Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi oldukça volatil seyir izledi. Endeks 8000 direncinin üzerini test etse de, günün ikinci yarısında siyasi haber akışı sonrasında sert baskı altında kaldı. Borsa İstanbul A.Ş, BIST 100 Endeksi’ndeki kayıpların %7’yi aşmasıyla “Endekse Bağlı Devre Kesici Sistemi’nin” çalıştığını ve pay piyasasındaki tüm sıralarda işlemlerin geçici olarak ikinci kez durdurulduğunu duyurdu. Endeks 7446 olan önceki dip seviyenin de altına yöneldi ve günü %7,1 oranında kayıpla tamamladı. Endekste 7400 seviyesi tepki yükselişi için takip edilebilir. Ancak bu seviyenin de aşağı kırılması halinde endekste geri çekilmenin ileri taşınma olasılığı bulunuyor. BIST açısından jeopolitik gelişmelere çok bağlı ve bağımlı bir etki içerisinde olduğumuzdan riskleri kontrollü tutmakta, temkinli olmakta fayda olduğunu belirtelim. Diğer yandan Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Suudi Arabistan Maliye Bakanı ile kamu maliyesi ve vergilendirme reformları, uluslararası koordinasyon ve işbirliğinin geliştirilmesi konularını içeren 'Mali Alanda İş Birliği Mutabakat Zaptı'na imza attıklarını bildirdi. TCMB faiz kararı piyasaların radarında olacak. Yeni dönemde Haziran’dan başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB, dördüncü kez faiz artırımı gerçekleştirilmiş oldu. TCMB, dezenflasyonun en kısa sürede tesisi, enflasyon beklentilerinin çıpalanması ve fiyatlama davranışlarındaki bozulmanın kontrol altına alınması için parasal sıkılaştırma sürecinin devamına karar verdiğini açıklamıştı. TCMB bu unsurların, enflasyonun yıl sonunda Enflasyon Raporu’ndaki tahmin aralığının üst sınırı olan %62’ye yakın seyredeceğine işaret ettiğini düşünüyor. Kurul politika faizinin, enflasyonun ana eğilimini geriletecek ve enflasyonu orta vadede %5 hedefine ulaştıracak parasal ve finansal koşulları sağlayacak şekilde belirleneceğinin ve enflasyon görünümünde belirgin iyileşme sağlanana kadar parasal sıkılaştırmanın gerektiği zamanda ve gerektiği ölçüde kademeli olarak güçlendirileceğinin mesajını veriyor. TCMB’den politika faiz oranında 500 baz puanlık artırım beklentilerinin mevcut olduğunu belirtelim. TCMB’nin kararı yurtiçi piyasalarda Diğer yandan ECB’nin genel beklenti olarak faizleri sabit bırakması bekleniyor. Ancak kısmi de olsa faiz artırımı gerçekleştirebileceğine yönelik beklentiler de bulunuyor.


   BIST 100 Endeksi sert satış baskısı altında kalırken, devre kesici uygulaması ile karşılaştı. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Gün içerisinde volatil bir seyir izleyebilir. Endekste 7400 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzeri tepki alımları için takip edilebilir. 7644 seviyesi direnç haline geldi. 7400’ün aşağı kırılması halinde satış baskısı artabilir; bu durumda 7200 sonraki destek olarak izlenebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %32,61’den %32,76’ya, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,48’den %27,58 seviyesine yükseldi. TCMB’nin olası faiz artırımı kısa vadeli tahvil faizlerinde yükselişe neden olabilir. ABD tahvil faizleri ise kısa vadeli bant hareketi içerisinde hareket ediyor. Gösterge tahvil faizinde %33,00, 10 yıllık tahvilde %28,20 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400’ün üzerinde hareket ediyor. Son durumda 412 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi 1,07 civarında güç kaybına uğrarken, yeniden 1,06 desteğinin altına geri çekildi. Böylece paritede kısa vadeli alçalan kanaldaki hareket devam ediyor. 1,05 ara, 1,0450 ana destek seviyesidir. 1,06 direnç olarak izlenebilir. Dolar kurunda kademeli yükseliş eğilimi sürüyor. Kur 28,00’in üzerinde yukarı yönlü baskı altında. 28,00’in aynı zamanda psikolojik bir seviye olduğunu belirtelim. TCMB’nin faiz kararı sonrasında 28,00’in üzerinde kalıcı olup olmayacağı öne çıkıyor. 28,15 ve 28,27 direnç seviyeleridir. 28,00 seviyesinin yeni destek olarak çalıştığını söyleyebiliriz.


   Petrol fiyatları yaşanan düşüş sonrasında yeniden yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 86,40 dolar destek, 89,60 dolar ise direnç seviyesidir. Jeopolitik tansiyon ile 2000 dolar direncine yönelen altın ons fiyatları son durumda kısa vadeli bant içerisinde görünüm sergiliyor. 1980 doların üzerinde 2000 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Altın onsta 1950 dolar desteğinin üzeri kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1750 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü görünüyor. 1807 TL direncinin yükselişin devamı için öne çıkıyor.


   BIST 100 Endeksi’nde 7200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.