Fed beklentilere paralel politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Böylece Fed üst üste 5 toplantıda faizi değiştirmemiş oldu. Noktasal grafiklerde 2024’te önceki tahminlere paralel 75 baz puan faiz indirimi öngörülürken, politika faizi tahmini bu yıl için %4,6 olarak korundu. Fed 2024 yılı enflasyon beklentisini %2,4’te tuttu, 2025 yılı beklentisini %2,1’den %2,2’ye yükseltti. Çekirdek enflasyon beklentisini 2024 yılı için %2,4’ten %2,6’ya yükseltirken, 2025 için %2,2’de sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell; mevcut sıkılaştırma döngüsünde Fed’in politika faiz oranının muhtemelen zirvede olduğuna işaret ederek, ekonominin genel olarak beklendiği gibi seyretmesi halinde bu yılın bir noktasında faiz indirimine başlamanın muhtemelen uygun olacağını öngördüklerini yineledi. Powell, enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu ve yakın vadede bilanço daraltma hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını belirtti. Yapılan açıklamaların ardından küresel risk iştahının artması ile ABD borsaları rekor tazeledi. İçeriye döndüğümüzde; 11 Mart’tan bu yana aşağı yönlü trendde hareket eden BIST 100 bu süre zarfında düzeltme hareketi gösterdi. Endeks Salı günü 8700 olan ana desteğinin hafif altını da test etmesinin ardından gelen alımlarla birlikte ikili dip formasyonunu yukarı tamamladı. Direnç seviyelerinin de üzerine yükselen endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. Endeks dün 9000 direncinin üzerinde yükselen trend denemelerinde bulundu. Endekste 9000’in üzerinde kalınması ile yükselişin ilk etapta 9100-9200 dirençlerine doğru devam ettiğini görebiliriz. 8900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8700 ana desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde kısa vadeli görünüm güçlü; 9960 destek, 10.330 direnç haline geldi. Bugün TCMB’nin toplantı kararı ön planda olacak. TCMB son toplantısında %45 olan politika faizini beklentilere paralel sabit bırakmıştı. TCMB’nin %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. TCMB Haziran 2023’ten başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB Ocak’ta, 8. kez faiz artırımı gerçekleştirdi. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. TCMB Başkanı Fatih Karahan para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, faiz artışı döngüsünü sonlandırdıklarını ilan ettiklerini, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını, enflasyon görünümünde belirgin bir bozulma görülmesi halinde parasal sıkılığın gözden geçirileceğini açıklamıştı. TCMB mevcut durumda para politikasına ilişkin sterilizasyon araçları ile bazı sıkılaştırıcı adımlar atıyor. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.
BIST 100 Endeksi son dönemde yaşanan sert geri çekilmenin ardından tepki alımları ile 9000’in üzerine yükseldi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. 8900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9000’in üzerinde ise 9100 ve 9200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 8700 ana desteğinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri sakin bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %47,54, 10 yıllık tahvil faizi %27,00 seviyesinde değişim göstermedi. ABD tahvil faizleri yaşanan yükseliş hareketinin ardından Fed’in verdiği mesajlarla yeniden geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %48,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin üzerinde hareket ediyor.
EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile 1,09 direncinin üzerine yükseldi. Böylece parite yeniden 1,09-1,10 bandına geri dönmüş oldu. 1,09’un aşılması ile kısa vadeli görünüm güçlenirken, bu seviye destek haline geldi. Paritede ilk planda 1,10 direnç olarak izlenebilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devam etmesi açısından öne çıkıyor. Doların küresel çapta güç kaybetmesi ile bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi sergiliyor. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlemeye devam ediyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,40 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. 32,40’ın üzerinde 32,50 ve 32,60 direnç, 32,30 ve 32,20 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Brent petrolde 84,80 dolar destek, 87,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons Fed’in toplantısı öncesinde 2145 dolar desteğini korurken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyordu. Karar sonrasında da bu sıkışmayı sert bir şekilde yukarı tamamlayan altın onsta kısa vadeli görünüm güçlendi. Altın ons 2200 doların üzeri ile rekor tazeledi. 2195 dolar olan önceki zirve ilk etapta destek konumunda. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı için izlenebilir. 2223 dolar tarihi zirve ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da sert yukarı tepki göstermesi ile rekor seviyelerde hareket ediyor. Gram altında 2316 TL direncinin aşılması ile yeni zirveler görebiliriz. 2253 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.
BIST 100 Endeksi’nde 8700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş