Günlük bülten (QNB Finansinvest)

BIST 100 Endeksi haftaya olumlu başlangıç yaptı. Endeks %1,2 oranında yükselişle günü tamamladı. Böylece kısa vadeli üçgen sıkışmasının hafif üzerine yöneldi. Bu arada Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk priminin ise 340’ın altı ile son 2,5 yılın en düşük seviyelerinde bulunduğunu hatırlatalım. Endekste 7800 seviyesinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Endeks ilk etapta 8000 direncini hedefliyor. 8000’in üzerinde kalıcı olması ile birlikte yükseliş 8100 ve 8200 dirençlerine doğru devam edebilir. 7800 desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 7810’ün aşılması ile sonraki hedef direncin 8100 seviyesi olduğunu belirtelim. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; Perşembe günü ABD piyasaları Şükran Günü dolayısıyla tatil olduğundan ekonomik ajandanın bir gün öncesine kaydığını belirtelim. Buna paralel Fed Kasım ayına dair toplantı tutanaklarını bu akşam yayımlayacak. Hatırlanacağı üzere Fed Kasım ayında; beklentilere paralel politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bırakmıştı. Böylece Fed üst üste iki toplantıda faizi değiştirmemiş oldu. Fed Başkanı Powell; enflasyonu %2 hedefine düşürecek kadar kısıtlayıcı bir para politikası duruşunu sağlamaya kararlı olduklarını ancak buna ulaştıklarından henüz emin olmadıklarını ifade etmişti. Powell, ilave para politikası sıkılaştırmasının kapsamı ve politikanın ne kadar süreyle kısıtlayıcı kalacağı konusunda ise gelen verilere, gelişen görünüm ve risklere bağlı olarak karar alacaklarını açıklamıştı. Powell ayrıca gelecek toplantılarla ilgili herhangi bir karar almadıklarını ve komitenin şu anda faiz indirimini düşünmediğini belirtmişti. Fed’in toplantı kararı sonrasında ABD’de beklentilerin altında açıklanan ve düşüş gösteren ekonomik veriler Fed’den gelecek yıl için faiz indirim beklentilerinin öne çekilmesine neden oluyor. Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed’in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerdeki düşüşe rağmen bazı Fed üyelerinin sıkı para duruşunun korunmasına yönelik görüş bildirdiğini ve temkinli tarafta kaldığını belirtelim. Dolayısıyla da Fed üyelerinin toplantı tutanaklarında benzer ifadelerini görebiliriz. Son durumda ABD borsalarında yükselen trendde görünüm olumlu. S&P 500 Endeksi’nde 4541 seviyesi yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor.


   BIST 100 Endeksi 7900-8000 bandında seyir izledi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 8000 ilk planda direnç konumunda iken, bu seviyenin aşılması yükselişin sonraki direnç olan 8100 ve 8200 seviyelerine yönelim için önemli. 7800 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor; mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %40,60’tan %40,52’ye gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %28,17’den %28,56 seviyesine yükseldi. TCMB’nin Perşembe günü faiz artırımı gerçekleştirmesi kısa vadeli tahvil faizlerinde yükselişe neden olabilir. ABD tahvil faizleri son dönemde beklentilerin altında açıklanan ekonomik veriler ile aşağı yönlü hareketler gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %41,50, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 338 seviyesine geriledi.


   EUR/USD paritesi ABD’de beklentilerin altında açıklanan ekonomik veriler ile direnç seviyelerine yöneliyor. Buna paralel parite 1,08-1,09 bandını yukarı tamamladı. Paritede kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 1,09’un üzerinde ilk etapta 1,0950 hedef dirence ulaşmış durumda. Ancak 1,0950’nin önemli direnç olması sebebiyle, paritenin bu seviyeyi aşması öne çıkıyor. 1,10 sonraki direnç konumunda. 1,08 seviyesi ikincil destek olarak izlenebilir. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,70 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda 28,80’in üzerinde 29,00 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir. 28,50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatlarında geçtiğimiz hafta uğradığı sert değer kaybının ardından yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 80,00 dolar destek, 84,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile yeniden 2000 dolar direncine doğru yükseliş gösteriyor. Altın onsta kısa vadeli görünüm güçlü. 1980 doların üzerinde 2000-2010 dolar direnç bölgesini hedefliyor. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 1800 TL desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. 1850 ve 1860 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.