Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, BM 78. Genel Kurulu için ABD’de bulunuyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ikili görüşmeler kapsamında diplomasi trafiğinin yoğun olduğunu söyleyebiliriz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise uluslararası ilk yatırımcı toplantısında sunum gerçekleştirdi. Mehmet Şimşek, ekonomi politikalarında yürütülen rasyonel program sayesinde ülkeye olan güvenin giderek arttığını söyledi. Mehmet Şimşek bu görüşmelerin Türkiye’ye fon akısında katkısı olacağına inandığını açıkladı. Hafta içerisinde ABD ziyaretinden gelecek haber akışı yakından takip edilecek. Dışarıda ise Fed’in faiz kararı öne çıkıyor. Fed Temmuz’da faiz oranı aralığını 25 baz puan ile %5,25-%5,50 bandına yükseltmişti. Böylece politika faiz oranı sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Fed’in bu süre zarfında 11 kez faiz artırımı gerçekleştirdiğini belirtelim. Bu akşamki toplantıda Fed’den faiz artırımı beklenmiyor. Fed’in politika faiz oranı, enflasyon, politika faiz oranı ve işsizlik oranı verilerindeki revizyonu ön planda olacak. Fed Başkanı Powell son dönemde yaptığı açıklamalarda enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve gerekirse daha fazla artış olabileceğinin mesajını vermişti. ABD’de Ağustos’ta manşet enflasyon enerjinin katkısıyla beklentinin üzerinde açıklanırken, çekirdek enflasyonda aylık bazda 6 ay sonra ilk yükseliş gerçekleşti. Açıklanan son enflasyon rakamlarının ardından Kasım ve Aralık ayı toplantıları için faiz artırım beklentileri yükseliş gösterdi. Piyasalar Fed’in yılın geri kalan toplantıları için faiz artırım gerçekleştirme yönünde niyetinin olup olmadığını anlamaya çalışacak. Fed’in para politikasının devamına yönelik mesajların tonlaması önemli olacak. Yurtiçi piyasaların radarında TCMB’nin faiz kararı bulunuyor. TCMB’nin enflasyon ile mücadele kapsamında politika faiz oranını %25’ten %30 seviyesine yükseltmesi bekleniyor. TCMB Ağustos ayı toplantısında beklentilerin üzerinde 750 baz puanlık artırımı ile politika faiz oranını son dört yılın en yüksek seviyesine yükseltmişti. Faiz kararının piyasa beklentilerine ne derece yakın olduğuna bağlı olarak yurtiçi piyasalarda hareketlilik yaşanacaktır. BIST’te bu hafta dalgalı seyir devam edebilir. Endeks geçtiğimiz hafta 8400 civarından başlayan düzeltme hareketi ile aşağı yönlü trendde hareket ediyor. Dolayısıyla da destek seviyelerinin altına yönelim ile birlikte endekste henüz dip oluşumu gerçekleşmedi. Haftanın başındaki %3,5’lik sert değer kaybının ardından dün %1,35 oranında yukarı tepki gösterdi. Son dönemde para ve maliye politikalarındaki atılan adımların yabancı yatırımcılar nezdindeki etkisi öne çıkacak. Yabancı fon akışının olması halinde bu durumun BIST’e olumlu yansıyabileceğini belirtebiliriz. 7800 direncinin aşılması endekste tepki alımlarının ileri taşınması ve görünümün toparlanması açısından öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde 7900 ve 8000 hedef dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz.


   BIST 100 Endeksi volatil seyrine devam ediyor. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7800 direnç konumunda iken, endekste bu seviyenin üzeri tepki hareketi ve 7900-8000 dirençlerine yönelim için takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 7600 ve 7500 destekler öne çıkıyor. 7800’ün üzerinde kalıcı kalınması halinde trade amaçlı alım değerlendirilebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi hafif yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %24,42’den %23,72 seviyesine geriledi. Hazine ve Maliye Bakanlığı 10 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli 6 ayda bir kupon ödemeli devlet tahvilinin ilk ihracında 34,8 milyar TL’lik teklife karşılık, 7,6 milyar TL net satış gerçekleştirdi. İhalede reel bileşik faiz eksi %2,74 oldu. ABD tahvil faizleri Fed’in faiz kararı öncesinde kısa vadeli yukarı tepki hareketi içerisinde görünüm sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %23,00, 10 yıllık tahvilde %25 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400 seviyesinin altında hareket ediyor. Son durumda 384 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesinde dolar lehine görünüm devam ediyor. ECB’den faiz artırım kararına rağmen paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. Fed’den bu toplantıda faiz kararından ziyade önümüzdeki döneme ilişkin vereceği sinyaller etkili olacaktır. 1,0630 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi ikili dip formasyonu açısından önemli. Aksi halde geri çekilme devam edebilir. 1,07’nin üzeri 1,0770 direncine yönelim için izlenebilir. Dolar kuru TCMB’nin toplantısı öncesinde 27,00 direncinin üzerine yükseldi. Kurun TCMB’nin Ağustos ayı faiz artırım kararı öncesinde 27,00’nin üzerinde hareket ettiğini hatırlatalım. 27,00’nin üzerinde kalıcı olması halinde karar öncesi seviyelere tekrardan ulaşmış olacak. Kurda 26,80 destek konumunda iken, 27,00’nin üzerinde 27,30 ve 27,50 dirençler olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları arz endişeleri ile yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Brent petrolde 92,00 dolar destek, 95,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli olumlu görünümünü koruyor. 1920 dolar desteğinin üzerinde kalması 1950 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Aksi halde 1900 dolar sonraki destek olarak öne çıkıyor. Gram altını, dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1644 TL destek konumunda iken, 1687 TL’nin üzerinde 1700 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.




  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.