Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de Ekim ayı enflasyon verileri beklentilerin altında açıklanırken, gerileme gösterdi. Yıllık manşet enflasyon %3,7’den %3,3 olan beklentilerin altında %3,2 seviyesine geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %4,1’de sabit kalması beklentilerine rağmen %4 seviyesine düşüş gösterdi. ABD enflasyon verilerinin ardından; Aralık ayında büyük ölçüde faiz artırımı beklenmezken, Federal fon faiz vadeli kontratları Fed’in faiz indirimine Mayıs ayında başlamasını fiyatlamaya başladı. Verilerin sonrasında düşen ABD tahvil faizleri ile birlikte dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. Faiz indirim beklentilerinin öne gelmesi ise küresel borsalarda alımlara neden oldu. Artan küresel risk iştahı ile beraber ABD borsaları %2’ye varan ve üzerinde kapanış ile güçlü bir görünüm sergiliyor. Her ne kadar enflasyon verilerinde geri çekilme gerçekleşse de son durumda çekirdek enflasyonun Fed’in %2 olan hedefinin 2 katı seviyesinde bulunduğunu hatırlatalım. Dolayısıyla Fed Başkanı Powell geçtiğimiz günlerde bankanın gerektiğinde daha fazla sıkılaştırma yapmaktan çekinmeyeceğine yönelik açıklamalar bulunmuştu. Son dönemde ek sıkılaştırmaya ilişkin mesajlar veren Fed Başkanı Powell’ın enflasyon verilerine yönelik ilk değerlendirmesinde para politikasının devamı için vereceği sinyaller önemli olacak. Powell’ın enflasyon rakamlarını değerlendirdiği ilk konuşmasında geçtiğimiz haftalardaki görece şahinvari tutumunda bir değişiklik olup olmadığı anlaşılmaya çalışılacak. Bugün ABD’de ÜFE ve perakende satışlar verilerinin de seyri yakından takip edilecek. Diğer yandan ABD Başkanı Biden, Çin Devlet Başkanı ile yapacağı görüşmenin ilişkileri normalleştirmek için bir adım olmasını umduğunu söyledi. ABD’nin Çin’e yönelik yapıcı açıklamalar gerçekleştirmesinin olumlu olduğunu belirtelim. Görüşme öncesinde Asya borsaları alıcılı bir seyir izliyor. Yurtiçi piyasalara döndüğümüzde ise; BIST 100 Endeksi 7500 olan ana destek seviyesine doğru geri çekilse de tepki alımları ile karşılaştı. Endeks seans içi grafikte ters omuz baş omuz (TOBO) formasyon oluşumu ile kısa vadeli dip oluşumu gösterdi. Endeks ABD enflasyon verileri ile küresel risk iştahının artmasına bağlı olarak 7700 seviyesine doğru yönelirken, günü %1,4 oranında yükselişle tamamladı. Haftanın başında düzeltme hareketi ile karşılaşan endeksin direnç seviyelerine doğru tepki göstermesini olumlu buluyoruz. Bugün de küresel çaptaki olumlu havanın endeksin gün içerisindeki performansına olumlu yansıyacağını düşünüyoruz. 7700’ün aşılması ile endeks ilk etapta 7800 direncine doğru yönelim gösterebilir. 7800 direncinin aşılmasını ise bir sonraki aşama olan 8000 seviyesine yükseliş için önemli olduğunu belirtelim. 7500 desteğinin üzerinde kaldığı sürece endekste kısa vadeli görünümde bir bozulma olmayacağını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.


   BIST 100 Endeksi destek seviyesinden gösterdiği tepki ile olumlu kapanış gerçekleştirdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7500 önemli destek olup, endeksin bu seviyenin üzerinde kalabilmesi önemli. Endekste bu seviyenin üzerinde 7700 ve 7800 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 7500 desteği üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihracında reel bileşik faiz eksi %1,35 oldu. Hazine ve Maliye Bakanlığı 3,57 milyar lira tutarında 5 yıl vadeli sabit getirili kira sertifikası ihracı gerçekleştirdiğini de duyurdu. İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %41,67’den %41,68’e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %29,06’dan %28,63 seviyesine geriledi. Geçtiğimiz hafta kısa vadeli tahvil faizlerinde belirgin yükselişler gerçekleştiğini hatırlatalım. Gösterge tahvil faizi geçen hafta %37,60’tan %41,69 seviyesine yükseldi. TL’deki değer kaybı da faizlerde yükselişte etkili oluyor. ABD tahvil faizleri ise enflasyon verileri ile son haftaların en düşük seviyelerine doğru yöneldi. İçeride gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %29,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 373 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD paritesi son dönemde Fed üyelerinden gelen daha şahinvari açıklamaların etkisiyle 1,07’nin üzerinde güç kaybına uğramıştı. Parite ABD’de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri ile direnç seviyelerini yukarı aştı. 1,07 ve 1,08’in üzerine yönelim ile birlikte kısa vadeli görünüm güçlendi. Bu seviyeler artık destek olarak izlenebilir. 1,09 ve devamında 1,0950 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor. Hızlı yükseliş sonrası parite kısa vadede dengelenme eğilimi gösterebilir. CDS risk primimizdeki son dönemdeki düşüşün TL’ye toparlanma yönünde yansımadığını belirtebiliriz. Yukarı yönlü baskı devam ederken, dolar kuru 28,60 seviyesinin üzerine yöneldi. Kurda ilk planda 28,40 seviyesi destek olarak takip edilebilir. 28,74 ve 28,80 direnç seviyesi olarak karşımıza çıkabilir.


   Doların küresel çapta güç kaybetmesinden emtia fiyatları olumlu etkilendi. Petrol fiyatları yaşanan düşüş sonrası tepki çabası gösteriyor. Brent petrolde 80,00 dolar destek, 84,40 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 1930 dolar desteğine geri çekilme sonrasında bu seviyeden yukarı tepki göstermişti. 1930 doların destek olarak çalıştığını söyleyebiliriz. ABD tahvil getirilerindeki düşüş ile 1960 doların yeniden üzerine yükselen altın onsta kısa vadeli dönüş gerçekleşti. Kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 1960 dolar desteğinin üzerinde 1980 ve 2000 dolar hedef dirençler olmayı sürdürecektir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1800 TL desteğinin üzerinde 1820 TL ve 1833 TL dirençlerine doğru yönelim sergileyebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 7500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.