BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Düzeltme hareketi sonrasında güçlü görünüm korunuyor. 6600’ün üzerinde 6800 hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 6400 ve devamında 6300 destekler olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6300’ün üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz…
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi; yukarı yönlü trenddeki hareket devam ediyor. ABD tahvil faizleri yeniden yükselirken, kısa vadeli bandının üzerine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %19 destek seviyeleri olarak takip edilebilir…
USD/TL: Dolar kuru TCMB’nin faiz kararı sonrasında 27,00 seviyesinin altında kalmaya ediyor. Faiz artırımının piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi sonrasında kurda belirgin bir değişim gerçekleşmedi. 27,00 ve üzerinde 27,26 dirençler olarak izlenebilir. 26,50 ise destek seviyesidir…
EUR/USD: Parite 1,13’e doğru yükselişlerde güç kaybına uğrarken, ABD tahvil faizlerindeki yeniden yukarı yönlü hareket ile 1,1185 desteğinin altına geri çekildi. 1,1185 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri 1,13 direncine yönelim için takip edilebilir. 1,1090 desteği kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor…
Günün Öne Çıkanları:
• TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) politika faiz oranını %15’ten %17,50 seviyesine yükseltti...
• Resmi Gazete’de yer alan karara göre kur korumalı mevduat hesapları için zorunlu karşılık oranı tüm vadelerde %15 oldu. Düzenlemeyle sistemden yaklaşık 450 milyar TL’lik likidite çekilecek...
• İçeride 2Ç23 bilanço sezonu kapsamında; ARCLK finansallarını açıklayacak…
Türkiye ARCLK Bilançosu 2Ç23
ABD American Express Bilançosu 2Ç23
TCMB PPK para politikası faizi olan bir haftalık repo faizini %15,0’ten %17,5’e yükseltti. Hatırlanacağı üzere bir önceki PPK toplantısında politika faizi %8,5’ten %15’e çıkarılmıştı. PPK karar metninin, önceki aya kıyasla büyük oranda aynı kaldığını gözlemliyoruz. Önceki karar metninde olduğu gibi güncel metinde de “mikro ve makroihtiyati çerçeveyi, piyasa mekanizmalarının işlevselliğini artıracak ve makro finansal istikrarı güçlendirecek şekilde” “sadeleşme” sürecinin devam edeceği belirtilmiş. Öte yandan, bu ifadenin geçtiği paragrafa önemli bir yeni ifade eklenmiş: “parasal sıkılaştırma sürecini destekleyecek seçici kredi ve miktarsal sıkılaştırma kararları almıştır.” Bu ifadelerden anladığımız son haftalarda neredeyse durma noktasına gelen kredi arzının önümüzdeki dönemde de kısıtlı bir şekilde devam edeceği ve son zamanlarda artan TL likiditesine karşı TCMB’nin yeni önlemler alacağıdır. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Körfez turunu Çarşamba günü Birleşik Arap Emirlikleri’ne gerçekleştirerek tamamlamış oldu. İletişim Başkanlığı tarafından yapılan açıklamada, Türkiye ile Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) arasında enerji, ulaştırma, altyapı, lojistik, e-ticaret, finans, sağlık, gıda, turizm, emlak, inşaat, savunma sanayii, yapay zeka ve ileri teknolojiler gibi alanlarda 13 belgenin imzalandığı, anlaşmaların toplam tutarının 50,7 milyar dolar olduğu duyulmuştu. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler, Körfez ülkeleri ile yeni yatırım anlaşmalarına imza atılmasının, bu yöndeki girişimlerin hem ekonomik hem de piyasa yansıması açısından olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Öte yandan döviz ihtiyacı ve cari işlemler dengesi açısından doğrudan yatırımların orta-uzun vade için önemli gelişmeler olduğunu belirtelim. Beklentilerin üzerinde imzalanan yatırım anlaşması BIST’e olumlu yansıyor. Endeks hafta içerisinde 6300 seviyesine doğru geri çekilse yaşanan düşüşün olağan ve düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Körfez ziyaretinin olumlu yansımasının yanı sıra faiz artırım kararı endeksin performansına katkı sağladı. Endeks dün günü %1,7 oranında yükselişle tamamladı. 6300 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. 6600’ün üzerinde ise 6800 direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş/ücret artışları ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışları da normal olarak karşılanabilir.
BIST 100 Endeksi 6600’ün altına geri çekilmelerde destek bulurken, 6700 seviyesine yöneldi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6600’ün üzerinde 6800 hedef direncine doğru yükseliş gösterebilir. 6400 ve devamında 6300 destekler olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6300’ün üzerinde kalabilmesi önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. 2Ç23 bilanço sezonu ile endekste hisse bazlı hareketlilik artış gösterebilir.
İçeride tahvil-bono faizleri günü yükselişle tamamladı. Tahvil faizleri yukarı yönlü hareketine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %16,15’ten %16,31’e, 10 yıllık tahvil faizi ise %18,49’dan %18,73 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki gösterirken, kısa vadeli bant hareketinin üzerine yöneldi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %17,00 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 438 seviyesine geri çekildi.
EUR/USD, son dönemde ABD’de beklentilerin altında açıklanan verilerin etkisiyle 1,13 direncine doğru yönelim göstermişti. Parite ABD tahvil faizlerindeki yeniden yükselişin etkisiyle 1,1185 desteğinin altına geri çekildi. Paritenin 1,1090 desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü ve tepki açısından öne çıkıyor. 1,1185 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri 1,13 seviyesine yönelim için izlenebilir. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Ancak faiz artırım kararı son durumda yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağlıyor. 27,00’nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle 1985 dolar direnci civarında güç kaybına uğradı. Buna paralel altın ons 1985 doların üzerinde kalıcı olamadı. Altın onsta 1960 dolar desteğinin üzerinde 1985 dolar direnç olmayı sürdürecektir. 1940 dolar olan ikincil desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli tepki hareketlerinin korunması açısından izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
BIST 100 Endeksi’nde 6300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.