Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de ÜFE Aralık’ta bir önceki aya göre %0,5 oranında azaldı. Bu dönemde beklenenden fazla düşüş kaydeden verinin % 0,1 azalması öngörülüyordu. Veri böylece Nisan 2020’den bu yana en büyük aylık düşüşünü kaydetti. Perakende satışlar beklenenden daha fazla düşerken, sanayi üretim verisi aylık %0,7 ile 15 ayın en yüksek düşüşünü gösterdi. Son dönemde ABD’de açıklanan ekonomik verilerde özellikle de enflasyonda görülen gerileme Fed’e dair faiz artırım beklentilerinin aşağı gelmesine neden oluyor. Buna paralel dolar küresel çapta güç kaybetme eğilimi gösteriyor. Bugün TCMB TSİ 14:00’te faiz kararını açıklayacak. TCMB’nin %9 olan politika faiz oranında bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. TCMB PPK; daha önce net bir şekilde iletişimini yaptığı ve geniş kesimlerce beklendiği üzere haftalık repo faiz oranını Aralık ayında sabit bırakmıştı. TCMB’nin, 2022’de 7 toplantı üst üste para politikası faizini sabit bıraktıktan sonra Ağustos PPK toplantısında sürpriz bir şekilde faiz indirim döngüsünü başlattığını hatırlatalım. Kararların yurtiçi piyasalar üzerinde belirgin bir etkiye neden olmasını beklemeyiz. BIST tarafında ise; yaşanan sert geri çekilme sonrasında toparlanma eğilimine devam eden endekste kısa vadeli görünüm güçlü. Endeksin haftalık değer kazanımı %13,9 seviyesine ulaştı. Her ne kadar endekste kısa vadeli görünüm güçlense de, ara ara yükselişlerin ardından kâr realizasyonlarının geldiğini de görebiliriz. Kısa vadede endeksin destek seviyelerinin üzerinde kalması yükseliş eğiliminin korunması için önemli. Endeks 5420 direncine doğru yönelim gösterebilir. 5187’nin üzerinde trade fırsatlarının değerlendirilebileceğini düşünüyoruz.


   5420 olan ana direncinin üzerini test eden BIST 100 Endeksi kâr satışları ile karşılaşırken, bu seviyenin üzerinde kalıcı olamadı. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları ise yataya yakın seyir izliyor. Endeksin ise güne hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 5420-5424 direnç bölgesi haline gelirken, bu aralığın aşılması halinde yükseliş devam edebilir. 5310 ilk planda destek olup, 5187 ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. 5187 seviyesi üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri geri çekildi. ABD ve Avrupa tahvil faizlerinde de aşağı yönlü seyir yaşanıyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi %3,41 civarı ile Aralık ayının başından bu yana en düşük seviyelerine geri çekildi. İtalya-Almanya 10 yıllık tahvil faiz farkı 174 baz puanla Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyesine geriledi. Gösterge ve 10 yıllık tahvil faizinde %10 destek seviyesi olarak izlenebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 549 seviyesine geri çekildi.


   ABD’de açıklanan verilerin ardından Fed’in sıkı para politikasına eskisi gibi agresif bir şekilde devam etmeyebileceğine yönelik beklentiler arttı. Buna paralel EUR/USD doların küresel çapta güç kaybetmesi ile yeniden 1,08’in üzerini test etti. Parite kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1,0760 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece 1,09 ve sonrasında 1,0940 dirençlerine yönelme durumu söz konusu. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru 18,70-18,80 bandının üzerine yükselme çabası gösteriyor. Kurda 18,80’in üzerinde 18,84 sonraki direnç seviyesidir. 18,84’ün altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 17,70 destek olarak izlenebilir.


   Petrol fiyatları yükselişlerde güç kaybına uğradı. Brent petrolde 82,50 dolar destek iken, 88 dolar ise direnç seviyesidir. Merkez bankalarının altın alma eğilimi ve doların güç kaybetmesi altın ons fiyatlarını destekliyor. ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile 1890 dolar desteğine doğru yukarı tepki gösterdi. Altın onsta 1890 dolar destek olarak izlenebilir; bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 1930 dolar ilk planda direnç seviyesidir. Gram altın; altın onsa ve dolar kuruna bağlı olarak tarihi zirvesine yakın seyir izliyor. 1142 TL desteğinin üzerinde görünüm güçlü. 1165 TL ise tarihi zirve direnç seviyesidir.


   BIST 100 Endeksi’nde 5187 desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli görünüm açısından önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.