Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Rusya-Ukrayna nedeniyle jeopolitik endişeler ön planda…


BIST 100: Endekste aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Yükselen trendinin altına yönelen endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. 1954 ve 1925 destekler iken, 2018 ve 2036 direnç seviyeleri haline geldi. Yeni alım için dip oluşumunun gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz…
 
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri düşüş eğilimine devam etti, getiri eğrisi yataylaşmış durumda. ABD tahvil getirilerinde yükseliş nedeniyle aşağı yönlü marj sınırlı görünüyor. Gösterge ve 10 yıllık tahvilde %23 direnç seviyeleri olarak izlenebilir…
 
USD/TL: Dolar kuru dar işlem bandında hareket ediyor. Kurda 13,16 ve 13 destekler, 13,85 ve 14 ise direnç seviyeleri olarak belirtilebilir…
 
EUR/USD: ABD tahvil faizlerindeki yükseliş paritede aşağı yönlü baskıya neden oluyor. 1,1480 direncinde güç kaybeden parite 1,1380 desteğinin de altına geri çekildi; kısa vadeli görünüm zayıfladı. 1,1380 direnç haline gelirken, 1,13 ilk etapta destek olarak izlenebilir…
 
Günün Öne Çıkanları:

• ABD borsaları son bir ayın en düşük seviyelerine geriledi…

• ABD’de inşaat izinleri, konut başlangıçları verileri takip edilecek…

• ABD’de 4Ç21 bilanço sezonu kapsamında Bank of America, Morgan Stanley, Alcoa, Intel’ın finansallarını açıklaması bekleniyor…


   
 
 
 
 
     ABD Bank of America, Morgan Stanley, Alcoa, Intel Bilançosu 4Ç21
  16:30 ABD İnşaat İzinleri (aylık) Aralık 1,70 mln adet 1,72mln adet
  16:30 ABD Konut Başlangıçları Aralık 1,65 mln adet 1,68 mln adet



   Rusya’nın Ukrayna sınırına yaptığı mühimmat yığınağı ve askeri takviyesi gerçekleştirmesi nedeniyle jeopolitik tansiyon oldukça artmış durumda. Beyaz Saray Sözcüsü Psaki, Rusya’nın Ukrayna’yı işgal etmesi durumunda bütün seçeneklerin masada olduğunu ve Rusya’nın her an Ukrayna’ya saldırabileceğini belirtti. Bir yandan Fed’den faiz artırım beklentileri ve tahvil faizlerindeki yükseliş nedeniyle küresel risk iştahı zayıf iken, diğer yandan jepolitik tarafta da endişelerin artması piyasaların seyri açısından negatif. Küresel piyasalardaki zayıflık yurt içi piyasalara da olumsuz yansıyabilir.


   BIST 100 Endeksi jeopolitik haber akışının etkisiyle sert satış baskısı altında kalırken, devre kesici uygulaması ile karşılaştı. Günü %5,1 kayıpla tamamlayan endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. Öte yandan küresel risk iştahı zayıf; ABD ve Avrupa borsaları önemli destek seviyelerinin altına geri çekildi. Bu sabah yurt dışı borsalardaki satış baskısı devam ederken, endeksin de aşağı yönlü başlangıç yapmasını bekliyoruz. 1954 ve 1925 destekler iken, 2018 ve 2036 direnç seviyeleri haline geldi. Endekste yeni alım için dip oluşumunun gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz.


   TL getiri eğrisinde uzun vadeli tahvil getirilerinde gözle görülür bir gevşeme takip edildi. Haftanın başında en uzun vadeli tahvilin getirisi gerilerken dün de 5 yıllık tahvil getirisinde %4,21’lik bir düşüş gözlendi. Yarın gerçekleşecek olan PPK toplantısı öncesi bu hareket dikkat çekici. CDS priminin 550 dolaylarında seyrettiğini izliyoruz. Gösterge faiz %23,18’e gelirken, 10 yıllık tahvil getirisi %23,09’a ve 5 yıllık tahvil getirisi %24,12’ye geriledi.


   EUR/USD paritesi neredeyse 1,15’e varan yükselişinin ardından getirilerinin tamamına yakınını geri verdi. 1,1380’in de altına düşen paritede bu seviye yeniden direnç konumunda. 1,1480’den gerilemeye başlayan paritede 1,13 ise ana destek seviyesi olacak. USD/TL’de kritik 13,85 direnci ve aşağıda 13,16 ana destek seviyesi arasındaki hareket devam etmekte. Perşembe günü yılın ilk PPK toplantısına doğru gidilirken kurda sert olmasa da yukarı yönlü bir hareket takip ediliyor. EUR/TL’de 15,20 destek, 16 direnç seviyesi olarak izlenebilir.


   Ons altın 1825’in altında 1810 desteğine kadar geriledi ve yükseliş hareketi hız kaybetmeye devam etti. ABD tahvil getirilerinin yüksek seyri bu gelişmelerde etkili oluyor. ABD 10 yıllıklarının ardından 2 yıllık tahvil getirisinin sert yükseliş ile %1’in üzerine çıkması, piyasaların Fed’in agresif faiz artırımını fiyatladığını gösteriyor. Ons altında yine de 1800 ana desteğinin ve 1810 ara desteğinin üzerinde kalındıkça görünüm güçlü kalabilir. Brent petrol 85 dolar desteğinin üzerinde 90 dolar direncine doğru yöneldi. Brent petrolün bu yılı güçlü geçirmesi beklentileri artmış durumda. Gram altın, döviz kurlarındaki gevşemeye bağlı olarak önemli 800 eşiğinin altında kaldı. 800 ile 820 TL dirençler, 762 TL ise destek konumunda.


   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm zayıfladı. 10 yıllık tahvil faizinde %23,00 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.