Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Fed Başkanı Powell Mayıs ayında 50 baz puanlık faiz artışının masada olduğunu açıkladı. Ayrıca Powell, %2’lik enflasyona geri gelmek için bankanın araçlarını kullanmakta kararlı olduğunu ve biraz daha hızlı hareket etmenin uygun olduğunu belirtti. Powell’ın açıklamaları sonrasında küresel risk iştahı düşerken, ABD tahvil faizleri yeniden yükseliş gösterdi. Fed’den faiz artırım beklentileri fiyatlanmaya devam ederken, özellikle yurt dışı borsalarda kırılgan seyir korunabilir.


   2562 ile tarihi zirvesini yenileyen BIST 100 Endeksi’nde güçlü görünüm korunuyor. Endeksin yataya yakın bir seyir ile güne başlamasını bekliyoruz. Endekste genel olarak olumlu seyrin korunmasını beklesek de gün içerisinde ara ara gelebilecek kâr satışlarına karşı temkinli olunmalı. 2562’nin aşılması ile 2580 ve 2600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 2530 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 2500 ikincil desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu; mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   TL cinsi tahvillerin getirilerinde düşüş eğilimi korunuyor. Fed tarafından para politikasına yönelik şahin mesajlar ile ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki gösterdi. 10 yıllık tahvil faizi %2,94’ün üzerine yükseldi. İçeride tahvil-bono piyasası ise olumlu seyir ile pozitif ayrışıyor. Gösterge tahvil faizinde %21,20, 10 yıllık tahvilde ise %21,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Öte yandan TR 5 yıllık CDS 575 seviyesine hafif geri çekildi.


   1,0940 direncine yukarı tepki gösterse de, EUR/USD’nin bu seviyelerde kalıcı olmadığını görüyoruz. ABD tahvil faizlerindeki yükseliş paritede yukarı yönlü hareketleri sınırlayabilir; 1,0940 direncine doğru güç kaybedebilir. 1,08 ara, 1,0760 ise ana destekler olarak izlenebilir. Paritenin 1,0760’ın üzerinde kalınması önemli. Dolar kuru 14,60-14,70 bandının üst tarafına yönelim gösterdi. Kurda ilk etapta 14,80 direnç olarak öne çıkıyor. 14,54 destek konumunda; bu seviyenin altına yönelim halinde 14,40 önemli destek olarak belirtilebilir.


   Hafta başında Libya’da arzın azalması ve IMF’nin küresel ekonomik büyüme tahminlerini aşağı çekmesiyle talep görünümüne dair endişeler petrol fiyatlarında aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Petrol fiyatları kısa vadeli dip oluşturma çabası gösteriyor. Brent petrolde 104,40 dolar desteğinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 109,40 dolar ise direnç konumunda. Altın onsta 1950 doların üzeri yeniden 1980 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. 1910 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü açısından önemli. Jeopolitik riskler, küresel çapta enflasyon beklentilerindeki yükseliş ve büyüme tahminlerinin aşağı gelmesi destekleyici unsur olarak öne çıkıyor. Gram altında ise 920 TL’nin üzerinde 941 TL hedef direnç olarak belirtilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm olumlu. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.