Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de yıllık manşet enflasyon Ağustos ayında %8,5’ten %8,3’e gerilerken, çekirdek enflasyon %5,9’dan %6,3 seviyesine yükseldi. Enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde açıklaması Fed’in sıkı para politikasında agresif tutumuna devam edeceğine yönelik beklentilerin kuvvetlenmesine neden oldu. Hatırlanacağı üzere Fed; daha önce yaptığı açıklamada Eylül ayı toplantısı için 50 veya 75 baz puanlık faiz artırımına enflasyon verisini gördükten sonra karar vereceğinin mesajını vermişti. Verilerin beklentilerin üzerinde açıklanmasının Fed’in bu ay için 75 baz puanlık faiz artırımını destekler nitelikte olduğunu belirtebiliriz. Hatta 100 baz puanlık faiz artırım beklentilerinin de dillendirildiğini görüyoruz. Fed’e dair endişeler nedeniyle küresel risk iştahı bu hafta zayıf seyrini sürdürebilir.


   BIST 100 Endeksi oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks 3715 ile tarihi zirvesini yeniledikten sonra, ABD verileri ile birlikte borsalardaki satışa paralel baskı altında kaldı. Yaklaşık iki aydır yükselen trendde hareket eden endeks günü %6,1 oranında düşüşle tamamladı. Dün akşam saatlerinde devre kesicinin uygulamaya girmesi sebebiyle endeksin bu sabah aşağı yönlü başlangıç yapmasını bekliyoruz. 3450 desteğinin altına yönelim görünüm açısından negatif. 3367 ve 3338 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 3450 direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri yeniden 3506 direncine tepki açısından öne çıkıyor. Yeni alım için endekste dip oluşumunun gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. Endekste son dönemdeki soluksuz yükseliş, devre kesicinin uygulamaya girmesi ve yurtdışı borsalardaki zayıflık nedeniyle gün içerisinde tepki yükselişlerinde olası kâr satışlarına karşı temkinli olunması gerektiği görüşündeyiz.


   İçeride gösterge tahvil faizi yükselişine devam ederken, uzun vadeli tahviller daha sakin bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizi %14,65’i test etti; bu seviye destek olarak izlenebilir. 10 yıllık tahvilde ise %11,20 direnç. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 700 seviyesine yükseldi.


   ABD enflasyon verilerinin ardından Fed’e yönelik artan endişeler ile dolar küresel çapta güçlendi. Veriler öncesinde 1,02 direncine yönelen EUR/USD, dolar lehine hareketle yeniden 1,00’in altına geri çekildi. 1,00’in altında 0,99 desteğine doğru yönelim gösterebilir. 1,01 direnci öne çıkarken, parite bu seviyeye doğru güç kaybına uğrayabilir. Dolar kuru 18,27 olan direncine yönelse de, bu seviyede güç kaybetti. 18,27’nin aşılması halinde 18,37 seviyesi tarihi zirve ana direnç olarak öne çıkıyor. 18,13 ara, 18 ise ana destek seviyeleridir.


   Doların güç kazanması emtia fiyatlarına olumsuz yansıdı. Brent petrol 94,90 dolar seviyesinde direnç ile karşılaştı. 86,90 dolar desteğinin üzeri öne çıkıyor. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yükseliş ile nedeniyle sıkışma bandını yukarı tamamlayamadı. 1688 dolar ise kısa vadeli dip seviye olarak izlenebilir; altın onsun bu seviyenin üzerinde kalabilmesi önemli. 1735 dolar ise ana direnç konumunda. Gram 984 TL ana desteği üzerinde ise kısa vadeli pozisyonlar korunabilir. 1017 TL ise direnç olarak takip edilebilir.


   BIST 100 Endeksi günü sert düşüşle tamamladı. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.