Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi Moody’s’in Türkiye’nin kredi not görünümündeki revizyonu sonrasında geçtiğimiz hafta 8000’in üzerine yöneldi. Endeks hafta boyunca 8000’in altına geri çekilmelerde tepki alımları ile karşılaşırken, bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösterdi. 8100 direncinin üzeri ile son iki ayın en yüksek seviyelerini test etti. Endeks haftayı bant hareketi ile yataya yakın bir seyirle tamamladı. Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesine işaret ediyor. Bu bölgede oluşan sıkışmanın üzerinde kalınması formasyonun kalıcı olarak yukarı tamamlanması, orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin önümüzdeki dönemde ileri taşınması için önemli. Endekste 8100-8150 önemli direnç aralığına işaret ederken, bu bölgenin aşılması halinde endekste yükselen trendin devam ettiğini ve orta vadeli görünümün güçlendiğini görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 7900 ilk planda, 7700 ise ana destek seviyeleri olarak izlenebilir. 7700 kısa vadeli görünüm için önemli bir seviye iken, mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir. Moody’s Türkiye’de 17 bankanın not görünümünü durağandan pozitife çevirme yönünde karar almıştı. Bu karara ilk etapta olumlu tepki verse de, henüz bankacılık endeksinde kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmedi. Bankacılık endeksinde 9760 direnci yeniden görünümün olumlu hale gelmesi için öne çıkıyor. 9470’in ise ana destek olarak önemli bir seviye olduğunu söyleyebiliriz. XBANK’ta bu seviye geri çekilmenin devam etmemesi için izlenebilir. ABD borsaları hafta içerisinde realizasyonlar ile karşılaşsa da satışların karşılanması sonrasında desteklerinin üzerinde kalmayı başardı. Bölge borsaları ağırlıklı olarak rekor tazeledi. Haftanın gündemine baktığımızda; Perşembe günü TCMB ve ECB faiz kararı öne çıkıyor. TCMB politika faizi oranını geçtiğimiz ay beklentilere paralel 250 baz puan artırma yönünde karar almıştı. TCMB politika faiz oranını yedinci kez artırım ile %40’tan %42,50’ye yükseltmiş oldu. TCMB, dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşıldığını değerlendirerek parasal sıkılaştırma hızını yavaşlatırken parasal sıkılaştırma adımlarının en kısa zamanda tamamlamayı öngördüğünü belirtmişti. TCMB’nin bu haftaki toplantısında politika faiz oranını 250 baz ile %45’e yükseltmesi bekleniyor. Parasal sıkılaştırma sürecini en kısa zamanda sonlandırmayı değerlendirdiğinden TCMB’nin bu yöndeki hedefini ne zaman gerçekleştireceğine yönelik sinyal aranacak. TCMB’nin bu yönde net bir mesaj verip vermeyeceği piyasaların takibinde olacak. ECB’nin ise politika faiz oranını %4,50’de sabit bırakması bekleniyor. ECB Başkanı Lagarde, yaz dönemi itibariyle faiz indirimine gidilmesinin muhtemel olduğu ve piyasalarda faiz indirim beklentilerinin aşırı iyimser tarafta bulunduğu konusunda açıklamada bulunmuştu. Fed ve ECB üyelerinin yapmış olduğu bazı açıklamalar sonrasında piyasada faiz indirim beklentilerinin azaldığını ve bu konudaki iyimserliğin hafif törpülendiğini söyleyebiliriz.


   BIST 100 Endeksi haftayı 8000’in hafif altında tamamladı. Endeksin haftaya yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste teknik olarak; Ekim 2023’ten bu yana oluşan alçalan trend direnci ise 7900-8000 bölgesinde bulunuyor. Dolayısıyla da bu bölgenin üzerinde kalınması orta vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 8100 ve 8150 sonraki direnç seviyeleridir. 7700 desteğinin üzerinde görünüm olumlu, mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %41,99’dan %42,36’ya, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,15’ten %27,33 seviyesine yükseldi. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Bugün ve yarın Hazine’nin ihaleleri takip edilecek. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 320 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi 1,09’un altına geri çekilme sonrasında 1,0850 seviyesinde destek buldu. Parite bu seviyede karşılaştığı tepki ile 1,09 direncine yönelim gösteriyor. 1,09’un üzerinde kalıcı olması yeniden 1,09-1,10 bandında hareket etmesi ve kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi için takip edilebilir. Bu sabah gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanma eğilimi gösteriyor. TL ise geride hareket ediyor. Dolar kuru 30,10 destek seviyesinin üzerinde yükseliş eğilimine devam ediyor. 30,20 direncine de ulaşan dolar kurunda 30,25 ve 30,30 sonraki dirençler olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları bant hareketi içerisinde dalgalı seyrine devam ediyor. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 81,40 dolar ise direnç seviyesidir. 2000 dolar desteğine doğru geri çekilen altın ons fiyatları yukarı tepki ile karşılaştı. Buna paralel yeniden 2015 ve 2030 dolar dirençlerinin üzerine yükseldi. 2030 doların üzeri yeniden kısa vadeli görünümün 2050 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. 2000 dolar ana destek olarak öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1930 TL ise desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümü olumlu görünüyor. 1999 TL olan tarihi zirve direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.