Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de enflasyon verisi sonrasında Fed’in beklenenden daha hızlı bir şekilde para politikasında sıkılaştırmaya gidebileceğine ve bu durumun ekonomik büyümeyi yavaşlatacağına dair endişeler artış gösterdi. ABD’de 40 yılın zirvesinin tazelendiği enflasyon verisinin ardından Fed’den 50 baz puanlık faiz artırım tahminlerinin 75 baz puana da işaret etmesi beklentilerin şahinleştiğini gösteriyor. Faiz artırım beklentilerindeki artış resesyon endişelerini de beraberinde getiriyor. Dolayısıyla da bu akşam Fed’in faiz artırım miktarı, ekonomik projeksiyonları ve para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak. Fed’in ekonomik büyümeyi gözetmek adına 50 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi görece güvencinvari bir tutum algısıyla piyasalarda toparlanmaya neden olabilir.


   Küresel borsalar Fed’den faiz artırım beklentileri, Çin tarafında artan vaka sayısı nedeniyle önlemler artırılması gibi gelişmelerle kırılgan bir seyir izliyor. 2500 desteğinin altını test eden BIST 100 Endeksi ise yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. ABD vadeli endeks kontratları bu sabah yukarı tepki gösterirken, endeksin de buna paralel hafif alıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Ancak Fed’in toplantı kararı nedeniyle gün içerisinde risk azaltma eğilimi ile kâr satışlarının geldiğini görebiliriz. Dolayısıyla da gelebilecek satışlara ve volatiliteye karşı temkinli olunması gerektiğini düşünüyoruz. Endekste kısa vadeli dip oluşumu için 2500-2490 destek bölgesinin üzerinde kalınması önemli. 2533 ve 2552 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. 2490’ın üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz.


   İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. 10 yıllık tahvil faizi %21,57’den %19,65 seviyesine sert geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %25,50, 10 yıllık tahvilde ise %19 direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Fed’in faiz kararı öncesinde ABD tahvil faizleri yukarı yönlü seyir izliyor; 10 yıllık tahvil faizi %3,40’ın üzeri ile son 11 yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. TR 5 yıllık CDS risk primi 823 seviyesinde bulunuyor.


   EUR/USD, Fed’in toplantı kararı öncesinde yükselen ABD tahvil faizleri ve güçlenen dolar ile önemli destek seviyelerini aşağı kırdı. Paritede 1,04 ilk planda destek iken, 1,0350 ise ana desteğinin üzerinde kalabilmesi ikili dip formasyonun oluşumu için önemli. Fed’in 75 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirmesi halinde bu desteklerin aşağı kırıldığını görebiliriz. 50 baz puanlık faiz artırımı daha öncesinde fiyatlandığından parite olası bu durumda yukarı tepki gösterebilir. Fed’in faiz kararı belirleyici olacak. 1,0520 ise direnç haline geldi. Dolar endeksinin 105 seviyesinin üzerine yönelmiş olması gelişmekte olan ülke para birimleri için negatif. Dolar kurunda 17 desteğinin üzerindeki seyir devam ediyor. 17,44 direnç olarak belirtilebilir.

  Çin’de tekrar ortaya çıkan salgını durdurmak için alınan önlemlerin yanı sıra ABD’de resesyon endişeleri ile küresel ekonomik büyümeye yönelik kaygılar artmış durumda. Bu gelişmeler petrol fiyatlarına negatif yansıyor. Brent petrolde 117 dolar destek, 123,30 dolar ise ana direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Altın ons fiyatları enflasyonist baskılarla 1880 dolara yönelse de, ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile yeniden baskı altında kaldı. Altın onsta 1825 doların altında 1800 dolar desteği öne çıkıyor. Ana destek ise 1787 dolar seviyesinde bulunuyor. Fed’in nispeten güvencin bir ton kullanması halinde altın ons fiyatları yukarı tepki gösterebilir. Gram altında 996 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 1024 TL ise hedef direnç olarak belirtilebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde 2490 desteğinin üzerinde kalınması önemli. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.