Günlük bülten (QNB Finansinvest)

ABD’de bugün açıklanacak Ocak ayı enflasyon verileri yurtdışı piyasaların odağında olacak. Bir önceki olan Aralık ayı rakamlarını hatırlatmak gerekirse; enflasyon verileri son bir yılın en düşük seviyelerine işaret ederken, aylık enflasyon Mayıs 2020 sonrasında görülen ilk negatif rakam olarak açıklanmıştı. Ocak ayında ise; yıllık manşet enflasyonun %6,5’ten %6,2’ye, çekirdek enflasyonun %5,7’den %5,5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Fed bir yandan faiz artırımı gerçekleştirirken, diğer yandan bu durumun enflasyon rakamlarına yansıması olumlu olarak değerlendirilebilir. Buna paralel; Fed Aralık ayı rakamlarının açıklanması sonrasında Şubat ayı toplantısında faiz artırım hızını 25 baz puana düşürmüştü. Ancak Ocak ayı tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin oldukça üzerinde açıklanması enflasyona yansıması anlamında endişeye neden olmuştu. Bugünkü enflasyon verilerinin seyri hem Fed’in Mart ayı için faiz artırım politikasını şekillendirmesi hem de risk iştahının seyri açısından önemli. Enflasyon verilerinin düşüş göstermesi ve/veya beklentilerin altında açıklanması tarım dışı istihdam verisi sonrasında küresel piyasalarda oluşan olumsuz havanın dağılmasına, risk iştahının toparlanmasına ve doların yeniden güç kaybetmesine neden olabilir. Fed’in önümüzdeki dönemde söylemlerinde daha yumuşak ton kullanmasını sağlayabilir.
“Kahramanmaraş merkezli gerçekleşen ve çevre illeri etkileyen depremlerde hayatını kaybedenlere Allah’tan rahmet, yakınlarına başsağlığı ve yaralılara acil şifalar dileriz. Ülkemize geçmiş olsun.”


   Borsa İstanbul tarafından geçtiğimiz hafta Çarşamba günü yapılan açıklama: Deprem felaketi sonrasında yaşanan volatilite artışı ve olağandışı fiyat hareketleri nedenleriyle Borsamız piyasalarının güvenilir, şeffaf, etkin, istikrarlı, adil ve rekabetçi bir şekilde işleyişini teminen, Borsa İstanbul A.Ş. Borsacılık Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Yönetmeliği’nin 39 uncu maddesinin 1 inci fıkrası uyarınca Pay Piyasası ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası bünyesindeki Pay ve Pay Endeksi Türev Pazarlarının 8 Şubat 2023 tarihinde saat 11:00 itibarıyla 5 iş günü süreyle (14 Şubat 2023 akşamına kadar) kapatılmasına ve kapatılan pazarlarda sağlıklı fiyat oluşumuna imkan sağlamayan düşük işlem hacmi de dikkate alınarak 8 Şubat 2023 tarihinde gerçekleştirilen tüm işlemlerin BİAŞ Yönetmeliğinin 'Emirlerin ve İşlemlerin Borsa Tarafından İptali' başlıklı 33 üncü maddesinin 1-c bendi uyarınca iptal edilmesine karar verilmiştir.


   İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. Son dönemde ABD tahvil faizleri Fed’den faiz artırım beklentileri ile yükseliş eğilimi gösteriyor. ABD enflasyon verisinin geri çekilmesi bölge tahvil faizlerindeki yukarı yönlü baskının azalmasına neden olabilir. Gösterge tahvil faizinde %10,85, 10 yıllık tahvilde ise %11 direnç olarak takip edilebilir. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 563 seviyesine yükseldi.


   Son dönemde Fed’in sıkı para politikasının devamına yönelik beklentiler ile ABD tahvil faizleri yükselirken, dolar küresel çapta güç kazanma eğilimi gösteriyor. Buna bağlı olarak EUR/USD son dönemde 1,07’nin üzerinde kalmakta zorlanıyor. Ancak bugün ABD enflasyon verileri pariteyi yeniden destekleyebilir; verilerin geri çekilmesi ile paritenin 1,08 direncine doğru yönelim gösterdiğini görebiliriz. Bu seviyenin üzeri tepkinin devamı için izlenebilir. 1,0630 desteğinin üzerinde kalması ise kısa vadeli görünümü açısından önemli. TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru 18,80-18,85 bandını yukarı yönde zorluyor. Dolar endeksindeki güç kaybı dolar kurunun bu aralığı aşmaması için öne çıkıyor. Kurda 18,80’in üzerinde 18,85 direnç seviyesidir. 18,85’in altında hareket etmesi TL’de baskının ileri taşınmaması açısından öne çıkıyor. 18,90 ise ikincil direnç olarak takip edilebilir.


   Petrol fiyatlarında gün içi volatilite yüksek gerçekleşti. Kısa vadeli destek seviyelerine geri çekilme sonrasında yeniden toparlanma gerçekleşti. Brent petrolde 82,70 dolar destek iken, 88,60 dolar ise direnç seviyesidir. 1860 doların üzerinde kalıcı olamayan altın ons fiyatları 1850 dolar desteğine geri çekildi. Altın onsun 1850 dolar desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadeli görünümü ve yeniden 1860 ve 1890 dolar dirençlerine yönelim için önemli. ABD tahvil faizlerindeki düşüş altın ons fiyatlarında direnç seviyelerine doğru yükselişi destekleyebilir. 1850 doların altında 1835 dolar sonraki destek seviyesidir. Gram altında 1120 TL önemli kısa vadeli destek konumunda. 1142 TL ise direnç olarak izlenebilir.


   BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm zayıf. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.



  QNB Finansinvest
  https://www.qnbfi.com/
 
                                  ***
                               Yasal Uyarı
 
  Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.