Fed beklentilere paralel politika faiz aralığını 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50’de sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell, uygun olması halinde faiz oranlarını daha da artırmaya hazır olduklarını ve enflasyonun sürdürülebilir şekilde hedefe doğru gerilediğinden emin olana kadar para politikalarını kısıtlayıcı seviyede tutma niyetinde olduklarını belirtti. Powell, bu toplantıda aldıkları politika faizini sabit tutma kararlarının para politikasında istedikleri duruşa ulaştıkları anlamına gelmediğini belirtirken, üyelerin çoğunun bu yıl kalan iki toplantıda faiz oranlarını bir kez daha artırmanın uygun olacağını öngördüğünü açıkladı. Fed ekonomik projeksiyon raporuna göre, bu yıl için medyan faiz tahmini % 5,6’da bırakırken, gelecek yıl için %4,6’dan %5,1’e, 2025 yılı için %3,4’ten % 3,9’a yükseltti. 2023 yılı GSYH beklentisini %1,0’den %2,1’e, gelecek yıl için %1,1’den %1,5’ye revize etti. Fed’in takip ettiği enflasyon göstergesi PCE’de manşette 2023 için beklenti %3,2’den %3,3’e çıkarılırken, 2024 için %2,5’te korundu. Fed’den sonra gözler TCMB’nin faiz kararına çevrildi. TCMB’nin enflasyon ile mücadele kapsamında bugünkü toplantısında politika faiz oranını %25’ten %30’a yükseltmesi bekleniyor. TCMB Ağustos’ta beklentilerin üzerinde 750 baz puanlık artırımı ile politika faizini son dört yılın en yüksek seviyesine yükseltmişti. Toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiğini, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğunu ifade etmişti. Faiz kararının piyasa beklentilerine ne derece yakın olduğuna bağlı olarak hareketlilik yaşanacaktır. Ağırlıklı olan 500 baz puanlık bir artırımın genel piyasa fiyatlaması içerisinde olduğunu söyleyebiliriz. Ancak geçtiğimiz ayki toplantıda olduğu gibi 750 baz puan veya üzeri bir artırım gerçekleşmesi halinde BIST’te dalgalı bir seyir görebiliriz. Kararın etkisinin dengeye oturması öncesinde sert hareketlerin gerçekleşebileceğini belirtelim. Endekste karar öncesinde volatilite yüksek kalmaya devam ediyor. Endeks 7800’ün üzerine yönelip, 7900 direncini test etse de yeniden satış baskısı altında kaldı ve günü düşüşle tamamladı. Buna paralel endeks geçtiğimiz hafta 8400 civarından başlayan düzeltme hareketi ile aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Dolayısıyla da destek seviyelerinin altına yönelim ile birlikte endekste henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. Son dönemde para ve maliye politikalarındaki atılan adımların önümüzdeki dönemde yabancı yatırımcılar nezdindeki etkisi öne çıkacak. Yabancı fon akışının olması halinde bu durumun BIST’e olumlu yansıyabileceğini belirtebiliriz. 7800 direncinin aşılması endekste tepki alımlarının ileri taşınması ve görünümün toparlanması açısından öne çıkıyor. Olası aşağı yönlü hareketlerde 7600 desteğinin savunması dip oluşumunun gerçekleşmesi ve satış baskısının ileri taşınmaması açısından önemli.
BIST 100 Endeksi’nde volatil seyir devam ediyor. Endeks 7800’ün üzerine yönelse de gelen satışlarla birlikte 7700 seviyesine doğru geri çekildi. Endeksin güne tepki hareketi ile yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7800 ve 7900 dirençlerine yönelen endeks yeniden kâr satışları ile karşılaştı. 7800 direnç konumunda iken, endekste bu seviyenin üzeri tepki hareketi ve 7900-8000 dirençlerine yönelim için takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde endeksin 7600 desteğinin üzerinde kalması dip oluşumu için önemli. Aksi halde 7500 sonraki destek olarak öne çıkıyor.
İçeride tahvil-bono faizleri TCMB’nin faiz kararı öncesinde sert yükseldi. Gösterge tahvil faizi %22,30’dan %24,09’a, 10 yıllık tahvil faizi %23,72’den %26,14’e yükseldi. Buna paralel 10 yıllık tahvil faizi Nisan 2022’den bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD tahvil faizleri Fed’in toplantı kararı sonrasında yukarı yönlü hareket sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %25,00, 10 yıllık tahvilde %26,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400 seviyesinin altında hareket ediyor. Son durumda 383 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesinde Fed’in faiz artırımının devamına yönelik mesaj vermesi ile dolar lehine görünüm devam ediyor. 1,0630 desteğinin üzerinde kalma çabası gösteren paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. 1,0630 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi ikili dip formasyonu açısından önemli. Aksi halde geri çekilme devam edebilir. Bu durumda 1,0520 sonraki destek olarak izlenebilir. 1,07’nin üzeri 1,0770 direncine yönelim için öne çıkıyor. Dolar endeksi yukarı yönlü seyir izlerken, gelişmekte olan ülke para birimleri bu durumdan olumsuz etkileniyor. Dolar kuru TCMB’nin faiz kararı sonrasında dalgalı bir seyir izleyebilir. Kurun son durumda TCMB’nin Ağustos ayı faiz artırım kararı öncesinde 27,00’nin üzerinde hareket ettiğini hatırlatalım. Beklentilerin ötesinde faiz artırımı gerçekleşmesi halinde kurda ilk etapta aşağı yönlü hareketler görebiliriz. 26,80 ve 26,50 destek konumunda iken, 27,00’nin üzerinde 27,30 ve 27,50 dirençler olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları yaşanan sert yükselişin ardında geri çekilme gösteriyor. Brent petrolde 91,20 dolar destek, 93,70 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD’de tahvil faizlerindeki yükselişe rağmen, 1920 dolar desteğinin üzerinde kalmaya devam ederken, dirençli bir seyir izliyor. 1920 doların üzerinde kalıcı olması 1950 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Olası aşağı geri çekilmelerde 1900 dolar sonraki destek olarak öne çıkıyor. Gram altını, son durumda dolar kuru desteklemeye devam ediyor. 1644 TL destek konumunda iken, 1687 TL ve 1700 TL dirençler olarak takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi’nde 7500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş