TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını beklentilere paralel 250 baz puan artırma yönünde karar aldı. Buna paralel TCMB politika faiz oranını %40’tan %42,50’ye yükseltti. Haziran’dan başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB, yedinci kez faiz artırımı gerçekleştirilmiş oldu. Karar metninde; Kasım ayında sınırlı bir artış kaydeden manşet enflasyonun son enflasyon raporunda sunulan görünümle uyumlu seyrettiği, yurtiçi talebin mevcut seviyesi, hizmet fiyatlarındaki katılık ve jeopolitik risklerin enflasyon baskılarını canlı tuttuğu ifade edildi. TCMB yakın döneme ilişkin göstergelerin, parasal sıkılaştırmanın finansal koşullara yansımasıyla yurtiçi talepteki dengelenmenin devam ettiğini ve TCMB enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışlarında sınırlı bir iyileşmenin başladığını belirtti. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngördüğüne ilişkin ifadeyi de korudu. TCMB, fiyat istikrarının kalıcı tesisi için gerekli parasal sıkılığın ise gerektiği müddetçe sürdürüleceği yönünde mesajını verdi. Bu ifadeden henüz sıkılaştırma sürecinin sonlandırılmadığını anlıyoruz. TCMB ayrıca para politikası hedefleri çerçevesinde para arzının ve likiditenin etkin bir şekilde düzenlenmesi amacıyla açık piyasa işlemleri yapılabileceği düzenlendiği hatırlatıldı. Açıklamada; 'Bu çerçevede, parasal aktarım mekanizmasının güçlendirilmesi ve kullanılan sterilizasyon araçlarının çeşitliliğini artırmak amacıyla Türk Lirası depo alım ihaleleri düzenlenecektir' ifadeleri kullanıldı. TCMB’nin faiz kararı sonrasında BIST dalgalı seyir izledi. BIST 100, Moody’s tarafından kredi notunda bir değerlendirme gerçekleştirilmemesi sonucu haftanın başından itibaren satış baskısı altında kalırken, özellikle hisseler de önemli destek seviyelerine geri çekilmişti. Endeks ve hisseler TCMB’nin faiz kararı belirsizliğinin de geride kalması ile tepki alımları ile toparlanma eğilimi gösterdi. Buna paralel endeks 7800 direncine yönelirken, günü %1,3 yükselişle tamamladı. Endekste 7800 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin üzeri yeniden 8000 direncine yönelim için takip edilebilir. 7700 ve 7600 destekler olup, 7600’ün üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; bugün ABD’de açıklanacak olan PCE hareketliliğe neden olacaktır. Fed’in gelecek yıl için politika faiz oranı beklentilerini aşağı revize etmesi ve üç faiz indirim öngörüsünde bulunmasının ardından Mart 2024’e yönelik faiz indirim beklentileri ağır basıyor. Fed’in gösterge niteliğinde yakından izlediği PCE’nin seyri gevşeme kararını belirleme sürecine yardımcı olacaktır. PCE’nin Kasım’da %3’ten %2,9’ye gerilemesi bekleniyor. Verilerin beklentilerin ötesinde düşüş göstermesi son dönemde öne çekilen faiz indirim beklentilerini destekleyebilir.
BIST 100 Endeksi 7600-7800 bandının üst tarafına doğru tepki gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7800 direncinin aşılması ile yeniden 8000 direncine doğru yukarı yönlü hareketler görebiliriz. 7700 ve 7600 destekler konumunda. 7600 desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşebilir; bu seviyenin üzerinde trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. 7700 desteğinin üzerinde ek alım yönünde pozisyon alınması uygun görünüyor.
İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin faiz artırım kararı ile yükseldi. Gösterge tahvil faizi %36,85’ten %37,23’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %25,31’den %25,69 seviyesine yükseldi. Yabancıların son haftalarda tahvil piyasasında net alım yönünde pozisyon aldığını belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %38,00, 10 yıllık tahvilde %26,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri ise Fed’in para politikasına yönelik verdiği mesajlar sonrasında son yedi ayın en düşük seviyelerinde hareket ediyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altı ile Şubat 2021’den bu yana en düşük seviyelerinde bulunuyor.
Fed’den faiz indirim beklentileri dolarda güç kaybetme eğiliminin korunmasını sağlarken, ECB’nin faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi son dönemde de Euro’yu destekliyor. EUR/USD paritesi 1,09-1,10 bandında yukarı tepki gösteriyor. Önceki zirve 1,10-1,1020 bandına işaret ettiğinden bu aralık önemli direnç bölgesi olarak korunuyor. Parite bu bölgeyi aşma çabası gösterebilir. Direnç aralığının üzeri yükseliş eğiliminin devamı açısından öne çıkıyor. 1,09 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. 1,08 ise sonraki destek seviyesidir. Dolar kuru TCMB’nin faiz artırım kararı öncesi seviyelerinde hareket ediyor. Diğer yandan dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketler de TL üzerinde etkili olmuyor. Dolar kuru 29,00’un daha güçlü destek haline gelmesi sonrasında yükseliş eğilimini sürdürüyor. 29,10’un da üzerine yükselen dolar kurunda 29,20 ve 29,25 dirençler olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 81,50 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki düşük seviyeler altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. Buna paralel altın ons sıkışma bandının üst tarafına doğru tepki gösteriyor. 2050 dolar ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin kalıcı olarak aşılması halinde kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanıyor olacak. Bu durumda 2075 dolar direncine doğru yükseliş gösterebilir. 2010 dolar desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onstaki yukarı tepki ile birlikte 1900 TL desteğinin üzerinde hareket ediyor. Sıkışmanın yukarı tamamlanması ile görünüm güçleniyor. 1930 TL direncine doğru hareketlilik gösterebilir. 1900 TL’nin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim.
BIST 100 Endeksi’nde 7600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş