Günlük bülten (QNB Finansinvest)

Yeni haftada hem içeride hem de dışarıda gündem olarak yoğun bir haftaya girmiş bulunuyoruz. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, BM 78. Genel Kurulu’na katılmak ve çeşitli temaslarda bulunmak üzere ABD’ye ulaştı. Cumhurbaşkanı Erdoğan beş gün yoğun diplomasi trafiği içerisinde bulunacak iken, ikili görüşmeler gerçekleştirecek. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek ise yarın uluslararası ilk yatırımcı toplantısını gerçekleştirecek. Mehmet Şimşek’in toplantıda yatırımcılara sunum gerçekleştirmesi ve ardından soruları yanıtlaması bekleniyor. Hafta içerisinde ABD ziyaretinden gelecek haber akışı yakından takip edilecek. Perşembe günü yurtiçi piyasaların radarında TCMB’nin faiz kararı olacak. TCMB’nin enflasyon ile mücadele kapsamında politika faiz oranını %25’ten %30 seviyesine yükseltmesi bekleniyor. TCMB Ağustos ayı toplantısında beklentilerin üzerinde 750 baz puanlık artırımı ile politika faiz oranını son dört yılın en yüksek seviyesine yükseltmişti. Toplantı metninde; yakın döneme ilişkin göstergelerin enflasyonun ana eğiliminde yükselişin sürdüğüne işaret ettiğini, bu gelişmede yurt içi talepteki güçlü seyrin, ücret ve kur kaynaklı maliyet yönlü baskıların, hizmet enflasyonundaki katılığın ve vergi düzenlemelerinin belirleyici olduğunu ifade etmişti. Faiz kararının piyasa beklentilerine ne derece yakın olduğuna bağlı olarak hareketlilik yaşanacaktır. BIST’te bu hafta dalgalı seyir devam edebilir. Endeks geçtiğimiz hafta 8400 civarından başlayan düzeltme hareketi ile aşağı yönlü trendde hareket ederken, %4,5 oranında değer kaybetti. Endeks Cuma günü %1,9 düşüş ile dip oluşumunu henüz gerçekleştiremedi. 8000’in üzerine yönelim halinde sonraki direnç 8140’de bulunuyor. Endekste kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin devamı için ise 8140 direncinin aşılması gerekiyor. 7800 seviyesi ise kısa vadeli dip oluşumu için önemli. Bu seviyenin altına yönelim halinde düzeltme hareketinin devam etme olasılığının olduğunu belirtelim. İçeride bu gelişmeler mevcut iken, dışarıda Çarşamba akşamı Fed’in faiz kararı öne çıkıyor. Fed Temmuz’da faiz oranı aralığını 25 baz puan ile %5,25-%5,50 bandına yükseltmişti Böylece politika faiz oranı sıkılaştırma döngüsünün başladığı geçtiğimiz yılın Mart ayından bu yana 525 baz artışla son 22 yılın zirvesine ulaştı. Fed’in bu süre zarfında 11 kez faiz artırımı gerçekleştirdiğini belirtelim. Bu haftaki toplantıda Fed’den faiz artırımı beklenmiyor. Fed Başkanı Powell son dönemde yaptığı açıklamalarda enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve gerekirse daha fazla artış olabileceğinin mesajını vermişti. ABD’de Ağustos’ta manşet enflasyon enerjinin katkısıyla beklentinin üzerinde açıklanırken, çekirdek enflasyonda aylık bazda 6 ay sonra ilk yükseliş gerçekleşti. Açıklanan son enflasyon rakamlarının ardından Kasım ve Aralık ayı toplantıları için faiz artırım beklentileri yükseliş gösterdi. Piyasalar Fed’in yılın geri kalan toplantıları için faiz artırım gerçekleştirme yönünde niyetinin olup olmadığını anlamaya çalışacak.


   BIST 100 Endeksi 8100’ün üzerine yönelse de yeniden satış baskısı altında kaldı. Endeksin haftaya tepki hareketi ile yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endekste 8000 ve devamında 8140 dirençler olup, kısa vadeli görünümün güçlenmesi için 8140’ın aşılması gerekiyor. 7900 ilk planda destek iken, 7800 ana destek olarak izlenebilir. Kısa vadeli dip oluşumu için 7800’ün üzerinde kalması önemli. Bu seviye mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir.


   İçeride tahvil-bono faizleri geçtiğimiz hafta karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %25 seviyesini test etmesinin ardından Cuma günü haftayı %22,07 seviyesinde tamamladı. 10 yıllık tahvil faizi ise %24,42 ile son 15 ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yukarı tepki hareketi içerisinde görünüm sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %23,00, 10 yıllık tahvilde %25 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 400 seviyesinin altında hareket ediyor. Son durumda 389 seviyesinde bulunuyor.


   ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verileri sonrasında dolar küresel çapta gücünü koruyor. EUR/USD paritesinde dolar lehine görünüm devam ediyor. ECB’den faiz artırım kararına rağmen 1,07’nin de altına geri çekilen paritede kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Aşağı yönlü trendde zayıf görünüm korunuyor. 1,0630 ana destek olup, paritenin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi ikili dip formasyonu açısından önemli. Aksi halde geri çekilme devam edebilir. 1,07’nin üzeri 1,0770 direncine yönelim için izlenebilir. Dolar endeksi yukarı yönlü seyir izlerken, gelişmekte olan ülke para birimleri bu durumdan olumsuz etkileniyor. Dolar kuru 27,00 direncine ulaşmış durumda. Kurun TCMB’nin Ağustos ayı faiz artırım kararı öncesinde 27,00’nin üzerinde hareket ettiğini hatırlatalım. 27,00’nin üzerinde kalıcı olması halinde karar öncesi seviyelere tekrardan ulaşmış olacak. Kurda 26,80 destek konumunda iken, 27,00’nin üzerinde 27,30 ve 27,50 dirençler olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatları arz endişeleri ile yükselen trenddeki hareketine devam ediyor. Kasım 2022’den bu yana en yüksek seviyelerinde bulunuyor. Brent petrolde 92,00 dolar destek, 95,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları doların güçlenmesi ile 1900 dolar desteğine kadar geri çekilmişti. Bu seviyeden destek bulan altın ons yeniden 1920 dolar direncinin üzerine yükseldi. 1920 doların üzerinde kalması 1950 dolar direncine yönelim için takip edilebilir. Aksi halde 1900 dolar sonraki destek olarak öne çıkıyor. Gram altını, dolar kuru desteklemeye devam ediyor. Gram altın kısa vadeli sıkışma içerisinde hareket ediyor. 1644 TL destek konumunda iken, 1687 TL hedef direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.