ECB 3 temel politika faizi olan; refinansman faizini %4,50’de, mevduat faizini %4’de, marjinal fonlama faizini %4,75 sabit bıraktı. ECB karar metninde; bilançoda normalleşmenin ilerletilmesine karar verildiği ifade edilerek, 1,7 trilyon euroluk varlık alım programının yeniden yatırıma yönlendirmenin 2024 sonundan sonra devam etmeyeceği bildirildi. ECB Başkanı Lagarde; enflasyonun son dönemde aşağı gelmiş olsa da kısa vadede bir miktar yukarı gidebileceğini, daha önceki faiz artışlarının etkilerini göstermeye devam edeceğini ve verilere bağlı kalarak sıkılaşmanın seviyesini/vadesini belirleyeceklerinin mesajını verdi. Lagarde ayrıca faiz indirimini konuşmadıklarını ifade etti. Çarşamba akşamı Fed Başkanı Powell, enflasyonun yavaşladığını ancak hala yüksek seyrettiğini, ek faiz artış ihtimalinin tamamen masadan kalkmadığını bunun yanı sıra faiz indiriminin zamanlamasının tartışıldığını belirtmişti. Fed’in kararındaki verdiği mesajlar ile küresel risk iştahı korunurken, bölge borsaları da güçlü seyir izliyor. BIST 100 ise bu haftanın başından itibaren sert satış baskısı altında kalırken önemli desteklerinin altına geri çekilmişti. Endeks 7500 desteğine doğru alçalan trendde görünüm sergiledi. Yaşanan satış baskısının ardından endeks küresel çaptaki olumlu havanın etkisiyle toparlanma eğilimi içerisine girdi. BIST 100 özellikle de bankacılık endeksinin desteği ile yeniden 7600 ve 7700 dirençlerinin üzerine yükseldi. Bankacılık endeksi %5,4 yükselişle, BIST 100’de %3,8 oranıdnaki artışa öncülük etti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’in yatırımcı toplantısı kapsamında İspanya’da temaslarda bulunduğunu belirtelim. TCMB’nin verilerine göre 8 Aralık haftasında yabancıların tahvilde net alımı 891 milyon dolar olarak gerçekleşti. Hissede net yabancı alımı ise aynı dönemde 562 milyon dolar oldu. Böylelikle haftalık portföy girişi yaklaşık 1,5 milyar dolarla Temmuz 2017’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Haftalık tahvil girişi Ağustos 2017’den bu yana en hızlı girişe işaret ederken, hisse senetlerinde de Kasım 2020’den bu yana en yoğun giriş yaşandı. Moody’s’in bu akşam mevcut durumda durağan olan kredi not görünümünü pozitife revize etmesi bekleniyor. Hatta kuruluştan kredi notunda da artırım beklentilerinin mevcut olduğunu belirtelim. Moody’s seçimlerden sonra geleneksel ekonomi politikalarına dönüşün faydalarının görülmeye başlanacağını, buna bağlı kalması halinde Türkiye’nin kredi notunun da yükselebileceği sinyalini vermişti. Buna paralel bugün de BIST’te beklentilere yönelik olumlu fiyatlama devam edebilir. TR CDS ise Şubat 2021’den bu yana en düşüğüne geriledi. BIST’te Moody’s’in değerlendirmesine yönelik olumlu beklentiler ile bugün de alımların ileri taşındığını ve endekste görünümün güçlendiğini görebiliriz. 7800’ün üzerinde alçalan kanalın yukarı tamamlanması ile endeks 8000 direncine doğru yönelebilir. 7800’in üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 9351 tarihi zirve ilk etapta direnç olarak izlenebilir.
BIST 100 Endeksi yaşanan geri çekilme sonrasında alımlarla karşılaşırken, yeniden direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Endeksin güne yukarı yönlü başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeks yaşanan satış baskısının ardından yeniden destek bulurken 7800 direncinin üzerine yükseldi. Kısa vadeli alçalan kanalın yeniden üzerine yönelmesi için 7800 seviyesinin üzerinde kalması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde yeniden 8000 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 7700 ve 7600 seviyeleri destekler haline geldi. 7500 desteği üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.
İçeride tahvil-bono faizleri düşüş eğilimi gösterdi. Gösterge tahvil faizi %38,70’ten %38,38’e, 10 yıllık tahvil faizi %26,61’den %26,23 seviyesine geriledi. Yabancıların son haftalarda tahvil piyasasında net alım yönünde pozisyonlanmalarının olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %27,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri ise Fed’in para politikasına yönelik verdiği mesajlar ile son yedi ayın en düşük seviyelerinde hareket ediyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altı ile Şubat 2021’den en düşük seviyesine geri çekildi.
Fed’in faiz indirimine gelecek yıl işaret eden açıklamaları ile dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. EUR/USD paritesi 1,08 direncini yukarı kırarken, 1,09 direncine yönelmişti. Diğer yandan ECB’ ise faiz indirimine mesafeli olduklarına yönelik sinyal vermesi ile 1,10 direncine yükseldi. Buna paralel paritede kısa vadeli görünüm güçlü. Ancak paritede bir önceki zirve 1,10-1,1020 bandına işaret ediyor. Dolayısıyla ilk etapta paritenin bu bantta güç kaybettiğini görebiliriz. Bu aralığın kalıcı olarak aşılması yükselişin 1,1070 direncine devamı için öne çıkıyor. 1,09 ve devamında ise 1,08 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. TL dolar karşısında gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hafif toparlandı. Dolar endeksindeki düşüş bu durumda etkili oldu. Buna paralel dolar kuru 29,00 seviyesinin altını test etti. Doların küresel çapta güç kaybetmesinin etkisi kısa vadeli kalabilir. Dolayısıyla dolar kuru önümüzdeki günlerde yeniden 29,00 seviyesinin üzerine yukarı yönlü denemelerde bulunabilir. Olası bu durumda 29,10 sonraki destek seviyesidir. 28,90 ve 28,80 ise destekler olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 74,60 dolar destek, 77,50 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile 2000 dolar direncini yukarı kırmıştı. Altın ons dolardaki güç kaybının ileri taşınması ile 2040 dolar direncinin de üzerini test etti. 2010 dolar ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor, buna paralel 2040 ve 2050 dolar dirençlerine doğru yönelim gösterebilir. Gram altın, altın onstaki yukarı yönlü hareket ile güçlendi. Dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1900 TL direncine doğru hareketlilik gösterebilir. 1840 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz.
BIST 100 Endeksi’nde 7500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş