ABD’de Kasım ayı enflasyon verileri beklentilere paralel açıklandı; yıllık manşet enflasyon %3,2’den %3,1’e gerilerken, çekirdek enflasyon %4 seviyesinde sabit kaldı. Fed’in faiz kararı küresel piyasaların odağında olacak. Fed’in politika faiz aralığını 22 yılın zirvesinde geçtiğimiz son birkaç toplantıda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek iken, üç ayda bir yayımlanan ekonomik projeksiyonlar ve üyelerin gelecekteki politika faizi beklentisini gösteren nokta grafik takip edilecek. Hatırlanacağı üzere; son aylarda enflasyon ve bazı ekonomik verilerin zayıflama göstermesi piyasa oyuncuları arasında faiz indirimine yönelik iyimser fiyatlamaya neden olmuştu. Fed ise daha temkinli tutum sergilerken, bu dönemde Fed’in duruşu ile piyasa fiyatlaması arasında biraz farklılık söz konusu idi. Son durumda Fed politika faizi vadeli kontratlarının Fed’in Mayıs 2024’te faiz indirimlerine başlamasını fiyatladığını belirtelim. Powell’ın son dönemde açıklanan verilere ilişkin yapacağı değerlendirme ve gelecek yıl için faiz indirimine ne kadar yakın oldukları önemli olacak. Para politikasının devamına yönelik vereceği sinyaller yakından takip edilecek. Eğer Fed temkinli duruşunu korursa ve faiz indirimine yönelik mesafeli olduklarına yönelik sinyal verirse; enflasyonu %2 hedefine düşürecek kadar kısıtlayıcı bir para politikası duruşunu sağlamaya kararlı olduklarını ancak buna ulaştıklarından henüz emin olmadıkları yönünde mesaj verebilir. Powell, ilave para politikası sıkılaştırmasının kapsamı ve politikanın ne kadar süreyle kısıtlayıcı kalacağı konusunda ise gelen verilere bağlı olarak karar alacakları yönünde açıklama yapabilir. Fed’in bu toplantıda faizde değişikliğe gitmesi beklenmediğinden piyasalar Fed’in asıl gelecek yıl para politikasını niyetini anlamaya çalışacak. BIST 100 Endeksi ise dalgalı seyrine devam ediyor. Endeks Pazartesi günü %2,3’lük düşüşün ardından dün de günün ilk yarısında aşağı yönlü eğilim sergiledi. Endeks 7700 desteğinin altını test etmesinin sonrasında gelen tepki alımları ile yeniden bu seviyenin üzerine yükselirken, 7800 direncine yöneldi. Bankacılık endeksindeki %4,3’lük yükseliş endeksin yukarı yönlü hareketlerine öncülük etti. Endekste 7800 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin üzeri endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, 8000 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 7700 ise ilk planda destek olarak izlenebilir; bu desteğin altına yönelim halinde endekste aşağı yönlü seyrin devam etme olasılığı bulunuyor. 7800 direncinin üzerinde trade amaçlı pozisyonlar artırılabilir ve 7600 stop loss olarak izlenebilir görüşündeyiz. Cuma günü kredi derecelendirme kuruluşu Moodys’in Türkiye’nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesi bulunuyor. Mevcut durumda durağan olan kredi not görünümünü pozitife revize etmesi bekleniyor. Moody’s’e dair olumlu beklentiler haftanın geri kalanında BIST’e pozitif yansıyabilir.
BIST 100 Endeksi 7600-7800 bandında volatil seyir izledi. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 7700 desteğinin altını test etmesinin ardından yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Endekste 7800 seviyesi direnç olarak geçerli iken, bu seviye yeniden 8000 direncine tepki açısından izlenebilir. 7700 ilk planda destek konumunda, sonra destek 7600 seviyesine işaret ediyor. Endekste 7800 direncinin aşılması ile ek alım yönünde pozisyon alınabilir görüşündeyiz. 7600 ise trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir.
İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %38,56’dan %38,59’a yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi %26,95’ten %26,77 seviyesine geriledi. Yabancıların son haftalarda tahvil piyasasında net alım yönünde pozisyonlanmalarının olduğunu belirtelim. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli tahvil ihalesinde 9,12 milyar TL’lik teklife karşılık 4,57 milyar TL net satış gerçekleştirildi. İhalede reel bileşik faiz eksi %0,01 oldu. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %27,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri ise kısa vadeli düşük seviyelerinden yükseliş sergiliyor. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 324 seviyesine geriledi.
EUR/USD paritesi 1,07-1,08 bandının üst tarafını test etti. Paritede kısa vadeli alçalan kanalda zayıf seyir korunuyor. Bu akşam Fed önümüzdeki yıl için faiz indirim yanlısı tutum sergilerse dolar küresel çapta güç kaybedebilir. Bu durumda parite 1,08’in üzerinde 1,09 direncine doğru hareketlilik gösterebilir. Fed’in sıkı para politikasında temkinli duruşunu koruması ise paritede aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. Olası bu durumda 1,07 ilk planda destek seviyesidir. Dolar kuru 29,00 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerine devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 29,10 sonraki direnç seviyesidir. 28,90 ve 28,80 seviyeleri destekler olarak izlenebilir.
Petrol fiyatları yukarı tepki çabasında yeniden baskı altında kaldı. Brent petrolde 73,00 dolar destek, 75,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları 2000 dolar direncinin altındaki hareket devam ediyor. Altın onsta kısa vadeli düzeltme hareketi sürüyor. Fed kararı sonrasında doların zayıflaması halinde altın ons 2000 dolar ve üzerine yönelim gösterebilir. 2015 dolar sonraki direnç konumunda. 1980 doların altında 1970 ve 1960 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Gram altında dolar kurunun desteği sürüyor. 1900 TL ana direnç olarak korunuyor. 1840 TL desteği ise kısa vadeli görünümü takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi’nde 7600 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
QNB Finansinvest
https://www.qnbfi.com/
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
Günlük bülten (QNB Finansinvest)
Diğer Haberler
Facebookta Paylaş