları ile satış baskısı altında kalan küresel piyasalar bu sabah tepki çabası gösteriyor. Hem Fed’den faiz artırımına yönelik beklentiler hem de Rusya-Ukrayna arasındaki jeopolitik tansiyon piyasalarda risk unsuru olarak kalmaya devam ediyor. Piyasalarda toparlanma çabasının yukarı yönlü trende dönüşmesi için bu faktörlere yönelik endişelerin azaldığını görmemiz gerekiyor.


   Yurt dışı borsalara paralel tepki ile 1975 direncini aşan BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm güçlendi. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları artıda işlem görüyor. Endeksin de yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 1975 destek haline gelirken, 2013 ilk etapta devamında ise 2021 ve 2044 hedef dirençler olarak izlenebilir. 1945 desteğinin üzerinde görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir.


   Bir süredir gevşeyen TL cinsinden tahvil getirileri bu hafta yeniden yükselişe geçti. Özellikle en uzun vadeli tahvillerde getiriler sert yükselmeye ve getiri eğrisi yataylaşmaya başlıyor. Ülke risk primi 520 seviyesine kadar geriledi. Eurobond getirileri de bu süreçte geçtiğimiz haftalarda yaptığı zirve seviyelerin ardından düşmüş oldu. Gösterge faiz %22,82’ye gelirken, 5 yıllık tahvil getirisi %24,01’e ve 10 yıllık tahvil getirisi %23,57’ye kadar yükseldi.


   FOMC toplantısı sonrası EUR/USD paritesi sert geri çekildi. 1,13 güçlü desteğinin ardından sırasıyla 1,1250 ve 1,1180 desteklerini de kıran parite 7 aydır takip ettiği düşüş kanalının da altına sarkmış oldu. İlk tepki yükselişi ile dirence dönüşen 1,12’nin geçilmediği takdirde 1,11 destek seviyesine kadar düşüşün devamı beklenebilir. USD/TL, dolar endeksindeki güçlenmeye paralel 13,65 direncine kadar yükseldi. Bu seviyenin geçilmesi halinde 13,85 ana direncini takip edeceğiz. 13,16 destek konumunda. EUR/TL 15,20 desteğinin hemen üzerinde güne başlıyor. 15,00 diğer destek, 15,80 direnç seviyesi olarak izlenebilir.


   Ons altın Fed faiz kararı ve Powell’ın toplantısı ile sert geriledi. 1800 ana desteğinin bile altına sarkan ons altın bu seviyeyi aşamadığı takdirde 1785 desteğini takip etmeye başlayacağız. 1850 direncinden başlayan gerileme ile birlikte yukarı yönlü momentum tamamen kırılmış durumda. Brent petrol 85 dolar desteği ile 90 dolar direnci arasında sıkışmış halde fiyatlanmaya devam ediyor. Gram altın ons altındaki gevşeme sonrası 780 desteğine doğru yaklaşıyor. 762 ikincil destek, 800 ve 820 direçler konumunda.


   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm olumlu. 10 yıllık tahvil faizinde %23 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.